豐收的八月

踏入8月，自己已開宗明義表明這是一個尋寶的月份，因為很多上市公司都在這個月公佈中期業績，自己也滿懷希望地等待.......那知重倉持有的聯亞集團(00458)在八月第一天就發盈警，尤如一盤冷水兜頭淋落來，令我以為八月將是荊棘滿途。

研究過458的盈警內容後，覺得公司難以在短期內扭轉困境，故毅然決定將持有數年的大部份持股沽出，並將騰出的資金悉數換馬至組合內唯一發盈喜的股份粵運交通(03399)，因為研究過3399的盈喜後，發現內裡大有文章，中期盈利應該會大躍進 (詳見"南粵物流(03399)的盈喜"一文)，故在1.82-1.88元之間大手增持，並成為組合內最重倉的股份，佔組合比重超過10%。這個部署是8月最成功的一著，而3399亦不負所托，藉中期優績，股價在8月份大升27%，帶動組合水漲船高，

8月表現優秀的不只3399，還有已沽出獲利的銀泰商業 (01833)、南順（香港)(00411)及中國神華(01088)及各減持了一半的中國鐵鈦 (00893)及中慧國際控股 (01143)；另外，尚有借業績炒上的常茂生物 (00954)、憧憬下半年績佳的永嘉集團 (03322)及將於9月公佈末期業績的時計寶 (02033)。

此外，在8月也吸納或增持了一些自己覺得業績佳但估值仍低的股份，包括路訊通 (00888)、匯星印刷 (01127)、勤美達國際(00319)、威靈控股 (00382)、奧普集團控股(00477)、瀚洋控股(01803)、彩星玩具(00869)，期望這些股份在未來一段日子會反覆上升至較合理的估值。

當然，組合內也有些股在8月表現不佳或為增持現金而被沽出或減持的，包括沽清自然美 (00157)、萬華媒體 (00426)、首長科技 (00521)，減持部份理文手袋 (01488)、朗廷酒店 (01270)等。

目前組合今年的回報終回升至接近雙位數，但要達到年初自己預定最少20%的回報應該很困難；持股略為減少至26隻，現金比重約20%，主要因先前沽出的神華認購期權在月底被行使，以致倉內的神華全數沽出，令現金水平回升，可以有多些彈藥迎接不平靜的9月！