簡單說幾句, 被點名的三間券商, 包括富途、老處及長橋肯定受影響, 暫時難以評估影響有多大。雖說內地客戶在去年底只佔富途整體收入約15%左右, 不過尚未清楚沒收全部非法收入及依法嚴厲處罰所涉及的金額有多大。我個人覺得80元的富途是有吸引力, 當然這次股價大跌, 期權引伸波幅大增, 我或者會考慮做價外的Short Put, 先收期權金, 再看看有沒有機會低價接貨。
其次, 要留意存量客戶在未來兩年只能賣出持股, 不能再買入, 並且於兩年後取消帳戶, 這對於非港股通股票是重大打擊, 流動性會比以前更差。之後一段時間很多中小型港股可能因流動性萎縮而陰跌, 大家或許要接受中小型的非港股通股票的估值折讓更大。
很多熱門半新股, 近幾天開啟大屠殺模式, 完全是要錢不要貨!
撇除那些莊家圍飛炒作的垃圾半新股不說, 即使一些基本面頗佳、或者業務值得憧憬的熱門新股, 也是跌到體無完膚。近期上市的劑泰科技 (07666)、英派醫藥 (07630)、曦智科技 (01879)、思格新能 (06656) 最近從高位大幅回落30-50%; 再遠一些的如Minimax (00100)、天數智芯 (09903) 等, 亦是近日大幅回落, 很多上市後高追的投資者, 已蒙受重大損失。
大跌的原因可能是市況轉差, 不少機構投資者從上市國配分到貨的, 帳面利潤已非常可觀, 正在沽貨鎖定盈利; 其次是不排除個別大戶槓桿比較高的, 市況轉差觸發斬倉潮, 所以昨天很多半新股同時間急跌, 部份跌幅高達25%, 以半新股股災去形容亦不過份。
今年的5月真的應驗了"五窮、六絕" 這傳統諺語。
5月開局其實很不錯, 5月初組合連升5天創新高, 形勢一片大好;
沒料到月中開始, 形勢急轉直下, 8 個交易日跌7日, 血流成河!
雖然老登股如中移動 (00941)、華潤電力 (00836) 逆市上升, 奈何組合佔比頗高的有色金屬股因加息預期而大跌, 加上重倉的耀才 (01428) 及東曜 (01875) 亦表現不濟, 拖累組合表現。
昨天兩隻新股的暗盤表現差強人意, 遠不及預期, 再加上部份熱門半新股近日急跌, 新股熱潮終於冷卻。
拓璞數控 (07688) 及馭勢科技(01511) 公開發售分別超額認購3700倍及6700倍, 基於近期新股表現, 市場普遍預期暗盤應該有1倍升幅, 然而前者僅暗盤初段有1倍升幅, 隨即急回, 最終只有約50%升幅; 後者更是高開急回, 沽盤排山倒海, 收市是近期新股罕見的暗盤破發, 比招股價低1%。
新股熱潮已持續一段時間, 正當大家如痴如醉之際, 冷不防當頭來一棍, 應該可以冷卻這輪的新股熱潮。聽聞由於近期新股表現大好, 故此國配分派大幅偏向"自己友" (Family & Friends), 而自己友通常是大升即沽, 所以近期新股大部份僅初段大升, 很多後勁不繼, 大家都清楚是國配貨大量沽售獲利, 而機構投資者及莊家貨量不多, 沒有意欲維持秩序。
知道BAT這名詞的, 應該是"老登'了。
BAT是指 Baidu (09888)、Alibaba (09988)、Tencent (00700), 這3間公司曾經是中國最具代表性、最輝煌的科網巨頭, 不過現在前者已沒落, 阿里也失去當年電商的壟斷地位, 而騰訊被指在AI佈局大落後, 股價表現大不如前。現在3者都在加強AI的佈局, 期望藉AI翻身。
百度剛公佈的業績其實按年倒退不少, 帳面純利跌55%, 即使經調整淨利潤亦按年下跌倒33%至43.3億元人民幣, 不過整體而言算是優於市場預期。
不過市場最感興趣的是其AI業務收入按年增長49%至超過136億人民幣, 佔一般性業務收入52%，佔比首次超過一半, 反映AI已成為核心增長動力。
上周五傳出Elon Musk旗下的火箭與衛星製造商 SpaceX, 計劃最快於 6 月 12 日掛牌上市, 集資額將高達750億美元, 預計估值高達1.75-2萬億美元, 成為全球資金追捧的巨無霸。
媒體及及財經討論區周末都在熱議SpaceX 下月中旬上市一事, 我這兩天亦已收到親戚及朋友查詢如何認購, 希望藉SpaceX上市賺一筆快錢, 大家都想提前部署認購。
我未知富途或者IB會否提供SpaceX 新股認購服務, 如果這兩間券商都無提供的話, 估計散戶如欲參與, 只能考慮上市後追入。不過考慮到SpaceX 如以1.75-2萬億美元估值上市, 加上市場情緒高漲, 開市應該已大升, 再高追的值博率似乎不高, 我擔心會否是當年中石油A股上市的翻版。
明天兩隻新股截止認購, 我會大注認購拓璞數控 (07688), 馭勢科技 (01511) 則計劃1張B頭、1張B中。
拓璞數控業務概念十足, 且基石陣容強勁, 確定性非常高, 故此無需猶豫, 肯定是重注認購。
馭勢科技的核心業務是自動駕駛解決方案, 市場上已有數間同類公司, 業務欠缺獨特性, 估值亦不便宜。惟我之前提過, 18C 新股近年表現強勁, 幾乎隻隻上市後曾倍升; 其次是馭勢科技沒有綠鞋, 近期沒有綠鞋的新股好多都是要搞事, 故此我會投機認購。
近期港股資金沉醉於AI相關板塊, 很多不相關的股份被拋售, 當中有些大股東、管理層等內線人士開始增持的, 值得留意。
上市後入通失敗的林清軒(02657), 股價跌到50多元, 見到大股東開始增持, 故此昨天跌到50元也跟隨大股東買入。券商預期林清軒今年純利約5.7億人民幣, 現價預期市盈率約11倍, 加上帳面大約15億人民幣的淨現金, 估值開始有吸引力。
翼菲科技今早截止認購, 截至昨晚孖展認購已超額8000倍, 估計最終會超額認購過萬倍, 即使計及20%的回撥, 最終所有認購的投資者都難以穩中一手, 全部都要抽獎。
這股如此多資金捧場, 除了因為近期新股瘋炒之外, 還有其它因素結合, 令其很似一隻妖股:
不設綠鞋;
一口價;
沒有基石;
有一堆專做妖股的券商參與包銷;
近期18C 新股炒風盛;
集資額少, 容易炒作。
現在組合沒有AI硬件股, 其實等同躺平一樣, 升市好像與我無關, 跌市可能有份。
以前的板塊輪換, 可能是資金在科網 、醫藥 、消費 、高息 、金融等板塊之間輪換; 現在所謂的輪換變成AI的閉環, 資金遊走於存儲、CPU/GPU、光通信、PCB、液冷之間, 與AI無關的板塊備受冷落。
有些股份想等稍為調整就追入, 不過INTC從100元開始留意, 幾天之間已升到130元, 再追嗎? SNDK、MU、AMD、NOK這些都做了Short Put 等接貨, 只是1、2天這些Short Put已差不多是廢紙了, 實在難狠心追貨。
近期組合有3隻持股持續回購, 包括時代電氣 (03898)、威高股份(01066)、朝聚眼科(02219) 。三間公司都是帳面持有淨現金, 有能力持續回購。
時代電氣的回購是屬於力量型的, 近8個交易日共動用約4.3億元回購, 佔其最近8個交易日總成交額14.3億元的30%, 回購力度之大足以穩定其股價, 並從低位反彈約10%。
時代電氣現價預期市盈率約10倍, 雖然首季度業績只是持平, 但這估值應該已反映業績的平淡, 故此公司在資金充裕的情況下, 管理層以大力度回購應對我覺得是合適及負責任的做法。
2020年疫情初爆發之時, 因突然湧現大量的病人需要用呼吸機, 呼吸機需求強勁, 但庫存及產能一時未能應付如此龐大需求, 造成供應短缺, 呼吸機價格大升。當時核心業務是生產及銷售呼吸器械的永勝, 就是靠疫情爆發的龐大需求, 2020年盈利大増18倍至上市新高的2.2億元, 當時股價亦從0.6元暴升至3.7元的歷史高位! 最記得當年很多投資者都拿著計算機, 按當時的價格及產能增長預期, 計算未來2、3年盈利將如何倍升, 估值是便宜到令人髮指!
明天截止認購的劑泰科技 (07666) 及英派藥業 (07630) 都值得大注認購, 當然因兩隻撞期的關係, 資金如何分配要自已衡量。
劑泰科技是通過18C章上市, 近半年以18C上市新股如曦智科技(01879)、MiniMax(00100)、智譜 (02513)、壁仞科技(06082)、滴普科技(01384)、五一視界(06651)、雲迹 (02670)等, 大部份在上市後升幅曾高達數倍, 現在以18C上市的新股幾乎就是炒作的保證。
近期新股的情緒被群核 (00068)、曦智 (01879)、商米 (06810) 的大升帶動, 已經去到瘋狂的階段。 昨天暗盤交易的天星醫療 (01609), 竟然開盤直接升3倍, 除了瘋狂, 我已找不到其它形容詞。
新股情緒高漲, 現在應該是全部新股都要參與, 除非公開發售孖展超額倍數特別少的才要考慮放棄。明天截止認購的樂動機器人 (01236) 最終應該又超額認購幾千倍, 頂頭飛無法穩中一手, 都要抽獎。這隻最有趣的是富途上周四中午開了國際配售通道, 然而下午又通知提前在周四黃昏截止, 莫非國配又被圍飛了?
東曜自3月底完成要約後, 因沒有新消息刺激, 故股價自高位輾轉回落, 目前股價4.7元僅比藥明合聯 (02268) 收購價4元高18%。
東曜日前公佈大股東藥明委派兩名集團高層管理東曜, 分別是:
李錦才博士擔任執行董事、董事會主席, 李博士亦是母公司的執行董事及CEO, 帶領藥明合聯成為居領先地位的抗體偶聯藥物（「ADC」）和CRDMO企業;
席曉捷先擔任非執行董事, 席先生自2023年6月起擔任藥明合聯的執行董事，並分別自2023年5月 及2023年11月起擔任藥明合聯的首席財務官及公司秘書;
另外委任樊欣先生、Ulf GRAWUNDER博 士胡朝紅博士擔任獨立非執行董事, 三名人士的專業背景深厚。
