今早截止認購的3隻新股 - 大金重工 (01081) 、天辰生物 (01779) 及本地股龍豐集團 (02290), 我決定認購大金重工及天辰生物, 龍豐集團放棄。
大金重工目前孖展超額倍數不高, 似乎B組中籤率會頗高, 不過我仍決定下B組單, 最終認購多少等9點半後看看孖展超額倍數再作決定。大金重工基本因素頗佳, 今年業績高增長, 主要缺點是股價折讓不多, 潛在升幅可能只有10-15%, 惟有希望以量 (高中籤率) 取勝。不過也要提防萬一大量散戶獲分配超出預期的股數, 暗盤潛在沽壓可能頗大, 正如之前幾隻大型先A後H新股, 都試過在暗盤破發, 我不排除大金重工暗盤破發這可能性。
東曜藥業上周公佈與母公司的持續關連交易 - CDMO總服務協議, 建議年度上限似乎不算太高, 令市場比較失望, 擔心母公司對東曜的支持力度不足, 股價因而下跌。
根據通告, 東曜過往3年的CDMO產能利用率不高, 導致業務無法錄得盈利:
東曜2025財年的CDMO業務收益約為人民幣2.35億元，同比增長13%, 但產能利用率反而下降, 反映產能持續提升中。我們通過簡單的計算得知東曜2024年總產能是5.62億人民幣, 2025年已增至7.73億人民幣, 增幅38%。由於CDMO是未來重點發展的業務, 故此預期產能會持續提升, 不會停滯不前。
目前6月到期的股票期權倉如下:
Covered Call:
01024 50C; 00241 4.1、4.7C; 02020 80C; 02259 150、170C、195C; 02899 38、39、40C; 03993 22C; 06862 14C; 700 500C; INTC 136C;
Short Call:
06181 800C; SNDK 2460C; MU 1480C;
Short Put:
06181 410P; 02020 70P; 02282 10P; 00992 15P; 00941 80P; 02018 39P; 02899 31P; JOYY 55、60P; NOK 13P; INTC 100P; AAOI 125P; CBRS 180P; BAIDU 124P; MU 665P; VNET 9P。
備注: 美股期權如果有周期權的話, 就是6月5日到期的; 只有月期權的, 就是6月18日到期結算。美股期權大部份有周期權, 我開倉主要是1-2星期到期的, 很少做長過2星期的。
聲明: 以上內容純屬個人意見及分享，並不構成投資、買賣建議或推薦
連同今天截止認購的首鋼朗澤 (02553), 目前總共有4隻新股可供認購, 下星期二截止的3隻是撞期。
現在新股已不需要太多的分析, 反正基本面比較佳的就看基石投資者組合, 基本因素差的就賭有沒有莊家, 所以我只是簡單說說自己會否認購及注碼分配。
今天截止認購的首鋼朗澤我放棄認購。雖然現在新股仍然非常暢旺, 不過這隻號稱"碳捕集第一股” 業績走下坡, 我完全不理解為何估值如此昂貴, 加上國企股比較少妖股, 所以我乾脆放棄認購, 將機會留給其他勇士。
藍思上周一宣佈以每股2.2元收購巨騰大股東持有的27.81%股權, 交易要待先決條件達成後才能完成, 然後藍思會提出有條件現金要約, 如藍思取得超過50%股權, 則要約會成為無條件。
雖然買賣協議的先決條件有多達17項, 不過我相信會順利達成, 不過由於涉及國內監管機構審批及剝離台灣實體的重組計劃, 故此所需時間可能是3-6個月, 不會是1、2個月可以完成。
至於要約價2.2元低於現價甚多, 基本上其他小股東應該不會接受, 惟公司股份獎勵計劃持有的2.8億股應會接受要約, 令藍思持股超越50%成為控股股東。
周五, 中國證監會公佈《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》, 打擊內地投資者進行跨境證券投資, 方案一出, 市場擔心會對港股造成重大衝擊。
經過周末消化及解讀, 我覺得短期會有影響, 但市場很大機會過度反應及恐慌。
根據實施方案, 中國證監會要求:
境外券商不得為只持有中國內地身份證或內地護照、無任何境外身份的國內公民開立新帳戶, 券商如富途等已落實該規定, 不再為國內公民開設新帳戶, 除非國內公民同時有境外身份:
香港永久性居民身份證
香港非永久性居民身份證(臨時身份證)
工作簽證/就業準證/留學簽證
各國永久居民/綠卡
其他境外合法身份證明
對於之前中國公民在境外已開設的帳戶 (存量帳戶) , 在未來兩年過渡期, 境外券商只可以為身處境內 (國內) 的存量帳戶進行賣出/平倉或提取資金服務, 不可以買入或存入資金;
在兩年過渡期後, 境外券商不可以為身處境內的存量帳戶提供任何交易及服務。
