AI硬件股近日可以用血流成河來形容之, 泡沬爆破必定是股災級別, 不要輕言撈底。
我之前說AI硬件股在業績的顛峰給予最高的估值是非常瘋狂的, 需知道今年的高增長必然無法長期維持的, 故券商基於今年急增的產品價格及需求去預測明、後年業績繼續高增長肯定是錯誤!
以建滔積層板 (01888) 為例, 月初某外資券商發表報告, 預期建滔積層板未來3年持續高增長, 今年盈利急增3倍至96億元, 後年再倍增至195億元, 故此給予目標價130元。張老闆對此肯定笑得合不攏嘴, 大股東大手配股減持套現百億元之餘, 一眾高管亦同時在市場瘋狂減持, 難道券商、投資者會比高管更清楚公司的業績及前景? 結果建滔積層板在上月底高見107元後, 昨天股價已跌一半至49元, 且跌勢未止, 當初積極買入的北水, 正在加速沽貨止蝕。
前天接近近期低位平倉建滔積層板 (01888) 的沽空後, 昨天股價反彈, 我自己會等待70元以上重新沽空。
建滔積層板短期有雙重利好因素:
即將公佈盈喜, 預期下月公佈的中期業績將會非常亮麗, 支持股價反彈;
進入業績期前的blackout period, 內線人士無法再減持, 沽壓減少, 加上沒有了內線持續的減持, 會被市場視作利好消息。
近日很多熱門股股價紛紛自高位腰斬, 個別股票單日大跌2成或以上, 要錢不要貨, 似乎已有爆倉感覺, 或許有不少做了槓桿的大戶, 已被斬倉抬離場, 傷亡慘重。
看到建滔雙雄、長飛光纖 (06869)、Minimax (00100)、兆易創新 (03986)、勝宏 (02476), 以至大戶、散戶都愛炒的南方兩倍做多海力士 (07709), 都是短時間從高位大成交大跌超過50%以上, 相信很多重倉的大戶被殺個措手不及, 或主動減倉、或被斬倉, 加速股價的下跌。
美國、伊朗休戰一段短時間後, 近日衝突似乎又再升溫, 雙方各自擺出不畏再戰的姿態, 似乎戰事一觸即發?
不過這可能只是雙方爭取談判籌碼的假動作, 未必是真的再大打出手, 或許小打小鬧取多, 始終Trump不會想美伊局勢失控, 爭取通過談判達成停火協議應該是Trump最希望見到的結果。
感覺市場對美伊的打打、談談已麻木, 市場反應越來越輕微, 起碼油價沒有再大升, 金價在4000元大關似乎有支持, 今天看看股市反應如何。
英矽智能去年底上市, 全部舊股於今年6月底解禁, 市場已預期解禁後會有股東減持, 預計沽壓沉重, 故此股價從4月高位75元開始下跌, 至6月中曾低見31元, 跌幅顯著。
我之前也因為預期舊股解禁而沽空英矽智能, 並於解禁後趁股價大跌平倉獲利。為何日前於36.5元撈底?
今年初上市的一批熱門新股, 剛好上市半年, 除了基石投資者及部份舊股解禁外, 公司本身亦可以配股集資, 我們已見到數間公司大舉集資!
壁仞科技(06082) 數天前配售1.53億股新H股, 每股配售價46.2元, 集資70.7億元。
智譜 (02513) 昨天收市後配售1978萬股新股, 配售價介乎 1,588 – 1,698元, 比昨天收市價折讓7-13%, 集資約40億美元。
