市場預期加息

美國聯儲局將於今晚凌晨公佈議息結算, 市場預期今晚大概率加息0.25厘, 美國10年期國債yield已率先升破5厘大關, 創2007年以來新高, 股市顯著受壓。

由於市場幾乎肯定聯儲局將加息0.25厘, 萬一意外地不加息的話, 會否利好股市?

中移動 (00941) 持有實股亦將會收取股息稅?

相信持有中移動作收息用途的長期股東都清楚, 如果股份是存放證券戶口的話, 每次股息將會被收取10% 股息稅; 如果轉為實股持有, 則可以免除10%的股息稅, 故此不少長線投資者和我一樣, 將大部份中移動持股轉為實股持有, 以迴避10%股息稅。

但隨著政策的改變, 我相信日後中移動實股股東也將會收取10%股息稅。

智譜 (02513) 的連環集資

智譜繼7月配股集資313億元, 上周五收市後又再配售新股集資156億元, 同時發行可換股債券 (CB)集資236億元 , 合共集資392億元。

7月配股價是每股1588元, 這次配股價只有714元, 而CB換股價亦僅892.5元, 比7月配股價大約腰斬! 智譜在6月份炒上2980元, 比招股價116.2元高出約25倍, 當時我已再三提醒炒作源自市場流通量僅得1735萬股或總發行股數的4%, 因Pre-IPO 舊股及基石持股禁售, 故此在7月份智譜基石持股一解禁後, 再加上配售約2000萬股集資, 市場流通量大增, 股價亦不復勇, 目前已自高位大幅回落約75%。

本周公佈最重要通脹數據前的部署

為何說今晚及明晚公佈的美國8月PPI及CPI數據會是最重要的通脹數據?

因下周美國聯儲局議息, 而這兩個議息前最後的通脹數據將會左右下周議息結果。

如果通脹數據超預期的話, 下周幾乎肯定要加息, 不利科技股及金礦股;

如果數據低於預期的話, 下周不需加息, 金價應該會上破短期頂, 科技股亦會有買盤支持。

消費股被"重錘"

昨天開市競價時段, 海底撈 (06862) 有16筆合共2.59億股的場外交易上板, 每股成交價10.62港元, 合共27.5億元, 之後證實是大股東兼創辦人張勇的妻子舒萍減持套現。

海底撈大股東張勇早於今年5月才在市場增持1千多萬股, 這次舒萍的突然減持令市場相當驚訝。 市場第一反應是連海底撈大股東也不看好消費市道, 故此即使股價在低位也要大手減持, 結果除了海底撈及同系頤海國際 (01579)股價大跌之外, 李寧 (02331) 、江南布衣 (03306)、安井食品(02648) 、安踏 (02020) 等一堆消費股也陪跌, 幾乎無一倖免。

港股通新貴跌多過升

本周入通的港股通新貴, 竟然一反常態, 跌多過升, 有不少甚至是大跌, 升的寥寥可數, 莫非入通是壞消息?

非也, 入通可以提升流動性, 肯定是利好, 新貴下跌原因有二:

1. 有些港股通新貴是莊家炒高入通, 然後藉好消息散貨, 所以我們見到一些沒有基本因素、估值虛高的港股通新貴, 入通首天已大跌, 主因是莊家散貨;

2. 有基本因素支持、估值合理的港股通新貴股價下跌, 並不是因為莊家散貨, 而是太多短線炒家在這些股份確定入通後, 已提前買入。這些短線炒家在入通利好兌現後, 基本上不論升跌都是會沽貨離場, 這是為何不少基本因素甚佳或者估值偏低的港股通新貴, 竟然反高潮下跌!