美國、以色列對伊朗開戰已進入第2周, 縱使甫開戰美國已成功擊殺伊朗最高精神領袖及一眾高層, 但並沒有達成速戰速決的願景。伊朗負隅頑抗, 並且不時以導彈及無人機還擊, 威脅到美、以軍事設施及周邊國家, 尤其是封鎖霍爾木茲海峽, 導致運油輪無法出入, 國際油價大幅飆升, 情況持續對環球經濟會造成嚴重影響。
戰事最新發展是傳聞伊朗選出新精神領袖, 而特朗普則要求伊朗"無條件投降", 但我相信即使派地面部隊進入伊朗也不可能促使伊朗短期內投降。新領袖剛接任就宣佈投降的話, 威信全無, 如何再擔任國家精神領袖? 從這角度去考慮, 基本上可以排除伊朗短期內無條件投降的可能性。
經過連日大跌, 大家原本預期藉美股喘定及日、韓股市大反彈, 港股也應有理想表現, 可惜升勢只是維持半天, 下午一度倒跌, 當中北水昨天淨流出破紀錄的接近280億元, 是港股後勁不繼主因。
北水裡面有不少春江鴨, 最明顯例子是中資電訊三寶在公佈壞消息前的1個月, 北水已提前大舉減倉。這次北水創單日淨流出紀錄, 而且是主力減持盈富基金及指數ETF, 希望不是因為國內有不利政策正在蘊釀, 不然的話港股將雪上加霜。
踏入3月業績季, 組合持股陸續派成績表, 近日有統一企業 (00220) 及京東物流 (02618) 公佈全年業績, 我相信符合預期。
美、以攻打伊朗, 最受傷害的原來不是肇事者, 反而是遠離戰火的亞太區股市, 港、日、韓股市血流成河!
日本、南韓股市今年以來升幅顯著, 資金沽貨獲利實屬正常之舉, 不過恒指已進入負方作戰, 資金仍大舉出逃, 會否過度悲觀?
昨天文章已預告我會持續趁低增持, 亦與大家分享了我不少交易。其實除了已分享的交易外, 還有零星的買盤成交了, 例如三一重工 (06031)、津上機床 (01651)、頤海國際 (01579)、中國食品 (00506)、時代電氣 (03898) 等, 都已成功買入觀察倉, 等候進一步下跌便增持。
這個世界正值多事之秋, 市場波動是無法避免的, 我們可以做的就是學會擁抱波動。
因為有感美伊局勢緊張, 我前一段日子的交易主要是減持獲利為主, 主動降低倉位, 為萬一美伊開戰預留增持的空間。美伊開戰後, 港股一如以往成為外資的提款機, 眾多股票跌幅顯著, 我亦趁此機會率先買回了鳴鳴很忙 (01768)及精鋒 (02675)這兩隻之前高位沽出獲利的股票。 這些公司我之前文章有提及是炒波幅佳選, 一來基本因素佳, 是基金愛股; 其次流動性也夠, 買入賣出都容易, 所以昨天這兩隻股票跌至目標買入區間就果斷撈低。
市場焦點雖然是美、以對伊朗動武, 成功擊殺伊朗最高領袖哈梅內伊及一眾高官, 不過戰事似乎一面倒, 伊朗還擊乏力, 估計金融市場未必太受影響, 網友們可能更關心正在招股的4隻新股如何部署。
4隻新股我看法如下;
美格智能 (03268) :
先A後H新股, 不設綠鞋, 故此將於上市首天就納入港股通, 是賣點之一, 因之前數隻不設綠鞋的先A後H新股, 表現都不差。其次, H股定價相對A股有較大折讓, 以A股現價計算, H股折讓高達49%, 似乎為投資者預留水位。基石投資者陣容差, 不過將認購高達45%的新股, 即是H股流通市值只有5.5億元左右, 似乎有利炒作。
基本因素一般, 而且估值昂貴, 純粹是投機性認購, 賭上市首天入通有利縮窄折讓。
昨天組合兩隻持股公佈業績, 應該都符合市場預期。
周大福創建截至去年12月底的中期業績, 收入及純利均錄得增長, 增長主要源自金融服務業務, 純利增長15.3%至13.34億元, 每股盈利0.3元, 派發中期息每股0.28元, 派息比率高達95%, 符合一貫高派息比率政策。
在派高息的同時, 淨負債持續回落, 由去年中的147億元降至138億元, 淨負債比率34%, 是相對健康的水平。
周大福創建現在的賣點是高息, 現價預期股息率約6.5%, 下月入通或許會有北水垂青。
無獨有偶, 江南布衣公佈的也是中期業績, 在國內消費低迷的環境, 江南布衣中期業績錄得穩健增長, 收入增長及毛利率改善帶動純利增長12%至6.76億人民幣, 每股純利人民幣1.32元, 派發中期息每股0.52港元。
