近日買入兩隻盈喜股中國建築興業及長飛光纖, 都是貪其股價落後、估值不貴及預期仍會增長。
中國建築興業(00830)
在2021年3月的業績發佈會上, 中國建築興業管理層提出了十四五經營目標:
短期经营规划目标即在未来2-3年内，净利润预期将保持年均增长40-50%；十四五经营目标则是在“十四五”内营业额和净利润规模分别超过90亿和10亿，由此对应年复合增长速度（CAGR）分别为15%和39%。
(中国建筑兴业（0830.HK）换档提速期就在眼前，决战“十四五”突破上限)
2021年, 公司收入增長39%, 純利增長50%至2.92億元;
2022年, 根據盈喜通告, 預期純利將會較2021年的2.92億元增長不少於40%, 即是全年純利不低於4.09億元。
記得我之前文章已反覆提及, 去到大升市的後段時間, 市場炒得火熱, 二三四線股的升幅會遠超大型股, 相信大家在最近1個月, 已見到無數的中小型股突圍而出, 也因此我現階段選股會著重在有潛力及上升空間較大的中小型股。
我挑選的很多都是仍未大升或者估值相對便宜的, 未來半年潛在上升空間最少有25-30%的, 當然這些中小型股有不少可能是流動性較差的, 也因此要嚴控注碼。當炒時, 這些中小型股成交會急增, 買賣都會變得容易, 但要注意市況一旦急變, 流動性可以迅速消失, 注碼大的話可能會很難脫身, 所以炒細股一定要嚴控注碼, 而且萬一走勢不及預期時, 緊記要設定止蝕位。
滴滴我從去年4月開始寫文分析, 第2篇文章 《滴滴(DIDIY) 估值修復二部曲》的內容是最重要的, 建議大家再翻看一次該篇文章。 當時提到:
滴滴估值修復二部曲:
1. 國內監管機構完成對滴滴的網絡安全審查, 並且容許滴滴出行APP重新上架, 讓滴滴業務恢復正常營運
2. 滴滴申請及獲准在香港上市
現在官方終於正式批准滴滴出行APP重新上架, 估值修復二部曲完成了上半部份, 市場短期會如何反應其實並不重要, 因為更大的利好 - 滴滴申請及獲准在香港上市, 幾乎必定會落實的, 最快就是今年的第3季度!
如果滴滴在未上架前, 合理估值是每股3-4美元之間的話, 那麼成功上架後, 確定性已大幅提升, 估值肯定要上移, 或許是5-6美元, 又或者是6-7美元也說不定, 但如果低於4美元的話, 我自己覺得必定是低估的。
踏入2023年, 港股氣勢如虹 恒指5個交易日升1600點或8.3%, 相信不少朋友好像我一樣, 倉位不算太高的要被迫追貨, 但最煩惱的是從去年11月見底回升以來, 恒指已大升6700點, 已很難找到估值仍然便宜的1、2線股, 故此要開始發掘落後的3、4線股。
近期追入的普遍是中小型股, 包括中通信服務(00552)、晶門科技(02878)、金源米業 (00677)及朝雲集團 (06601), 當中除了中通信服務外, 其它的都是市值10-50億的小型股。正如我在上周文章 “2023近乎完美的開局” 提及:
雖然指數可能出現超買的調整, 但資金大機會轉去炒作落後板塊或落後股, 尤其是這一波領漲的主要是1、2線股, 有不少的3、4線股仍未跟升。 或許當1、2線股調整、消化獲利貨之時, 會輪到3、4線股接力, 而且3、4線股往往因為流通量少, 少量資金已足以大幅炒高股價。
繼2021年後, 2022年又是驚濤駭浪的一年, 這年不只港股, 美股也拾級而下, 很多中外知名基金遭受重挫, 錄得近年最差表現。我自己去年大部份時間都是持倉40%左右, 主因是國內經濟深受動態清零及內房硬著陸影響, 再加上美聯儲局持續加息去壓通脹, 面對眾多不利因素及不確定性, 我選擇以低倉位去控制風險。 這招比較奏效, 故此去年組合全年的波幅大部份時間都控制在個位數水平, 即是升跌不超過10%, 並且在11及12月港股大升帶動下, 組合全年取得6.3%的回報。
2022年三大盈利貢獻股:
1. 正榮服務 (06958)
2. 越秀地產 (00123)
3. 中移動 (00941)
2022年三大虧損股:
1. 騰訊控股 (00700)
2. 信義能源 (03868)
3. 德昌電機 (00179)
12月30日, 中國證監會宣佈:
富途控股有限公司（简称“富途控股”）、UP Fintech Holding Limited （简称“老虎证券”）未经我会核准，面向境内投资者开展跨境证券业务，根据《证券法》等相关法律法规，其行为已构成非法经营证券业务。
對於違規的處理, 中國證監會表示按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，擬要求富途控股、老虎證券對上述違法違規行為進行整改。
一是依法取締增量非法業務活動。禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶、開立新帳戶。
二是妥善處理存量業務。為維護市場平穩，允許存量境內投資者繼續通過原境外機構開展交易，但禁止境外機構接受違反我國外匯管理規定的增量資金轉入此類投資者帳戶。
我會將責成相關派出機構對富途控股、老虎證券進行現場核查、督促整改，並視整改情況採取進一步監管措施。
