近期我大部份交易都是增持, 主因是很多股票估值甚為吸引, 加上中期股息除淨後, 股息陸續入帳, 現金比重提升, 故此要買貨以維持持股比重在60%以上, 目前股票佔比大約63%。
由於受到海底撈 (06862) 大股東配股減持影響, 消費板塊近期跌幅顯著, 所以趁低增持了中期業績佳的安踏 (02020)、頤海 (01579), 亦增持了估值甚為便宜的李寧 (02331)、萬洲國際 (00288)、青島啤酒 (00168), 加上已持有的統一中國 (00220)、海底撈 (06862)、五谷磨房 (01837)、巨子生物 (02367)、安井食品 (02648)、江南布衣 (03306)、同程旅行 (00780)及名創優品 (09896) 等, 消費股目前佔組合比重頗高。
美國聯儲局昨晚一如預期加息0.25%, 股市在議息結果公佈後, 仍然升幅顯著, 因市場覺得加息0.25% 已提前反映; 然而點陣圖及沃什的言論顯示今年底前聯儲局最少仍會加息一次, 市場亦擔心明年上半年會再加息2次, 股市高位急速回落。
息魔再現, 首當其沖的自然是商品價格, 金、銀、銅價應聲下跌, 不過跌幅不算顯著。大家的共識幾乎是加息對金價不利, 但歷史數據是金價在大部份加息周期都是上升的!
美國聯儲局將於今晚凌晨公佈議息結算, 市場預期今晚大概率加息0.25厘, 美國10年期國債yield已率先升破5厘大關, 創2007年以來新高, 股市顯著受壓。
由於市場幾乎肯定聯儲局將加息0.25厘, 萬一意外地不加息的話, 會否利好股市?
相信持有中移動作收息用途的長期股東都清楚, 如果股份是存放證券戶口的話, 每次股息將會被收取10% 股息稅; 如果轉為實股持有, 則可以免除10%的股息稅, 故此不少長線投資者和我一樣, 將大部份中移動持股轉為實股持有, 以迴避10%股息稅。
但隨著政策的改變, 我相信日後中移動實股股東也將會收取10%股息稅。
智譜繼7月配股集資313億元, 上周五收市後又再配售新股集資156億元, 同時發行可換股債券 (CB)集資236億元 , 合共集資392億元。
7月配股價是每股1588元, 這次配股價只有714元, 而CB換股價亦僅892.5元, 比7月配股價大約腰斬! 智譜在6月份炒上2980元, 比招股價116.2元高出約25倍, 當時我已再三提醒炒作源自市場流通量僅得1735萬股或總發行股數的4%, 因Pre-IPO 舊股及基石持股禁售, 故此在7月份智譜基石持股一解禁後, 再加上配售約2000萬股集資, 市場流通量大增, 股價亦不復勇, 目前已自高位大幅回落約75%。
為何說今晚及明晚公佈的美國8月PPI及CPI數據會是最重要的通脹數據?
因下周美國聯儲局議息, 而這兩個議息前最後的通脹數據將會左右下周議息結果。
如果通脹數據超預期的話, 下周幾乎肯定要加息, 不利科技股及金礦股;
如果數據低於預期的話, 下周不需加息, 金價應該會上破短期頂, 科技股亦會有買盤支持。
