美國議息

美國聯儲局將於今晚凌晨公佈議息結果, 市場預期將維持息率不變。

市場關注的是揭示未來息率走勢的利率點陣圖。美伊戰事已推高能源和大宗商品價格, 如果戰火短期不能平息的話, 肯定會重燃通脹壓力, 美國今年減息預期似乎會落空。

美國減息預期降低, 影響的不只是股市, 還有金價。美伊戰事爆發後, 作為避險資產的黃金, 價格不升反跌, 反映的正是戰事令通脹升溫, 減息預期落空。

事實上, 昨天澳洲央行已率先加息1/4厘, 並明言中東衝突導致燃料價格急劇上漲, 若情況持續將進一步推高通脹。

佳績、盈喜 & 賣盤

晚上心情興奮, 興之所致寫多幾句。

今天最高興的當然是耀才 (01428) 賣盤一事, 苦候11個月終於修成正果。 隨著螞蟻稍後正式入主, 大家對耀才日後的業務及發展會有更多的期望與憧憬, 而這種期望與憧憬目前難以量化, 股價可以升到多少沒人說得準, 完全看市場情緒, 反正大家覺得到價就減持或沽清, 又或者有信心螞蟻會"湊大" 親生仔的話, 也可以選擇中長線持有。

昨天除了耀才這喜訊之外, 尚有組合持股周生生 (00116) 發盈喜。

耀才(01428) 要約先決條件全部達成

恭喜所有耀才股東, 螞蟻控股收購終於落實, 大家終於可以放下心頭大石, 享受之後的盛宴。

聲明: 以上內容純屬個人意見及分享，並不構成投資、買賣建議或推薦

新股短評 - 國民技術(02701)、飛速創新(03355)、廣合科技(01989)

本期3隻新股, 我應該認購廣合科技及飛速創新, 放棄國民技術。

國民技術是先A後H新股, H股定價比A股接近60%折讓, 兼且不設綠鞋, 上市首天就入通, 為何不參與?

主要是目前市場氣氛不佳, 新股下注要保守一些。 雖然國民技術H股股價折讓大, 但基本因素太差, 而且基石投資者不只陣容差, 認購股份亦少, 無法提升投資者信心。另外, 也要留意目前孖展認購反應差, 如果情況沒有改善的話, 公開發售中籤率會極高, 要提防散戶在暗盤及上市初期互相踐踏。

廣合科技也是先A後H新股, 是算力伺服器 PCB 龍頭，業務受惠於 AI 算力投資與數據中心擴容周期，基本因素不錯, 按招股價計算2026年預期市盈率約22倍, 尚算合理。

基石投資者陣容佳, 認購比重亦高, 給予投資者信心。H股定價比A股有大約48%折讓, 加上不設綠鞋, 上市首天就進港股通, 對股價應有支持, 我會明天截止認購前視乎情況下注, 注碼偏向大注。

業績短評 - 業聚醫療 (06929)、寶勝國際(03813)、和記電訊 (00215)

組合持股陸續公佈業績, 這次3間公司當中, 有兩間是滿意的。

業聚醫療 (06929)

去年收入、盈利俱錄得雙位數增長, 而且去年下半年業績比上半年環比錄得增長, 頗為理想, 美中不足的只是毛利率倒退。

業聚醫療賣點是:

1. 收入連續數年錄得增長, 盈利亦穩步增長;

2. 帳上淨現金高達約18億港元;

3. 業務遍佈全球, 不太受國內集採影響的醫療器械公司。

目前市值只是30億元、市盈率9倍多, 雖然股息率稍低, 只有3.3%, 不過管理層明言將持續審視股息政策, 同時探討未來派發中期股息的可能性, 似乎有機會提高派息比率。目前估值實在便宜, 唯有繼續持有, 等候估值修復。

監管機構嚴查新股圍飛炒作?

自從IPO行新制後, 9 成新股通過國際配售分派, 只要保薦人與莊家合作, 將大部份新股集中分派予莊家, 則基本上市場實際流通量寥寥無幾, 莊家想將股價炒高10倍、甚至百倍也不是天方夜譚, 炒作模式已是街知巷聞。

或許炒作情況太猖狂, 又或者這些半新股在進入港股通後, 散貨給國內基金、投資者, 令國內投資者蒙受重大損失, 可能導致監管機構介入調查。