2015年5月4日 星期一

5月仍審慎看好



投資者常掛在口邊的 "sell in may and go away"又或者"五窮六絕" 今年是否仍適用?  我自己對5月市況仍比較樂觀,審慎看好,組合的倉位會維持在較高水平,現金比重不會超過15%。

很坦白說,4月的港股及A股都錄得鉅大升幅,故此5月份有調整也是合理的事,不過在資金持續南下及利好消息包括國內減息及宣佈深港通等可能在5月落實,我自己覺得有調整的話也不會是大幅度的調整,而且每次調整可能都是增持的機會。

另外,有別於4月份指數大升及資金大舉南下,基本上股票是廣泛、大範圍的上升,亂擲飛鏢買都可以,但踏入5月份市況會比較波動,選股也要做功課,不再是亂買也升的格局。

最後,套用人民日報今日一則評論的標題:"股市迎赚钱黄金期 牛市也别忘风险"
與大家共勉。

239 則留言:

  1. 每逢月初都會比較忙,所以先開新題,方便大家討論。

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  2. 又沽左638@1.39,炒左轉波幅。

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    1. 我都1.38沽咗唯一的一小注

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    2. 之前低位時沒有建倉, 所以我也是來來去去只得一小注貨。

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    3. 成交有異,如有大成交升穿2月高位1.65,應有特別料到。

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    4. 可能又唔知邊個專欄唱賣盤吧......前排不時有人唱呢隻會賣盤。

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    5. 直覺上有人收貨,特別是3月29出盈警,撇掉礦業是好事,又不影響現金流。

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  3. 關於紙價上升的情況, 可以留意雪球球友提供的資訊:
    http://xueqiu.com/7399869550/42623431

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    1. 偉哥,謝謝資料提供。我看買2314好像更直接:
      1. 估值尚算合理,現價歷史PE不足12,股息3%,
      2. 負債比率機乎是同行最低,安全系數較高
      3. 市值高,在港股通名單
      4. 理文系一向較正氣

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    2. 2314確實是較為正氣之選。買731主要原因是以往一直有跟進及買賣過731,所以買生不如買熟。

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    3. 跟得偉哥耐既blog就知點解佢會買731有信心,大家重頭睇偉哥blog就知 XD

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    4. 作者已經移除這則留言。

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    5. Tin兄,小人絕對無意冒犯你兩位,只是近排重溫偉哥blog記起提一下,以後會唔講咁多。體諒下

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    6. 偉哥入731@$0.545 是靚價,我一睇時已經升多10%,惟有退而求其次揀2314,因$4.7 的2314應該抵買過$0.6的731。

      另2314大股東於4月尾以$4回購日本製紙持有公司的3.2億股,可能已是紙業復甦的提示。

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    7. 如果行業已捱過低潮的話,那潛在上升空間還有很大。

      謝謝VC兄的資料, 確實忽略了2314的大股東增持及公司回購動作,也因此一併買入一大注2314@4.73,博行業復蘇。

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    8. 其實如2揀1
      因同一版塊不想重覆
      足否2314 更值得持有?

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    9. 已買入731和2314. 谢谢!

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    10. 之前Faistock 講開731,713 等等股仔時自己睇睇覺得ok而買入的,多謝Fai 兄,深信森信 :-p 亦希望投機買入既244快D起飛!

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    11. 「理文造紙(02314.HK) 公布,主席李文俊與公司首席執行官李文斌從股東之一的日本製紙購入3.175億股公司股份,作價12.7億元,相當於每股4元,較今日收市價4.05元低1.23%。於增持後,李氏家族的總持股量增至62.88%。

      日本製紙於出售股份後,仍持有公司8.62%股權。而過往由日本製紙與李氏家族持有之Gold Best訂立的股東協議連同涉及公司的任何正式業務合作協議已經終止。因此,公司副主席芳賀義雄,以及執行董事鹿島久仁彥相應辭任。」

      看來大股東購入股票是因為公司和日本的合作終止,不代表大股東看好吧.......

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    12. 其實如果只是合作終止的話,那李氏也沒有義務要向日本公司回購股份....而且回購之餘,日 本 製 紙 已 同 意 由 即 日 起 至 二 零 一 七 年 四 月 二 十 四 日 止,以Gold Best、李 文 俊 先 生 及 李 文 斌 先 生 的 利 益,授 出 對 日 本 製 紙 所 持 本 公 司 餘 下 股 份 的 優先 購 買 權。

      其次是公司在業績後也回購了約1800萬股。

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  4. 503@3.5沽出,又炒咗1轉。

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    1. 對應1788的, 是665, 不是6837.

      1788主要業務是在香港的。

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    2. 林少陽亦多次推介665.

      其供股權快將上市, 到時可以留意投資/投機機遇.

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    3. 號碼是 02972 HAITONG INT RTS

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    4. 本地券商還有64,同821一個level,不過pb更低

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    5. 665除淨後,PE達到40,1788的估值尚算便宜

      不過1788早前供股只集得20億,相對665集資80億

      資金略顯不足,可能稍後需要再供股

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    6. 64不宜沾手吧?

      665連年供股,盈利從未停滯,如果你猜想665除淨後是40倍PE, 應是預料今年盈利無寸進。我比較樂觀,盈利增長多大不敢講,但相信一定有的,但也可能是持股而樂觀了。

      1788早前自言今年不會供股,不知會否食言,見佢最近得到銀貸三年共額105億,可能夠短期用?不過銀貸這東西我不太曉,還望諸位師兄煩加提點。

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  6. 保持20%現金,擇肥而噬

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    1. 開車前的大震倉,震走無數人。

      又一隻捉到鹿唔識脫角。

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    2. 脫其他鹿的角咯...

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    3. CK太客氣了, 一日未賣都只是帳面賺蝕. 不過自己真的十分看好券商, 在牛市下的業績得以維持, 也憧憬以後的併購, placing生意會繼續財源滾滾來. 這個, 真的希望自己沒有看錯... ;)

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    4. 我比較欣賞和著重學習偉哥的操盤技巧, 是埋身戰的真功夫. 1788的操盤,符合偉哥的一貫身手. 錢,賺不完,但輸得完. 錯過,好過做錯. 浩然,是有認知,有信心的坐,是另一派真功夫,希望你能多些發言,指導晚輩...雖然我年紀大你很多..哈

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    5. 1776是否比較落後呢,好像橫行了好耐。

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    6. 最近炒的是本地券商, 不是內地券商。

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    7. 同意浩然兄的意見,我都覺得係大牛市下,證券商一定大漲小回

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    8. CK兄見笑了,迄今為止覺得自己是「狐假虎威」多於有甚麼真功夫,實在沒有甚麼真知灼見敢拎出黎分享...慚愧。

      Mercury, 走勢的事,說不準,但我是相信業績是會好的,至於是否優於市場預期則很難講...小心小心。

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  8. 偉哥,755似有異動,要約價期限明天完,點睇?

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    1. 要約基本上是有等於無, 因為現價距離要約價太遠。

      我之前低位沽出之後,沒有再留意。

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    2. 收到; 我見佢今日有兩億幾股成交量,所以研究一下。

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  9. 沽清了最後一注的859@2.36。

    3月底1.26元開始買入,到今日有接近9成升幅, 算不錯。

    等不到特別股息了。

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    1. 我之前估859如果賣盤的話, 作價可能都係2.2-2.3元左右,現在都到左我目標價。

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  10. 林志玲+黄晓明開車!!!

    Uncle 7

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    1. 哈哈, 開估好嗎, 上次講完都未諗到.

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    2. 2298 都市麗人 lor...你地唔係估到啦咩??

      有林志玲, 又有黄晓明

      http://www.cosmo-lady.com/subbrand_detail.aspx?classId=352

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    3. 想起 暗黑林志玲 : 多波野結衣

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    4. 其實我之前係想叫偉哥留意的是其公司的POTENTIAL....

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  11. 大市不穩, 但我手上的細價股有不錯升幅

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  12. 偉哥, 仲持有1991嗎? 不知不覺已經升到0.8了。

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  13. By 安信
    中国心连心化肥(1866)- 低成本、差异化占领行业制高点,农资电商打开需求空间,维持买入,上调目标价至4.45港元

    报告摘要

    中国规模最大的民营化肥企业。公司现拥有尿素产能210万吨、复合肥产能110 万吨及甲醇产能30 万吨;尿素产量约占河南全省超过30%。公司也是中国最具成本效益的尿素生产企业,连续3年被评为合成氨能效领跑者标杆企业;管理层注重发展高效控释肥,拥有全国最大的农化服务中心,也是全国第一家掌握控释尿素生产专利技术的生产企业、中国第一家尿液喷浆造粒的复合肥企业以及中国规模最大的单体水溶肥生产企业。

    成本优势极为明显。公司前3条生产线成本已经降到1400元/吨,第4、5条生产线均采用水煤浆技术,随着2013年底第4条生产线投产,目前4厂完全成本已经降到1250元/吨,成本优势更加明显。2015年4季度新疆第5条生产线将投产,且第5条生产线处于新疆煤炭产地,即使算上运费,完全成本仍不足1300元,远低于行业平均水平。随着公司产能的投放,生产成本具有持续下降空间,而这将反应在公司毛利率的提升上,我们预计2015-17年,随着新产能的不断投放,公司毛利率将站稳20%以上。

    差异化产品巩固行业领先优势。公司坚定执行发展现代化、高科技农业,研发高效肥并提高其产品的销售比重,进一步提升公司化肥产品的盈利能力和市场竞争力。经过两年示范推广,今年公司高效肥的销售比重会进一步提高,控释尿素、控释复合肥、腐植酸肥、水溶肥和聚能网尿素等一系列高效肥的推广,将帮助公司有效穿越行业周期性,并巩固化肥行业的领先优势。

    切入O2O领域,分享农资互联网红利。农村网民及互联网普及率稳步提升,农村电商消费市场潜力巨大,预计2016年时市场总量有望突破4600亿元,农业电商将进入快速发展期。心连心管理团队在今年一季度开创心农网,搭建O2O平台,5月份将在商丘的6个乡,12个村进行试点,支付网银、支付宝、微信等多种在线支付方式。预计2015年将建设100个电商店,平台用户超过1000个。

    维持“买入”评级。今年公司股价涨幅逾40%,我们认为现在仍然是坚定买入的时机,对比华鲁恒生、鲁西化工、湖北宜化等A股同业,我们认为公司在产能、盈利能力方面更具优势,当前股价对应市盈率仅8.3倍、市净率仅0.99倍;而随着新疆产能的投放,2016年公司业绩仍会进一步大幅增长。预计公司2015-17年EPS分别为0.297元,0.521元,0.572元,给予15年12倍市盈率,维持买入,上调第一目标价至4.45港币。



    风险因素。(1)尿素需求持续不振;(2)新疆产能投产进度低于预期

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    1. 不知道為何安信給予的盈利預測會如此之低。

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  14. 有無人留意599 , 有息派, NAV有1.07, 市值先得3.42億

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  15. 701有點悶 想換馬了....

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  16. 510蠢蠢欲動, 偉哥還持有嗎?
    8號開特別股東大會, 是否意味距離泛海正式入主已不遠?

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    1. 仍持有2注貨。

      8號股東大會是泛海入主最後的一關。

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    2. 以值博率來說 510 / 952 那一個較高?

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    3. 今日見又去返0.92,買左注博有驚喜

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  17. 本地證券...恭喜浩然兄,一起切磋砥礪

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  18. 2000經歷幾年低潮後今年開始轉虧為盈, 加上多次點到0.52後都升唔穿, 會唔會今次可以有機由基本因素改善加國內資金帶動升穿阻力位, 呢個阻力位一穿好似就一路暢通無阻,偉哥點睇? 佢上年曾供股, 但應該都係做實業非財技公司

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    1. 2000我沒有跟進,所以比唔到意見。

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    1. 我1.45買回上星期高位沽出的半注821。

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    2. 1.42買回上星期高位沽出的1注 ^__^

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    3. 今朝1.64沽左, 而1.46買返

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  20. 如仍持有果汁的, 可以考慮再坐一會....這幾天的走勢及盤路, 感覺是有春江鴨買貨。

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    1. 離我心目中止蝕位有點遠,呢隻不敢高追了

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    2. 呢隻係咁震。。。。我仲渣住。。。信有鴨

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  21. 本地報紙股18,也有反應...呢幾日不時見到中國銀河出黎買野!!!

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  22. 那天5号仔爆IV,做咗d SC,剛剛用不到1/3價位平倉。

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    1. 而家等藍籌大波幅時做期權短倉可能仲著數。上次我4月中沽388 4月380C, 竟然每股沽到接近5元;然後再加沽5月390C,又係沽到超靚價,終於上星期尾以1/10的價錢平左倉, 但388的股價其實只是橫行。

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    2. 偉哥,請教期權,4月380C、5月390C應是2015年,對嗎? 假如4月份一直升到尾,最後交易日$370,即沒有行駛,那5元我是袋硬,對嗎? (若是,5元真是超筍)

      假如我信心夠,4月中short call 時,死吾信短短十個交易日升到$380,即使一路上升,我只需增補按金,還有其他我忽略了嗎? 那上星期尾,我可以連4月380C也不用平倉!



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    3. 補充,我有理論知識,不過沒有實戰經驗,所以想在實際操作上確定一下,謝謝

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    4. 另外,已拜讀昔日數篇期權實戰經驗談,確實好文,獲益良多,謝謝!

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    5. 1. 行使價380元的CALL, 到結算時股價370, 則CALL是廢紙, 沽了380C而收到的每股5元期權金就由沽出的人士袋。

      2. 股價一路升, 除了補按金外, 最大的困擾是心理壓力...

      以388的例子來看, 沽期權貌似很易賺錢......但也可以輸到PK的, 正如年前沽1928、27的CALL, 可以輸到傾家盪產的。

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    6. 偉哥,謝謝提醒,1928、27確是好例子,那時期真是升到你唔信。

      作為新手,我真的十分驚訝,即月超價外期權,竟然可以而且成交了這麼高的期權金。

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  23. 板塊輪動炒作,似到下1板塊 - 博彩股。

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    1. 謝謝提醒,今晚返去望望,睇下博唔博下先 =D

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    2. 是澳門博彩,還是大陸彩票股?

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    3. 如果彩票股我選擇落後些少,1280 有家電概念及彩票業務,或者82 / 555

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    4. 1280現在不是賣彩票概念, 賣的是O2O概念。

      不過大股東係安信的調研報告裡吹到話佢今年要升到5元.......我本來有興趣, 見到佢咁唱好法, 都係唔敢買。

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  24. 南車1766, 北車6199;
    人棄我取

    再收集多少少;
    1766 均價 $16.1
    6199 均價 $16.42

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    1. 今日排1766@13.92,差小小到,星期4開始停牌,未有復牌時間表。

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    2. 星期四停牌前可能仍會有沽壓。

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    3. 反映有資金要趕及停牌前套現,
      擔心長達近兩星期持貨風險,震盪難免,
      初步觀察雖急跌惟成交唔算太大;

      現階段趁兵荒馬亂人棄我取,適時適量增持。

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  25. 我都收集梗1766。今日第一注14.08

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    1. 之前有南北車游過兩次水,炒過兩轉波幅
      後來回身再買入價錢唔夠靚;守下先。

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    2. 1766 $14.10
      6199 $15.36

      各補多一注

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  26. 回覆
    1. 偉哥2015年4月11日 下午6:38
      以全面攤薄計算,1816現價往績市盈率約30倍,我覺得估值是太貴。
      4月11號太約$4.5

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    2. 請問1816 現往績市盈率不是約20X 嗎?
      總股數: 45,448,750,000
      除稅前盈利: 9872921519HKD
      每股盈利: 0.217
      PE: 4.3/0.217 = ~20X
      是否有計錯? 請指教下


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    3. 為何會用稅前盈利?

      本公司擁有人應佔利潤人民幣5,712,568千元

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    4. 奇怪, 那AASTOCK 顯示的PE 是否沒有計上內資股?AASTOCK 顯示的PE 是20X?

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  27. 952哩兩日企得穩2蚊,於是係$2 入左注

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  28. 正美豐業 (08135.HK) 似 有得大爆, 有春江鴨

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  29. 偉哥,有冇261既重大合併消息?

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    1. 有冇留意261既重大合併消息?

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    2. 不知何事, 等看通告。

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  30. 病足三日足不出戶,做咗三日功課竟然今日掛住去打波走雞了929,其實同2000都應該係炒業績靚,898又創新高都唔知炒乜。

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  31. Derek , 小心身體, 天氣熱但室內又開大冷氣, 好易病

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    1. 幾十年都未試過感冒要瞓牀,可能係警號。

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  32. 收市生果報解讀南北車下跌原因,5月7號停牌,可能停的時間長,国內有大量孖展客平倉,加上覺得合併後再沒有合併這類催化劑,要大漲較難,所以出現大量沽盤。 而大和亦有類似分析,其實是否順道震倉收貨呢?

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  33. 8077似乎好多散户買…好多討論區都講佢

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    1. 最近成交量大增, 應該不是散戶可以做到的。

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  34. 有人知道中國中車合拼後買賣單位會係500定1000?唔該哂!

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    1. 歡迎閣下先透過披露易,掌握初步資訊;也減輕偉哥及眾網友無形工作量及負擔。
      初步已掌握資訊下,仍未知屆時中國中車上車股份代號及交易單位,(有說法是跟隨中國南車號碼及美易單位,但消息未姐證實)。一切更詳盡細節,還待港交所公告。
      根據換股比率,中國北車:中國南車=1:1.1。
      而合併後,中國北車會被撤銷上市地位。



      中國南車 (1766)
      http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0504/LTN201505042226_C.pdf

      中國北車 (6199)
      http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0504/LTN201505042228_C.pdf

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  35. 相信6199係這幾天仍會有沽壓,請問偉哥認為值博嗎?合併後中車股價應該樂觀吧......

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    1. 再跌多些有吸引力......不過目前買入最大的問題是資金的機會成本, 只因不知要停牌多久。

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    2. 對!機會成本問題.....但仍考慮6/5睇價加注

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    3. 今天都打算入6199,我都有考慮唔知停幾耐呢個問題,所以都無入,諗住留現金炒多兩轉,可能都係差唔多利潤

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  36. 一生人首次買入美股....買了一隻美國上市的中國手遊股。

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  37. 偉哥,952看來在1.9x至2.0x之間企穩。你之前話952成事機會極高,但風險因素是相關部門唔批。有什麼例子會令到相關部門唔批?你認為發生這些情況的機會高嗎?

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    1. 想不到有什麼情況監管部門會不批准。

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  38. 偉哥,係咪第一視頻的手遊股?我之前都想買,有咩建議?謝!

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    1. 沒有建議,只是朋友盛情難郤,故此買一注陪他。

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  39. 呢兩日隻1031 and 660 急升,但又冇乜因素支持,偉哥,請問這是否炒落後板塊呢?

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    1. 而家市況太多資金追逐垃圾股來炒。

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  40. 長和國際澄清無引入匯金,不是賣股,是押股

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    1. 抵押股份換取貸款,向來屬於對股價不利的因素,原因是意味着大股東「等錢使」.

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    2. "經向本公司控股股東鄭強輝先生(「鄭先生」)作出查詢後,董事局作出澄清,由於與鄭先生之融資安排,中央匯金投資有限責任公司之一間附屬公司獲授(其中包括)(1)對本公司全部已發行股本58.39%(即鄭先生全資擁有公司所持有之股份)之擔保權益及(2)向鄭先生全資擁有公司收購不超過本公司全部已發行股本10.0%之認購期權。於本公佈發表日期,鄭先生概無出售股份並仍為本公司之控股股東。"

      睇黎尋日唔識亂衝入去而冇走的人今日要受到慘痛教訓..........如果個市今日唔發癲的話

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  41. 今日已經係5月5日,估計離新一輪大水湧港日子已經唔遠,而且深港通的開通日期應該就黎宣佈,如果深港通消息的受惠股同預期公募基金喜愛的股票有低位,應該都係時候開始買番d

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  42. 因持貨不少,為避免繳交红股税,3399已提取實貨及完成轉名手續。請問除淨日後應否再存入證券户口,還是長揸實貨?

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  43. 應該是截止過户日期才對,謝謝

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  44. 3332畀葉約德增持到超過5%(由4.71%增持到5.49%),而且收市價仲低過佢買入平均價,唔知今日會唔會炒上呢?

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  45. 偉哥, 想問一問其實如何分析配股是好事還是壞事?

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    1. 市旺, 有動作就是好消息;市淡, 什麼動作都是壞消息。

      正如以前公司宣佈供股,股價會大跌, 但最近是供股的股價反而會大升。

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    2. 加上名牌效應就會暴升,君不見昨天長和國際,就係名星效應,尤其大牛市

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  46. 952玩咩?AO壓到咁低,明明set高D都成到盤

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  47. d人真係太癲,長和國際明明連妄想賣盤的依據都已經被否決,仍然有超多買盤..................

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    1. 現在資金只想炒垃圾....767話想收購互聯網金融業務就升8成。

      呢隻股都算厲害, 每逢牛市都總找到炒作的藉口。

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    2. 中央匯金個名值千金, 博有後續嘛,最離普係盈警股,垃圾股都升

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    3. 而家d人發癲炒垃圾股都唔錯,我以前用殘價收咗唔少垃圾到貼地的股票,都係靠近期炒垃圾升到好似黃金咁

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  48. 偉哥對1381有否跟進?昨天出了收購廣西發電廠消息。在這連配股也炒上大時代,它沒有上升。

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    1. 1381 印象中係半新股, 比較同系中粵首環保,佢係郁得比較慢, 好多環保股郁佢都沒動.呢個收購廣西發電廠消息沒中現今市場熱炒元素,可能係咁所以唔上

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  49. 今日二,三線股 個勢轉弱了

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    1. 因資金轉去炒更垃圾的四五線股。

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    2. 偉哥,2,3線唔對路減緊d 貨,加注隻落後菓汁。

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  50. 港交所最新资料显示,力宝(00226)主要股东Lanius /Lippo Capital /李文正/Lidya Suryawaty于2015年4月27日,场内增持公司好仓768.6万股,耗资3843.0000万港币,成交均价5.0港币。变动后持股3.27008219亿股,持股占比66.31%。

    有主席5蚊增持,355大升,追入力寶

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  51. 3333恆地好明顯搵緊散戶接貨

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    1. 尋日無啦啦無左實時報價,咩貨都唔敢入

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  52. 1.4買咗少少821,今日咁跌法有d奇怪

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  53. 偉哥, 早呀!
    好似托住個市, 慢慢出貨!

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