2018年1月22日 星期一

撐死膽大的, 餓死膽小的



餓死膽小的, 說的正是我。

話說上星期已有朋友和我討論中國海外宏洋 (00081) 供股的無風險套利,主要是其供股權2920的股價比合理價出現折讓所致的套利機會。中海宏洋的供股價是4.08元,故此供股權合理值應是其股價 - 供股價4.08元,但自供股權開始買賣以來,供股權價格一直有較大的折讓,以上周四及周五為例,供股折讓大約是2.2-2.6% [( 00081股價 - 供股權價格) / 供股價4.08元 ], 即是理論上如果你先行買入供股權2920, 然後同時沽空00081,扣除手續費,可以在半個月左右的時間獲得約1.5%的無風險利潤。

這個回報對我來說並不是太吸引,故我上星期沒有實行,但查看中海宏洋的沽空數據,相信市場上很多資金進行這無風險套利。





到今天早上,另一朋友一早就微信我他的看法。他認為這股票不只有套利的機會,而且還有本身中海宏洋也有不俗的上升空間。我在開市前稍為看看資料,確實中海宏洋因為供股關係,最近股價比起同業是大落後。




這情況其實和上年私有化不成的新城發展 (01030) 相似。當時新城發展因私有化關係,雖然同業股價大升,但其一直受制於私有化作價,之後到後來有大資金掃上,令私有化名存實亡,股價才脫胎換骨,追上同業的升幅。這次中海宏洋因為供股關係,其實股價也大幅落後於同業這段時間的升幅,故此理論上是有買入博追落後的空間。

抱著做套利及追落後的想法,今早一開市就買入了一些2920,打算再沽空一半股數的中海宏洋作套利,然後有一半貨可以炒追落後,怎知買入了2920後,想在IB沽空中海宏洋,才發現沒有貨借,而這時正股及2920股價也開始發力,故此原本只想將套利的一半貨沽出獲利,留下一半供股,但見2920股價升了幾成,沽出一半獲利甚豐,而留下的一半貨值當時其實只是值數千元,留著好像作用不大,所以也沒有多想就將餘下的一半也沽出獲利就算,然後就是沽‧ 升 ‧ 淚 !!!




我買在山脚,也沽在山脚。如果稍為膽大一些,今天只是贏這供股權的盈利,已差不多可以抵銷我沽期指的損失。

唉,我膽大,走去沽期指,被夾死了;我膽小,連買在山脚的也沒有膽持貨多一天,錯失了大好的機會。

最近一年是強者越強,所以夠膽越升越追的,最近一年賺到盤滿鉢滿;膽小的只敢繼續持有落後、便宜的中小型股,然後就快餓死了。

2018年1月19日 星期五

每月“一升”股?




自上年11月開始,每月只有一天股價是比較顯著上升的,然後不是陰跌、就是橫行,被莊家嚴重操縱股價。如果可以每月維持“一升”也不錯,最怕是狼來了幾次後,有一次來真的,那可能變成“沽升淚”........ 每月“一升”的淚水😂

今天趁股價抽升,平手減持了一半,然後等待機會於低位補貨;如成功補貨的話,會再放一個較高價格的的“Good till cancel" 沽盤,測試一下這每月一升的規律會否持續。

當然,如果莊家看到我的分享,不想再給我們機會賺這每月一次的波幅的話,那就炒上去,讓我承受“沽升淚”,又或者乾脆再向下炒也可以。

2018年1月18日 星期四

新股升到你唔信



今日大市升得最誇張的是希瑪 (03309) ,過百億市值的新股已炒到天價估值,仍繼續暴力式炒上,相信不少人都以為自己眼花,所以要去看眼科醫生;又或者可能是遍地眼鏡碎,所以寶光實業 (00084) 今日又大升,可能不只因為要賣業務,還可能因為太多人要重新配副眼鏡所致。

其實希瑪的升幅在新股來說不算太稀奇,以前賣傘的都可以升過百倍,做建築的也可以升百倍,為何如此專業的眼科醫院不可以升10倍、8倍? 只要貨源歸邊,要再炒高10倍都可以,關鍵看幕後人如何部署。以前拿著鑊鏟將一上市已貨源歸邊的小型新股炒高100倍的,相信大家都知道幕後莊家是誰,只是最近證監重點關注,所以近一年都好像偃旗息鼓,沒有新搞作;至於希瑪,上市4天升4.3倍,相信仍有定力持有的散戶應該少之又少,如果我抽中的話,估計應該是第一天5元就沽出了,所以“低價”沽出的散戶也無需抱怨,這些錢並不是我們賺得到的,正如另一隻大升的愛康醫療 (01789),我在暗盤增持,但也上市首天沽清,之後雖然再狂升,也沒有什麼好埋怨的。

今日也沽清了另一隻似乎都是貨源歸邊的正榮地產 (06158),認購10萬股獲分配46000股,中籤率高到我要補倉,也忍得住沒有第一天平手沽出,而是第二天4.4元沽一半,今天再5.15元沽清,獲利3萬多元,回報超過20% (前後加起來我只動用15萬資金), 以打新來說成績非常理想。至於同期的另外兩隻新股光大永年 (03699) 及嚐高美 (08371) 仍分別持有6000股及2萬股,股數太少對整體回報沒有影響,故此打算等多一、兩天,如沒有動靜就沽出算數。

2018年1月17日 星期三

出閘脫脚


今年的開局和2016年相似,一出閘我就遠遠落後大市。2016年是年初股市大跌, 而我持有的中小股跌得更多,最差的時候差不多落後10%;今年的開局是大市牛氣沖天,而我的中小型股組合再次表演不動如山的專長,現在只有不足1%的回報。

面對如斯困境,除了關燈食麵之外,就是耐心等候機會。機會其實常在,只是能否把握到而已,正如剛上市的正榮地產(06158),自己分析過估值算是低估的,加上這兩天也聽到國際配售的貨源比較集中,除了有寶能系的中國金洋(01282)做基石投資者,認購了1.86億股之外,還有同是炒家的華融金控(00993) 及一些國內炒家都在國際配售認購了此股,可惜自己沒有膽量加倉短炒,還減持了一半獲利,浪費了大好機會。

橙天嘉禾(01132) 除淨後,股價又受壓,和上次除息後的走勢相似,看看這次會否再跌至0.5元的吸引價格。另外,等候公佈特別息的惠理集團 (00806),雖然股價遠遠落後於金融股、證券股,但總算迫近52周高位,看看在特別息公佈之前,股價會否創52周新高。