2014年10月24日星期五

股票組合的轉變

近日有留意我買賣的網友會發覺我最近是沽清了不少股,當中大部份都是非核心持股及前段日子買入博賣殼、投機性較重的股票,也因此我的股票組合由之前最高約30隻持股,大幅縮減至目前只有16隻,而且預期未來一段時間會繼續精簡組合,目標是股票組合最終只會餘下6-7隻核心持股,這些核心持股會佔組合的比重達60-70%;另外會維持不超過8隻的非核心持股,合共佔組合的比重達15%-25%,也因此令組合最終持股數目不超過15隻、現金水平盡量維持於10-15%之間。

正如年中那篇網誌"聽君一席話" 提及一位資深的國內高手對我的評論 :我的持股太分散,而且對公司的研究也不夠深入,故此這段時間我一直在學習如何去深入認識及分析一間公司;除了繼續專注年報的研究工作外,也自行組織了一次的實地調研及參加了朋友邀請的一次公司拜訪活動;兩次活動對我而言是獲益良多,不只是加深對公司業務的認識,還有的是提供寶貴的機會與公司的管理層交流,了解公司的營運、前景及發展方向等,最終兩間公司分別成為我組合裡比重最高的首兩位,也體現了我對該兩間公司的認識與信心。

等11月份業績期後,自己會適當調整組合的持股,汰弱留強,為明年做好準備;也會繼續嘗試以散戶身份組織一些公司拜訪及實地調研活動,有興趣參加的網友敬請留意。

2014年10月21日星期二

靜觀其變

面對內外不同因素的困擾,港股第4季應會比較波動。目前市況難測,也因此自己的心態會比較保守,保持稍高的現金水平,靜觀大市變化,等有了比較明顯的方向才應變;也因此最近是買賣兩閒,組合沒有太大的變動。


2014年10月15日星期三

莫待無花空折枝

今日原本想趁市場氣氛好轉,繼續減持股票計劃,但聽到消息指滬港通有機會在星期五啟動,也因此心存僥倖之心,看看這兩天股市會否繼續反彈,可以在較佳價位減持,故最終是沒有落實我繼續減持非核心持股的計劃,只是在暗盤市場將認購到的三隻新股全數沽清,算是有微利可圖。

美股近來已超賣,昨晚稍為止跌,以為即使不反彈,短期內也不會再跌太多,怎知一切都是自己一廂情願的想法 -- 美股今晚再度大跌超過200點,情況越來越不妙!

股市正面對很多不確定因素,自己有種坐立不安的感覺,但願這只是自己杞人憂天。

2014年10月13日星期一

花開堪折直須折

踏入第4季前,相信很多散戶原本期待滬港通正式開通之後,中港股市會有較佳表現,也因此很多人摩拳擦掌,準備年底最後的衝刺,但估不到"佔中運動"鬧大了,市場氣氛受到影響;其次,美國股市也面對調整壓力,連日來的大幅波動絕對不是一件好事,再加上可能受到'佔中運動"影響,原本應已宣佈通車的滬港通,到現在仍杳無音訊。如果今天仍沒有公佈的話,則表示滬港通將會延遲啟動,對香港股市無可避免產生利淡影響。

上述的因素不論是“佔中運動”也好、滬港通延遲啟動或者美股調整都好,影響都是比較短線的,我自己最擔心的是歐美開始出現零星的伊波拉病例。這種高傳染性的致命病毒一旦在歐美擴散,作為國際大都會的香港失守也是遲早的事。2003年的沙士相信這裡大部人都曾經歷過,相隔11年我們絕對不想香港再受致命病毒肆虐,但凡事要朝著最好的方向想之餘,也要作最壞的打算。

自己投資組合的現金水平最近一直維持在10%左右,為應付不明朗市況,打算沽出部份非核心持股及信心較弱的股份,希望可以將現金水平提升至接近20%。

2014年10月8日星期三

部署下輪業績股

時間過得真快,轉眼間又快到下月業績期,各位又可以開始尋寶遊戲,買定離手。

目前市況波動,或者正是吸納好股良機。我會按照自己的觀察名單,候低買進一些下月的業績股,尤其是近期有大股東增持的那些。

但有那些股將於下月公佈業績而大股東又於近期增持的? 這個就要自己做功課了,世上沒有不勞而獲的。