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置頂文章: 我的交易日誌 (六)

這個專欄的留言區將會用作記錄我自己交易的專區,以後有什麼即市交易都會首先在這裡更新,作為自己一個完整的交易紀錄。 因為目前我的網誌已暫停留言功能,所以很抱歉有時未必可以與大家詳談買賣原因,很抱歉。 之前兩個交易日誌的連結: 我的交易日誌 我的交易日誌 (二) 我的交易日誌 (三)...

2024年6月4日 星期二

跟隨康哲藥業 (00867) 大股東撈底

康哲藥業今年3月因去年全年業績遠低於預期, 股價大跌, 從業績前的12.5元跌到近日最低6.5元, 接近腰斬。

康哲去年下半年幾隻核心藥開始集採,導致銷售大跌, 下半年核心盈利跌至約8億人民幣。券商普遍預期康哲今年全年純利會跌至大約17億人民幣, 不過我自己就保守一些, 估計核心盈利只會有15-16億人民幣。之前原本計劃趁MSCI指數剔除康哲藥業, 股價有機會進一步下跌, 希望等市值跌至約150億港元才撈底。不過近日大股東已連續多日每日增持100萬股, 以行動表達對公司前景信心, 股價受到支持, 應該難再大跌, 故此唯有在7元先買半注做倉底。

2024年5月6日 星期一

再談勝獅貨櫃 (00716)

昨天再加注勝獅貨櫃, 增持至1注, 主要是看到公佈第1季業績的同業, 收入都顯著上升, 似乎集裝箱製造及銷售在上半年跟隨航運板塊的景氣回升。集裝箱和航運周期是息息相關, 我們見到第1季度幾隻航運股股價已偷步上升, 或許市場下注航運周期已觸底。

2024年4月24日 星期三

晶苑 (02232) 預告佳績

晶苑上月公佈業績前幾天, 股價異常強勢, 大家都以前是春江鴨提前知道將公佈佳績, 然而結果一地眼鏡碎, 晶苑全年收入及盈利皆倒退, 並沒有令人驚喜的業績, 股價亦曾因此顯著回落。

當時因太多業績報告要看, 沒有仔細看完全份業績報告, 原來驚喜是在業績報告末段的"展望及前景" 一節, 管理層披露了兩項重要訊息:

踏入二零二四年第一季度,市場延續二零二三年下半年以來的積極復甦態勢。由 於所有分部的出貨量均同比增加,本集團對二零二四年業績之提升更有信心。在 宏觀經濟環境穩定的大前提下,預計本集團訂單需求量將實現兩位數的增長。

2024年4月19日 星期五

業績有驚喜的超盈 (02111)

超盈上月公佈全年業績翌日, 股價大升31%, 全因去年下半年業績超預期, 派息亦有驚喜。

我們對比一下去年上、下半年的業績, 大家就知道為何業績有驚喜。

去年上半年: 收入19.1億元, 毛利4.01億元, 毛利率21%; 純利1.39億元, 每股盈利13.33仙, 派息每股5.3仙;

去年下半年: 收入22.9億元, 毛利6.02億元, 毛利率26.3%; 純利2.08億元, 每股盈利20.03仙, 派末期每股11.38仙。

2024年4月14日 星期日

2024年第1季季結

今年第一季度我組合表現如下:

第一季度組合回報2.4%,  當中1%回報來自港股、0.6%回報來自日股 (已計入日圓匯率虧損)、0.5%回報來自衍生工具及0.3%回報來自美國國債及相關利息收入。衍生工具的回報本應高些, 但第一季MNQ淡倉、日經淡倉及日經期權蒙受損失, 將回報拉低不少。而日股如果不計匯率虧損的話, 可以為組合貢獻1%回報, 可惜日圓在一季度大跌, 拉低了日股倉的回報。

2024年3月24日 星期日

業績短評 - 中移動、九興、京東方精電、新鴻基

昨天公佈業績的持股當中, 相信大家最關心的是中移動 (00941) 派息多少, 結果其全年業績增長5%, 每股盈利人民幣6.16元, 全年派息4.83港元, 派息比率71%。

中移動的業績是稍低於市場預期約2%, 大家不需擔心今天股價會受壓, 因為昨天的業績報告有兩個利好消息:

1. 管理層宣佈從2024年起,三年內以現金方式分配的利潤逐步提升至當年股東 應佔利潤8的75%以上;

2. 公司從2024年1月1日起,將5G無線及相關傳輸設備的折舊年限由7年調整為10年。經測算,上述變更事項將影響本集團2024年度固定資產折舊額,減少約人民幣180億元。