2017年6月18日 星期日

味丹國際 (02317) - 信大戶, 還是信內線?


自今年3月以來,味丹國際的股價走勢是這樣的:




撇除期間已派的6.5仙股息,股價從3月高位下跌大約22%,期間CCASS倉位變動如下:




從上述的CCASS倉位變動,我們可以總結如下:

1. 以金英、Man Hon Yeung及信誠為首的大戶是主要沽家,他們在短短3個月內已合共在市場沽出約9000萬股,目前尚餘大約1000萬股要沽。

2. 主家買家是以蜂投及元大為首的券商,合共買入約6000萬股,當中元大是傳統的台資券商,而蜂投的持股中也絕大部份是台資股,有理由相信是台資御用券商之一(可以參看下圖蜂投的持股),故此我們也可以從中推測這兩間券商背後的買家可能是台資、甚至有可能是公司或大股東的友好人士。


蜂投的10大持股中,有5間是台資上市公司。

3. 根據味丹在6月17日的自願股權披露,有理由相信在這段期間以元大證券增持的是丹澤企業股份有限公司,其在增持後已持有8335萬股或5.47%味丹股權。丹澤企業的董事長楊坤洲及董事楊坤祥兩兄弟同時也是味丹的董事,而丹澤的監察人楊孟達也是味丹的高級管理層,故此這公司可以說是名符其實的“內線人”。



4. 蜂投的持股中, 絕大部份 (9181萬股) 以6月14日轉倉至安信國際,再加上於5月4日從日盛香港嘉富 (JS CRESVALE SECURITIES INTERNATIONAL LTD) 轉至安信國際的1869萬股,安信國際目前倉位已有1.1億股或7.27%股權,但幕後人的身份仍未披露,只可以推測很大機會是台資、甚至可能是公司或大股東的友好人士。

5. CCASS第3大倉位的百裕證券持有4.23%股權,也於上星期靜悄悄地增持了92萬股,前幾天也不時見到百裕的買盤在排隊列出現。


股權集中度

根據2016年年報,公司首4大股東合共持有61.49%股權,再加上剛申報的丹澤企業持股,即是楊氏家族成員已持有味丹約67%股權,而這67%股權尚未包括未作出股權披露的安信國際7.27%股權,如果這些持股也是屬於大股東友好的話,則大股東及友好的持股已達74%。




而根據CCASS紀錄,公司股權的倉位分佈如下:



1. Non-CCASS 持股約8.9億股,從可追踪的時間至現在都沒有什麼變化,可以假設這些持股都是屬於已披露的主要股東持股;

2. CCASS持股方面,頭三大倉位包括元大證券、安信國際、百裕證券及群益證券,當中台資元大的倉位是一直長期遞增,現在持13.96%股權(丹澤企業披露的5.47%股權包括在內);安信國際的持股在上段有分析,而第三大持股的百裕在最近6年由大約5700萬股緩慢增持至6400萬股。這三大持股再加上Non-CCASS的8.9億股,已是佔公司83.9%股權。



估 值


以2016年度核心盈利計算,現價往績市盈率6倍,股息率14.7%,市帳率0.54。考慮到強勁的自由現金流以及目前帳面上高達3億港元的淨現金,我們相信味丹有能力於未來日子維持100%的派息比率。

味丹將於8月公佈中期業績,由於公司透明度一向比較低,加上主要市場在越南,我們難以跟踪越南的味精價格及變動,所以難以評估業績。但基於我過往的觀察,一般來說“內線人士”於業績前的禁止買賣期前增持,隨之公佈的業績一般都不會差,希望這過往的心得仍適用於味丹8月公佈的中期業績。

假如以往績來評算估值的話,我相信給予8倍市盈率並不過份,即是代表1.04元的目標價;以1.04元計算,8倍市盈率及11%的股息率仍是吸引。


總 結

在3月下旬見到金英及友好開始沽貨減持,那時相信絕大部份網友都沒有意識到金英及友好的持股數量有多龐大,但對他們買賣喜好一早有研究的我,知道他們不沽則已,一沽可能就是沽清,所以曾糾結於是否也先跟沽、然後候低位再買回。這想法很快被自己否決了,基於三個原因:

1. 味丹公佈的全年業績是符合自己預期,而且派息豐厚,估值也是合理偏低;

2. 當時蜂投已開始大手接貨,考慮到蜂投其它的持股,感覺蜂投的背後買家應該台資、甚至是大股東友好人士,所以決定相信投蜂投及之後的元大信心一票;

3. 金英及友好並不只是沽售味丹,同時也沽售天德化工 (00609),但天德化工的業績也不差,而且根據管理層的言論,今年業績或許比較平淡,但明年是值得看好,金英及友好同時沽售天德化工,似乎他們並不是基於業績或基本因素去作出沽貨的決定,故此在覺得保留味丹的同時,我也趁機會增持了少量的天德化工。事實上,在金英及友好於本月上旬不再沽售天德化工後,沽壓消除,天德的股價已錄得超過10%的升幅。

事後檢討,當時的決定當然是錯誤的,但自己無悔於不先沽貨、後補回的決定。現在金英的友好只餘下信誠證券的1000萬股未沽,再加上內線人士終於披露增持及有天德的例子可循,似乎在消化信誠餘下的持股後,味丹的股價有機會重現天德化工的走勢,穩定回升。

288 則留言:

  1. 今天在家休息,順便寫左篇文跟進一下味丹,持有味丹的網友可以參考下,希望可以增加大家的信心。

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    1. 出了這文後,看來小弟那些在低位放了一個月的買盤要取消了。明早要市價追入呢

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    2. 哦, 你見金英已沽清, 而信誠主要都係0.79或以上沽, 你仲排低位等運到?

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    3. 文昌之前都推過呢隻, 走左寶, 而有機會買返

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    4. 多謝偉哥, 一個CCASS都睇到咁多野, 自問真係冇時間去研究得咁仔細

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  2. 感謝偉哥,這種case study 的文章是一個教學例子, 小弟獲益良多萬分感謝

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  3. 謝謝偉哥嘅無私分享,系你呢個blog學到好多嘢,之前入咗一小注,聽日揾機會再增持。

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  4. 投資導航:中小地產股折讓勁 股價有憧憬 博財息兼收
    http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/first/20170618/20059776

    289需要小心
    外牆鋁板內層聚乙烯 多國禁用 永安中心用英大火樓同類物料
    https://news.mingpao.com/pns/dailynews/web_tc/article/20170618/s00001/1497722080622

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    1. 永安中心用倫敦大火大廈同類物料 測量師學會:設計明顯不同 火勢不會沿外牆迅速蔓延 (20:36)
      https://news.mingpao.com/ins/instantnews/web_tc/article/20170618/s00001/1497788703269

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    2. 內幕消息
      http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2017/0618/LTN20170618028_C.pdf

      經初步檢察有關圖則,永安中心所使用的部分護牆板其物料與倫敦格蘭菲爾塔所據稱使用的護牆板物料似乎相同,然而仍須進一步的查察工作以作確認上述以及評估其所使用的安裝方法,因為安裝方法或許與 護牆板的安全性有關。集團所能接觸 的初步資料顯示,永安中心外牆護牆板所使用的建築方法與倫敦格蘭菲爾塔所據稱使用的護牆板的建築方法有重大的相異之處,而永安中心十分可能因而具有遠較倫敦格蘭菲爾塔為低的火警風險。本集團未曾收到過任何有關外牆護牆板不符合相關防火或建築守則的命令。

      https://www.google.com.hk/search?q=2本公司將聘任專業顧問以檢視永安中心的防火措施,當中將會考量護牆板所使用的物料,以就任何消防措施的改善對公司提供意見。如任何有關建議將包括更換現有護牆板,則集團有可能因而涉及重大支出,此或會對集團於作出該支出的有關年份的溢利構成不利影響。然而,根據董事會的初步評估,董事會並不預期永安中心的任何更新工程如付+諸實施會對集團的整體營運及財務狀況構成重大不利影響。

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    3. 中小型地產股折讓股617和878今天做了52週新高!

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    4. 老千129和214上升得更厲害!

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    5. 何車500: 129泛海實際PB0.13倍
      http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170619/20060330

      泛海3月薦買時目標價,再抄一次:5.7元(實際PB0.32倍)至8.7元(實際PB0.49倍)。

      同場加映:前周三於0.58元推介泛海酒店,上周五收0.60元,累計只升2格。收市後全系公佈,末期業績下周三見光,有盈喜墊底,應叫好叫座。現價實際PB不過0.24倍,街貨只得4億元,目標價維持0.96元。富豪(078)升不停,今年飆升67%,起拉動作用。

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  5. 今日飲茶人山人海要兩輪 對節日冇感覺 識做的日日都系過節
    btw呢樹有幾多個做左人老豆吖 say hi

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    1. 係啊, 我第一輪飲, 8點鐘已入席。

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  6. 偉哥仲未增持就出文,唔怕等唔到0.75 買入?

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    1. 哈哈, 你睇漏左, 前排已增持左,好似0.79元。

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    2. 另外, 順便更正一下, 2317在業績前曾減持過, 但業績後已低幾格係高位補返晒貨,之後仲買突左。

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    3. 我有睇😂
      但見你話希望佢沽到0.75.以為你打算再增持

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    4. 股價不似預期, 金英沽到0.76已沽清。

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  7. waigor呢篇文好正,學到好多野,並祝父親節快樂..

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  8. 今日抽時間睇左隻新股1571的招股書.....盤數太靚。

    再加上公司某兩位管理層的歷史, 都是決定不認購了。

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    1. 我好有興趣抽1571隻新股...後日朝早就截股! 我想問下邊兩位管理層..等我上網揾下資料! 之前隻2269 我抽得一手仲要唔中..太可惜! 唔想放棄牛市唔抽新股賺錢咁傻..唔該偉哥解答~~

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    2. 你看看董事及高級管理層資料, 嘗試搵下邊兩個人的背景可能有問題。

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    3. 我唔知=.= 又無姓楊果班老千人物..要知名先知邊個壞蛋! 可能呢度講唔多方便就算

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    4. 當練習搵料,等小弟估下先
      唔知呢位仁兄既背景有無問題,不過單睇webb既total return,佢既往績都幾一貫下
      https://webb-site.com/dbpub/positions.asp?p=63701

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    5. 咁呢位仁兄擔任company sec. 的主板公司, 如果大家記性好的話, 應該記得我全部有比過評語的。

      另一位我覺得有問題的仁兄的上一份工係新加坡上市公司。

      其實只要花少少時間去起下呢D高層過往曾任職公司的資料, 好易判斷到呢D高層是好人, 還是壞人。

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    6. 原來答案係招股書都可以直接搵到
      "除xxxxxxx外的所有其他執行董事及本集團高級管理層人員均常駐於中國"
      見到呢句,好自然會搵下呢兩位仁兄資料,跟住好自然會明白偉哥既決定
      謝謝偉哥,又學到嘢

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    7. 以前成日覺得新股上市, 即使盤數有水份, 亦都唔會咁快爆煲, 但自從洪良一案之後, 我唔敢再有這種想法。

      看新股, 除了看業績, 還有重點留意管理層的背景、歷史。以1571為例, 你肯睇晒管理層資料的話, 再花少少時間睇下佢地曾任職的上市公司係乜料, 都大致估到佢地係好人、定壞人。一間新上市公司裡, 如果管理層團隊裡有2個或以上的壞人存在, 尤其是負責盤數個位, 就要份外小心。

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    8. 其實com sec 呢個位係香港公司/ 香港上市公司要求
      好多中小型公司都無自己com sec department
      呢個區偉強都係開間公司提供com sec 服務
      我估主要都係幫公司出 circular, file annual return, minutes 果D
      主要決策應該唔關佢事

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    9. 呢隻真係55波, 財務數據靚但偉哥話有妖人, 但又有一個幾出名的基金做corner,唔多似俾面派對,少人抽分得多,大家自己考慮下。

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    10. 冇沙中淘金既能力,依隻直接pass,until市場tell me otherwise

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    11. 兩個問題:

      1. 一個Com Sec 服務的幾間公司同時是造假、問題公司, 是巧合的機會率有幾高?
      2. 其實大家有沒有留意CFO上一份工那間公司有什麼問題?

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    12. 今日格隆匯文章有介紹, 或者抽D博傻,但都係諗短線. 應肚即飛個種。

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    13. 如果短線還可以, 目前上市後最快爆煲的洪良及天合都是上市後約3個月才出事。

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  9. 另外, 可以參考一下609從3月中到現在的CCASS變動:

    https://webb-site.com/ccass/chldchg.asp?sort=chngdn&issue=4785&sc=&d1=2017-03-13&d=2017-06-16

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    1. 3大沽家也是man hon yeung, 信誠、金英 (BNP是轉倉, 不是在市場沽貨), 正好和味丹一模一樣,而且留意一下609是3月27日才公佈業績,但金英及友好於3月中已開始沽貨,即係沽貨的原因未必是因為業績。他們目前仍持有約6百萬股左右, 但已經一段時間冇再沽貨, 似乎已經沽夠, 不打算再沽。

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  10. 谢谢伟哥的分享,同时祝你节日快乐!2317是我股票当中持股最多的,我一直对它都是情比金坚,升与跌都从没有想过要沽清它。

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  11. 預計今年業績有否增長?

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  12. 偉哥,想請教上文2317年報中股權披露無講" Concord Worldwise Holdings Limited" 同 "High Captial Investments Limited" 既關係,但佢地持股數量又係一樣,咁係咪可以假設佢地係2份獨立既持股? 但同時上面"Billion Power" 同" Taiwan Vedan" 係備註中都無講明關係,但又可以"覺得"佢地有控股關係。咁其實究竟點分架呢?

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    1. 簡單咁講, 如果兩間公司的持股是代表同一批股份的話, 會有備註。

      Billion Power and Taiwan Vedan不是有備註說明是同一批股份嗎?

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  13. 偉哥, 會唔會將更多靚橙帶回家? 快七月了.

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    1. 呢排橙加左價, 睇下有冇機會減價再買D。

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    2. 我都係想0.8X入多D, 最驚又一棍抽升...

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    3. 偉哥, 目標係咪都係一元??

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    4. 而家都已經0.92元, 估計完成交易的話, 股價會高於1元的。

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  14. 細細佬,發現一隻好抵賭的大價股,其实在股票市场上有時要簡單真接,何必那么複雜!
    豪冇財技!
    希望偉哥别介意,香港遍地黃金,都係坐一坐順風車!

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    1. 發現了又不開名,想點?

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    2. 誠哥賣產好,賣產好!

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    3. 偉哥, 215還睇掂睇?
      最後直路,不能錯过!

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    4. 無知一問:
      215有什麼值錢資產出售?

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    5. 對我來說, 1132的確定性遠遠高於215。

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    6. 固網業務!
      去年 10月 九倉賣出旗下的九倉電訊 95億比私募基金!
      5月誠哥意向價為 10億美金,到今個月意向價為 15 至 19億美金!今天收市市值為 131億,成功出售固網業務,有機會派特別股息,有數得計!今日大摩比增持評級,目標價 3.4
      一個唔覺意,成間 215當殻賣,不得了!
      香港頭 10間出名的公司都用緊和記固網服務,包括港交所!
      睇誠哥變戲法值門票價,一流的撤資概念股!

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    7. 值得投資者同散戶注意!

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    8. 其實215最重要的作價或者派息都是不確定,交易幾時可以公佈及完成也是未知數,如果不考慮市值的多寡,1132肯定是確定性更高的。

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    9. 前排基金經理朋友有同我講過215, 不過我們初步研究過, 都是傾向我們認為更加確定的橙。

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    10. 215也是值博的,只是個人認為確定性未如1132。

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    11. Many thanks to Ansun Chan CHing's reply.

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  15. 想偷偷吃糊,又何必在作秀?不明

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  16. Thanks waigor ! 又學到好多實戰技巧!!


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  17. Thanks 偉哥,睇完決定明天加倉!希望買到!

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  18. 請教偉哥,大家,射倉是否代表一定有動作。(503由上市至今都未試過,但今年有這情況。)

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    1. 我見過將4%的股由美林射去德銀,過左2個星期,由德銀又射番去美林。持股量冇點變過。

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    2. 射倉一般的目的有二: 1. 可能是想沽貨/賣盤; 2. 可能是想做抵押。

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  19. 多謝偉哥, 我都想知其實大戶做出轉倉等是否一定有大動作, 可否講下你自己既睇法 (作為一名老散, 真係睇唔明諗唔通), 多謝指教。

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  20. 777你真幸运……
    2333,129.2317.继续加油……
    终于等到你,还好我没放弃……

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    1. 大佬,我話你是高手,如此貼市真人不露相,成日扮嘢,只有盲毛才會相信你輸,我就不會相信,嗱有眼見咁快就食糊。

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    2. 你玩我吧,我今次多彩ja,8108這類下次注碼要再減少了

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  21. 一通新推出左沽空/借貨借出借入能力,呢度有冇網友有興趣玩?

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    1. P+3好似略貴, 知唔知IB要畀幾多息?

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    2. IB不同股有不同的借貨利息, 一般都是2-3%左右。

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  22. 94,

    星期五鼎珮一掛沽$1.15,
    其他友即隊14個價位,
    中間成了約二百萬股,
    今日鼎珮繼續掛埋尾盤出,
    的友仔反而驚都唔驚,
    點解?

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  23. 大家怎看0258湯臣, 大股東在6月用3.24增持, 這二天大升, 其實是否跟大股東買賣已經是很易的投資方式. 是否可以每天在港交所供佈的公佈中看到所有大股東增減的行動的呢?有沒有專門的地方看大股東增減看資訊? 請賜教!謝謝!

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    1. 原來如此,唔怪得我隻281依兩日上左少少

      etnet有link:
      http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/ci_act_disclosure.php

      quote
      "是否跟大股東買賣已經是很易的投資方式"
      當然唔係咁易,大股東買 = 睇好定只係暗手出貨?
      你又要睇佢買幾多貨先得架?買10萬銀算唔算多? 買一百萬呢? 要睇埋往績
      賣一億銀夠多啦掛? 咁你會賣走左700 =.=
      所以唔可以一本通書睇到老

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    2. 大股東買 = 睇好定只係暗手出貨?你的意思是在買入同時, 友好人士賣出。這真的很難知道。你又要睇佢買幾多貨先得架, 也是道理,用湯臣的例子,徐楓買了1.25億股, 估總數7.2%, 肯定是多吧。但報導是埸外增持。是否跟本只是和自己人買回?

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    3. 1373 我就係見大股東增持所以又跟住1.6買左d, 但轉過頭又俾基金佬賣貨賣到而家1.4x. 查返大股東言論同紀錄,暫時都決定持貨到業績公佈先

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  24. 請問各位,8177今日為最後交易日,明日起轉為1631在主板。如果今日不作沽貨,本身的持倉是否明天自動轉到1631?謝謝大家解答。

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    1. 我估係ga??
      唔係既話所有人都要沽晒先?
      不過我都係估

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    2. 我剛剛看回公告,如我冇理解錯,手持的股能夠自動換成1631

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  25. 你做咩开口闭口都话人係盲毛?你慧眼独到,何不出文让我地的盲毛一饱眼福?

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    1. 原來ng wai借我過橋攻擊時兄,曳曳啦😞

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    2. 點解你咁叻架,幾個月前我問你究竟用了多少個名在這裡留言?但你冇答我,如果我冇估錯最少有5個以上。

      盲毛勤使乜攻擊,二年多前我已經叫他做盲毛一直叫到今天,長揸短炒無樣得,仲話炒期指,如果有炒過期指期權的人肯定不會批評我,話我在這𥚃留言講期指,上個星期我post 買咗262的L/C 今日已經有賺啦。

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    3. 哈如果凡認為毋忘輸就係盲毛, 咁呢度一眾高手和偉哥都全俾佢鬧勻了, 目空一切至此, 蔚為奇觀. XD

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    4. 我自己覺得雖然是素不相識的網友、即使行為幾愚蠢都好, 都不應該以盲毛稱之,這是對其他人的尊重。

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    5. 識尊重人果個就唔係ng wai sir啦

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    6. Rocky 好耐冇見啦,你唔使叫我做亞Sir,即管揾我吹水老作的証据出來?叫盲毛就唔尊重人?你去FB睇下有幾多留言者叫人做盲毛,我尊重的其中一位博客叫域流亦詩,他最近的一篇博文標題也是用盲毛,不過用呢個巫字。

      我以前都有留言話自己是盲毛,只不過有些盲毛比我更盲毛,人云亦云真假不分不去求證,道聼途說,只求號碼跟買不求思考,輸了日日嘈,唔係都唔使留言審查,浪費大量時間。

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    7. 即管揾我吹水老作的証据出來 << 你都幾好笑。我邊一句有話過任何人0係度老作吹水,令到我要去搵任何一個人吹水老作的証据?

      叫盲毛就唔尊重人 << 呢句係偉哥講既。我既睇法係,唔叫人盲毛都唔代表尊重緊人,你自己 post d 野有幾尊重?心照。

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    8. 既然你喜歡稱人做盲毛,何不另立網誌,令喜歡被你稱做盲毛的人跟你深度交流,又不影響偉哥這裡的討論氣氛。其他人喜歡以負面字眼稱呼第三者,這種行為不應強加於他人身上。

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    9. 馬後生, 偉哥只是好言相勸, 始終都係偉哥主場, 呢咁多年已經比咗多次机會, 仲有得留低, 應好好珍惜!
      上次又話吾再留言, 隔幾個月又出返來,失憶? 其實你多年來對偉哥對網友的笑料趣事事件, 舊網友大家已心中有數. 再說再解釋也是冇用,大家都明架啦.

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  26. 今日大升市冇咩錢賺,不過唔洗輸已經不錯

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  27. 894真跌出個價值來,多謝偉哥!

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    1. 估不到一語成讖.....可惜我都只是剛放入觀察名單, 都未買入, 股價已大升。

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    2. 今日894公佈的潛在出售項目, 和深圳A股的华锋股份(SZ002806) 的通告對應, 而894的潛在出售100%肯定是項目二,即是1億元作價那個, 大家不要誤會是8-9億人民幣那個了。

      雪球不少人仍然幻想894的出售是8-9億那個, 明天可能仍有人會去高追, 如果我有貨在手的話, 肯定會先行沽出食糊先。

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  28. 隻3399真係升就冇佢份,跌就多過人

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    1. 無,上次震三日,聽日睇下6.5樓下有無機會

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  30. JOSHUA 今日高位沽左?低位又買返?

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    1. 無高位沽,下午見唔對路6.85先清曬,廢事又落番6蚊

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  31. 伟哥我不知是要爱你好还是恨你好,你那么早就出文2317唯有在$0.85继续加注😂😂😂
    宁愿杀错,不要放过。

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    1. 唉, 大半個月時間在0.8元以下比你買貨你都唔買...

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  32. 大灣區照計利好3399, 奇怪日日跌

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    1. 跌到想止蝕

      利申:輸咗廿幾% (6.5買入><)

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    2. 咩大灣區, 雄安區等等...通常呢啲大計劃都係十劃未有一撇, 唔知幾年以後先有野睇....

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    3. 就算無呢啲炒作,3399基本面也不差,可能係國企股不被睇好?
      我的成本也不低,而且第二大倉,不過放在一邊,不用理,長線睇好,跌的話再加。
      今日好忙,無咩時間睇盤,由掛0.8到掛0.83一直追都追唔入2317,so sad....

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    4. 其實同業有隻152...今日都升,唉

      隻152我11.2入過但悶咗一倨月平手放,>_<

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    5. 其實我唔係好明白上年全年長時間在4元多的時候不買3399, 為何要等到6.5元才追入?

      我都有講, 在6元多的時候我都減持了上年撈入的3399獲利。

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    6. 3399 似有心人壓低收貨…

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    7. 我個陣貪勝不知輸,當時係見到偉哥出貨,同埋 $6.3已出一半,點知跌到而家...

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  33. 加強監管審批防魚目混珠:
    沉舟側伴千帆過 非同權股開綠燈 香港不爭取 讓機會流走

    http://std.stheadline.com/daily/news-content.php?id=1618230&target=2

    香港股票市場應與時並進,配合國際形勢,不能拘泥成法。古時有楚人坐舟渡江,不慎把劍墜入水中,他在船身刻上墜劍標記,待小舟到岸才下水尋劍,當然徒勞,故事教訓我們不能抱殘守缺、故步自封。唐朝詩人劉禹錫傳頌千古名句「沉舟側伴千帆過,病樹前頭萬木春」,香港若不積極尋找發展機會,只會被別人爬過頭,到時悔之已晚!

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  34. 多得3399我又要輸錢

    升又跌唔升又跌

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  35. 偉哥一遍的分析,打破了內線人的全盤佈局。丹澤人恨得你牙癢癢呢。

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    1. "內線人"上星期已䦕始幾球咁掛入,
      目的是甚麼?
      今天股價經偉哥品題一下大幅上升,
      佢地怎會恨偉哥呢?
      錫都錫唔切啦. :)

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    2. 排0.76排左兩星期都唔到我入,自己成本價0.91,繼續坐住等業績開估。

      今日2317既大成交,大戶都應該都清哂倉了吧...

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    3. 其實自從月初開始, 元大及蜂投已輪流每天擺出幾球的買盤, 而這些買盤是100%實盤, 並不是搭棚。擺咁多買盤出來, 是真心想買金英及信誠的貨,而看看6月5-7日的成交, 元大是連續三天、每天掛入4M的買盤, 全數成交了; 蜂投在1號的8M買盤也成交了, 然後在8號之後, 每天都掛3-4M的買盤在0.76,見信誠唔肯沽,再加價到0.77,然後上星期是0.78, 相信有留意此股買賣盤的都知道這情況, 他們是真心想要信誠的貨, 但信誠餘下的千餘萬股, 每天都是掛0.79-0.8沽, 然後隔少量0.78元。

      我是相信內線人全取信誠持股的部署被我打亂了。

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    4. 今日睇返成交, 估計1200萬股的成交當中, 有一半是信誠沽出的.

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    5. 偉哥有無後侮無係出文前再增持😂

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    6. 1. 我都唔肯定寫完文隻股可以升, 因為信誠仲有千萬股未沽;
      2. 事先都冇諗過寫呢篇文, 主要是因應上周5的股權披露而作出的即時跟進。

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    7. 哈哈,偉哥,我的部署都俾你打亂了... 我見金英近沽清前都0.78追左4成,加埋之0.8買既3成,都係入到7成咋... 原本排0.78 等緊信誠,諗住等佢沽到得3~400萬股都追貨,點知人算不算偉哥效應! 哈哈哈哈。但都要多謝偉哥無私分享!!
      我個人睇法係內線增持+ 今期派盡盈利,側面反應2317的管理層預期上半年現金流入強勁(睇睇年報現金流量都可見一斑),上半年盈利應該對板!!

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    8. 其實今期100%派息比率問題不大, 關鍵是盈利能力能否維持。

      目前沒有太多的資料可以作出分析, 只能選擇是信大戶, 還是信內線。

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    9. 我尋日都全日有留意住2317買賣雙方,令我嘖嘖稱奇係好多買盤皆係來自大行... waigor 一篇文章而可以起動/引起大行買入,waigor effect太勁了...

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  36. 78富豪酒店 10年高位

      講起收租股,傳統酒店股也可以看成收租股。收入雖然穩定,但沒有太大驚喜。幾年前的自由行狂潮,曾經令到香港酒店業極受追捧,之後一度炒起酒店股。隨著自由行冷卻,酒店股靜了下來。有趣的是,最近見到酒店股翻炒,而且越炒愈高,甚至升破10年高位。以富豪酒店(078)股價及相關新聞 股價及相關新聞 為例,上周五收7.11元,升2%,這價錢已是10年新高。富豪過去10年第一個高位是2007年股市最旺時候,曾經造過4.83元;第二高峰是在2014年,食到自由行浪潮,升上4.71元。富豪酒店今次行第三個浪,今年4月初衝穿5元後一路向上,現價7.11元。

      看基本因素,富豪酒店不是這樣吸引,市盈率30.9倍,息率1.8厘。市盈率太高,息率太低。唯一吸引眼球的是市帳率只有0.55倍,即是有45%的資產折讓。現時炒酒店股主要是炒作其資產,這與怡東酒店放售講到值300億元的浪潮有關。樓市波浪由住宅,轉到酒店商廈,特別是美利道地王以呎價5萬元高價投得,令到市場覺得所有的商廈都有價。把酒店拆卸重建成為商廈,就變成一個很好的炒作點子。如果以現時的天價重估富豪酒店的地皮價值,資產比帳上看還要值錢很多,這就是炒作富豪酒店的原因。

      賣不賣產 一念之間

      最近與中環茶友談起,大家講起炒酒店股,或者炒那些擁有貴重商用物業地皮的發展商的股票。有茶友直言,而家係炒酒店股資產有價,股價落後,炒作呢家嘢無話合唔合理,有人信有人跟就得啦。

      至於睇長線,大家講到兩個關鍵因素,第一是究竟大股東有沒有意願出讓酒店物業?第二是大股東會不會益小股東?賣不賣資產在乎大股東一念之間,若大股東積極賣產,將地點優越的酒店賣走,作價可能很驚人。以富豪酒店值65億元計算,粗粗地賣一間酒店隨時有20、30億元,賣到銅鑼灣的酒店更加唔止,賣得成公司會坐擁大筆現金。但就算賣產成功,大股東會否願意把沽售資產所得派發給股東?又是另一個問題。

      總的而言,還是要看大股東的態度,是否想體驗股東價值。如果大股東很積極做這些事情,這些股份不但可以短炒,甚至長揸又有價值。如果不是的話,股份炒完一轉,就會像曇花一現。股價已經炒到遠超10年前高位的時候,大家才落疊接貨長揸,風險將會很大。買這類股票,等如是和大股東對賭,賭他們對小股東有多好了。

      陸羽仁

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    1. Louis, 不二之選 215
      誠哥撤資概念股

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    2. 百利保617持有67.01%富豪酒店
      羅旭瑞持有68.02%富豪酒店
      http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSAllSSList.aspx?sa2=as&sid=22860107&corpn=Regal+Hotels+International+Holdings+Ltd.&sd=20/06/2016&ed=28/03/2017&sa1=cl&scsd=19%2f06%2f2016&sced=19%2f06%2f2017&sc=78&src=MAIN&lang=ZH&

      羅旭瑞持有74.55%百利保617
      http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSAllSSList.aspx?sa2=as&sid=27560108&corpn=Paliburg+Holdings+Ltd.&sd=20/06/2016&ed=28/03/2017&sa1=cl&scsd=19%2f06%2f2016&sced=19%2f06%2f2017&sc=617&src=MAIN&lang=ZH&

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  37. louis兄, 你覺得富豪系俾人炒起, 係因為PB 低定係炒羅家爭產?

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    1. 我覺得富豪系俾人炒起, 應該與產無關。 主要是因為股權高度集中和低PB。

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  38. 回覆
    1. 不錯啊像是慢升格,排下隊先,謝謝

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  39. 今天北上, 晚上剛歸來, 而家先得閒覆留言。

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  40. 偉哥,請問320仲有冇新睇法,現價防守性似乎不俗,一直想侍機溝淡。

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  41. 【商厦癲價】207中糧6億售環球11樓 呎價3.6萬創新高
    文章日期:2017年6月19日 11:32

    http://fs.mingpao.com/fin/20170619/s00011/70abb408ed0e8b9e1c057f24d10f4566.jpg

    中環美利道商業地以高價售出,帶動區內寫字樓做價。市場消息透露,由中糧旗下大悅城地產(207.K)持有的中環環球大廈11樓全層,早前以招標形式出售,業主剛確實以6.01億元售出,以全層面積16,693方呎計算,成交呎價高達36003元,呎價創該廈新紀錄,惟較業主意向呎價3.8萬元低5.4% 。

    目前該單位由現代美容承租,月租逾83萬元,新買家可享租金回報1.7厘。

    記者:甘潔瑩

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  42. 【專家警告】謝國忠:能賣掉趕快賣!港樓泡沫或迎廿年大蕭條
    http://hk.apple.nextmedia.com/realtime/finance/20170619/56848954
    曾預測97年亞洲金融風暴的經濟學家謝國忠今日接受電視台訪問時警告,香港樓市已出現泡沫,更可以隨時爆破,未來更迎接長達20年的樓市大蕭條。

    謝國忠認為,本港樓市已「風高浪急」:「樓市向下行的走勢不像97年、98年那麼簡單,因為當年有危機,外資都撤出香港。現在利息一下就會上升,有些人認為樓市還會上升,我覺得非常不理性。」

    謝國忠又警告:「如果你全部投資都放在房地產上,我勸你能賣的趕快賣掉,這是最後一次機會。」他認為香樓市已出現泡沫,爆破後或迎接長達20年的樓市大蕭條。

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    1. 同意,這是最後落車機會..REITs都係.

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    2. 如何解釋這麼多開發商積極用高價買地(幾十到幾百億元)? 他們都是是愚蠢的或不如謝國忠那麼聰明的?

      我很困惑!

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    3. 謝國忠唱淡十幾年, 我仲記得2005年時已唱中國樓爆,2012年又唱爆,中國樓市升左十倍.
      唱衰十幾年,垃圾分析員一名.

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    4. 港樓廿年大蕭條!? 咪玩啦... 如CCL160跌2成已經大把人衝..

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  43. 伟哥对1157有想法吗?今天临尾$0.86又追入了2317.剩下入不到的明天再追,129我明天应该还会继续加注。

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    1. 這股過去幾年業績好差, 今年可能逆境反轉,扭虧為盈。

      出售資產錄得龐大收益, 但回購有40%溢價的A股, 而不是比A股大折讓的H股,我就唔係好明點解。

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    2. 炒月底除淨的特別息嗎? 還是有其它原因?

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  44. 偉哥點睇隻新股1932?
    基本因素..um...唔識睇""
    但保廌人創陞融資往績好到有D出奇

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    1. 又唔算特別好, 撇除以往全配售上市的創業板股, 主板3隻新股, 2升1跌。

      聯席牽頭人名單裡有鼎成, 要特別注意。

      呢隻係701幾經艱辛才成功分拆上市, 應該不是純粹想提升估值咁簡單。

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    2. 岩岩睇雪球先知原來已經有人問左偉哥
      謝謝

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    3. 如果keep住咁冷淡
      好似可以抽3手搏佢貨源歸邊炒上

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  45. 963的大股東提私有化,作價$16.3,驟眼看作價不算吸引兼有基持有一票否決權,相信比較難私有化成功。

    註 : 963可沽空及在Cayman Islands註冊成立。

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    1. 已講明唔會再提價,所以更加難過關,除非一早同D基金傾掂數。

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  46. 中天国际(0, -1.30, -100.00%)(02379-HK)公布,于6月19日,公司向产权交易所申请作为竞买人参与青岛国敦大酒店(0, -11.30, -100.00%)有限公司60%及40%股权之各项竞价。

      根据产权交易所于今年5月22日刊发之上市通告,林甲岩国际投资私人有限公司及中国民用航空华东地区管理局机关服务中心拟以公开竞价方式转让于青岛国敦大酒店60%及40%的股权。有意竞买人须申请同时参与该两项竞价,而不得仅参与其中一项竞价。

      青岛国敦大酒店60%股权的最低投标价约2.38亿元(人民币.下同),产权交易所确认竞价申请人合资格成为潜在买方后,相关竞买人应于3个营业日内向产权交易所指定之银行账户支付保证金约2858万元。青岛国敦大酒店40%股权的最低投标价约1.58亿元;及保证金金额约为1905.3万元。

      公司指,于每年6月至10月旅游旺季,青岛国敦大酒店及青岛其他热门酒店的入住率经常爆满。公司对青岛市房地产及旅游市场前景持乐观态度,因此有意向申请参与两项竞价。

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  47. 1019,幾乎全部都是主動買盤。

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  48. 我觉得来紧业绩会好,所以就想买买它。

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    1. 1157來緊業績扭虧為盈應該是很確定的。

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  49. 昨日換出1044,952 再入400

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  50. 港人真的不知"在中國的大時代應該買什麼股票"?

    坦言集:中國的大時代
    http://orientaldaily.on.cc/cnt/news/20170620/00184_001.html
    幾年前,我們曾擔心盛世無以為繼,但反貪腐、去金融化、一帶一路的包容性發展,卻把中國帶上康乾盛世後更高一個台階。中國的復興帶動不少長期受欺壓、剝削國家的復興,也將是歐美的沒落。在大時代裏,香港人真的不知不聞?

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  51. 隻3399一升就有人沽番落黎,睇黎都係要越跌越溝格局

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  52. 作者已經移除這則留言。

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  53. 請教偉哥對 818 的看法如何?
    看似股值便宜,但股價長期不動。

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  54. 581今日好生性咁,唔通如偉哥所料,好快出盈喜?

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  55. http://www.sohu.com/a/121067479_215639
    https://kknews.cc/finance/xm2ylvo.html

    俾兩條link大家, 2016年頭9個月對2017頭4個月, 河北津西股份既內地公佈盈利(真係唔知內地點計, 估計係EBIT/EBITDA之間, 不過發佈既來源係一致).

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  56. 計埋股息, 我的581終於返家鄉了....但守左3個月, 冇理由只係為左返家鄉。

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    1. 哈哈,我同你同價計埋股息的話,我都覺得守左幾個月,點都睇埋結果。

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    2. 我因為$2入,連股息有25%回報,收工了!
      多謝偉哥介紹。
      3399依舊長眠中,貼幾個月牆紙啦

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    3. 同伟哥一样的心情,有点小激动。

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    4. 我想問cepa牌係邊間?
      今朝見佢10萬10萬咁買, 我今朝2.3決定加多注, 可惜成交唔晒

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    5. 我也從權威人士聽說581的今年上半年業績相當好

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    6. 好彩真的買返581,趕得切同大家喜氣洋洋.最近手風明顯順返,希望1157殺埋去3.52俾我個1萬股入埋再爆上就南無阿彌陀佛

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    7. 我手上的581+2317都已家鄉, 謝謝waigor... T_T

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    8. 引用"80後標竿人生"的文章:
      http://purposelife42583.blogspot.hk/2017/06/blog-post_19.html
      巴菲特說:「成功的投資關鍵:常識、紀律和耐心。」巴菲特十分言簡地說出了成功投資的三個重點,看上去好像很簡單,但卻是一生的功課!

      價值投資者2017年6月19日 下午5:43
      我很認同最後一段,特別佢無擺智慧在其中。

      80後標竿人生2017年6月19日 下午6:00
      巴菲特所做的總叫人佩服,他會說,最重要是,他更會做。

      Murciélago2017年6月20日 下午12:01
      巴老說的,聽完大家都明,但係只講不做的佔大多數,更遑論有無能力做得正確了。

      80後標竿人生2017年6月20日 下午12:18
      講都是容易的,是否實踐往往都是關鍵!

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    9. 對不起777我已放了581!

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  57. 其士的幾個凍倉真的值錢!

    其士沉澱項目變現賺番筆

      大市彈得勁,但資金唔係咁癲,本地股升得多嘅都係有啲資產嘅公司。中環茶友 笑騎騎講起,最近佢有隻倉底股突然發力,創左新高,茶友收息多年,而家財息兼收。

      茶友講嘅股份係上左市好多年,但作風好低調嘅其士(025)股價及相關新聞 股價及相關新聞 ,呢排佢有兩個消息,一個係賣左內地一個項目;一個係投到市建局重建計劃。但呢啲咁低調嘅公司,根本無乜報道。

      茶友身為股東,睇番年報佢賣出嘅項目,係向在深圳上市的陽光城(671)股價及相關新聞 股價及相關新聞 出成都物業及地皮的公司,代價淨額約17.73億港元。呢個叫做成都半山艾馬仕開發項目,第一期已於2013年竣工及開售。於協議日期,項目第二期開發及第二幅地皮之建設工程尚未開展。目前半山艾馬仕第一期開發項目下有47間別墅、51間公寓單位及318個停車位單元仍未出售。出售呢個項目估計將錄得收益約5億元,有啲爛柴變沉香嘅味道。

      茶友留意到過去公司管理層曾經形容,內地房地產發展商推行的去庫存政策對集團內地物業業務造成巨大壓力,成都「半山艾馬仕」之銷售未如理想。經過內房一輪消化,現時一舉出售呢個沉澱多年嘅項目,唔單止可以套現,仲賺左成五億元,單係呢筆數已等如公司全年盈利。

      其士上市多年,公司有好多資產,係中港物業有價下,佢嘅家底相當可觀,所以股價近排就飆左上嚟,昨日一度衝破14元,最後升3%,收報13.82元。呢啲本地二、三線公司,就係我昨日所講,本身唔止要有可以套現資產,更關鍵係大股東有意欲出售,而且大股東過去都幾豪爽,有錢賺會派吓特別息,呢啲公司消息唔多,高追會有風險,最好就係平時自己畀心機發掘吓喇。

      類似呢啲有家底公司繼續炒吓資產,創出近一年新高,包括四叔嘅美麗華(071)股價及相關新聞 股價及相關新聞 ,仲有大酒店(045)股價及相關新聞 股價及相關新聞 ……等。
     
      陸羽仁

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  58. 下半年開始好似好事接種而來,先係1132,昨天的2317,今天的581。

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  59. 呢兩日都感到中細價股有點起色,只係希望牛市唔好噤快玩完

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  60. 唔知富途收股息係咪比其他券商慢既呢?1263應該尋日派息,今日都未收到,但有朋友用一通已收到。

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  61. 2368出左業績, 毛利率下跌, 派息增加

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    1. 如果撇除一次性項目, 盈利基本上只是持平。

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  62. 粵運上晝有大手買盤,可能已經壓到咁上下。

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