2017年1月17日 星期二

潛在盈喜股 之 理士國際(00842)


理士國際(00842)全年業績公佈前發盈喜的機會不低,大家只需看看下列3張圖就大概了解一二:

1. 
2015年全年業績: 收入43.3億人民幣,純利約1.07億人民幣。


2.
2016年上半年業績: 收入約28.3億人民幣,純利約1.13億人民幣。

3. 
主席及非執董不約而同在上月底及今月初在市場增持。公司內部人士對上一次在市場增持已是2013年6月的事!

估值:如果理士國際下半年盈利可以維持到上半年的盈利,則全年盈利有望達到2.35億港元,現價預期市盈率只有5.75倍,遠低於其它上市同業天能動力(00819)的大約9倍市盈率及超威動力(00951)的約10倍市盈率估值,估值有提升的空間。


風險因素:

1. 公司核心產品鉛酸蓄電池的主要原材料“鉛”價在下半年大升,如果電池價格上升幅度抵銷不了成本(鉛價)的上升,則下半年盈利有可能會比上半年倒退。

2. 公司的大額應收帳是隱憂,有撇賬、減值的風險。







48 則留言:

  1. 多謝偉哥教路,我今晚做下功課先

    回覆刪除
  2. http://qy.southcn.com/content/2017-01/18/content_163904076.ht
    網上飛速遞春運大派用場

    回覆刪除
    回覆
    1. 連接有誤,似乎COPY少左。

      刪除
    2. http://qy.southcn.com/content/2017-01/18/content_163904076.htm

      刪除
    3. http://qy.southcn.com/content/2017-01/18/content_163904076.htm
      修正鏈接

      刪除
  3. 354,我的潛在盈喜股,今早趁回落3.5x上左車。

    回覆刪除
    回覆
    1. C hing可唔可以講解下點解覺得會盈喜?

      刪除
    2. 354好好炒,比268易玩(差不多股價既科技相關股黎講)

      刪除
  4. 昨天看到336披露復星增持其股權至5.64%,這動作有些奇怪。

    復星應該不會接受要約,而336的要約也應該不會提價,似乎復星的舉動是博要約後股價會有好表現,可能是博大股東恢復派息。又或者可能和華寶已有一些業務上的來往,所以增持股權。

    回覆刪除
  5. 尋日沽出372,今日即大升,黑仔莫若我....

    回覆刪除
  6. 另外又見到DAVID WEBB增持了3828。

    CCASS觀察到比較奇怪的變動: DAVID WEBB將6百多萬股轉倉到IB, 而我之前一直估計有可能是大股東友好人士倉位的DBS 也轉了2200萬股去IB,令IB的倉位大增。

    如果之前我評估DBS 是大股東友好人士是錯誤的,反而是DAVID WEBB陣營的話,那....

    回覆刪除
    回覆
    1. 伟哥, 转到ib的会否不是伟伯的? ccass unnamed应该不是所有都是他的?

      刪除
    2. 剛再核對一下數字, 你的說法應該正確。

      DAVID WEBB持股稍高於7100萬股,而unnamed investors持股在扣除轉走的6百多萬股後, 剛好有7177萬股, 差不多等同DAVID WEBB的持股。

      刪除
    3. 偉哥,

      CCASS 在IB的變動no show 誰在增持或減持, 請問你怎知DAVID WEBB增持了3828 呢?

      刪除
    4. David webb的持股是歸類為unnamed investor, 所以你看看unnamed investor那欄, 買賣最活躍的是DAVID WEBB, 大部份交易都是他的。

      刪除
    5. 這一說, 明白你同 qtea 的對話. 16年12月28日-6408000由unnamed investors去IB. 也未必是DAVID WEBB 的operation.

      原來數字隱藏玄機.

      我也有個人存倉於中央結算, 為何我增持或減持也有人提啊?

      刪除
    6. Ciara
      越來越看不懂了,哪裡可以看到“16年12月28日-6408000由unnamed investors去IB”?

      刪除
    7. 敢問閣下有研究下CCASS webb-site 嗎?

      刪除
  7. 都是買2800好, 又可以買多幾罐鮑魚…^_^

    回覆刪除
  8. 偉哥,可否請教在CCASS裡,可以分為Brokers/Custodians/Unnamed Investors,這三個名稱有什麼分別?謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. brokers 是券商, 即一般散戶經過証券行買賣, 然後存倉在証券行;
      Custodians 是托管商, 很多時候機構投資者可以經不同的券商買賣, 然後交收時自動轉去其托管商。
      unnamed investors應是個人投資者存倉於中央結算。

      刪除
    2. 請教Securities not in CCASS?

      刪除
    3. Securities not in CCASS指持有實股。

      刪除
  9. 回覆
    1. 仍有注貨在手, 不打算增持。

      刪除
  10. 偉哥,會否考慮吼返599 ?

    業績還可以,而且憧憬佢分拆業務上市

    回覆刪除
    回覆
    1. 好多細價股仍是延續上年的弱勢, 大幅落後大市....但599本身其實不算落後, 加上分拆的憧憬, 估值已是合理。

      刪除
  11. 細車快到無影, 我隻長汽漏汽......

    回覆刪除
  12. 沽2/5 801@1.25,餘貨再等等

    回覆刪除
    回覆
    1. 現價已經超過要約價,看來市場與我看法一致。

      刪除
    2. 801要約中有兩位要約人,其中一位是
      中國華融國際為投資控股公司,由華融置業及華融致遠分別持有88.1%及11.9%。
      華融置業及華融致遠均由中國華融(其股份於聯交所上市(股份代號:2799))全資擁
      有。

      中国华融资产管理股份有限公司(股票代码:2799.HK,以下简称“中国华融”)成立于2012年9月28日,是经国务院批准,由财政部、中国人寿保险(集团)公司共同发起设立的国有大型非银行金融企业。公司前身为成立于1999年11月1日的中国华融资产管理公司,是中国四大金融资产管理公司之一。2015年10月30日,中国华融在香港联合交易所主板上市。

      炒到要約價之上,市場似乎對特別息/提價有信心,801每股淨現金>1.4

      刪除
  13. 不知道8033炒什麼? 賣殼?

    回覆刪除
  14. 11,上月SC147.5沒有被行使,啱啱又做SC157.5

    回覆刪除
  15. 香港玩L完: 中國終於履行WTO承諾, 開放外資進入金融業!
    http://forum8.hkgolden.com/view.aspx?type=CA&message=6662800

    回覆刪除
  16. 北汽都落後車股。。。

    回覆刪除
  17. 261中建置地授出股份期權
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2017/0118/LTN20170118472_C.pdf

    麥紹棠已經出售全部261股票, 不明白為什麼還要繼續做主席並可以獲得股份期權?

    回覆刪除
  18. 回覆
    1. 股價如此弱勢, 對業績不存厚望, 惟望炒下落後。如果業績前上返3.4-3.5元,我應該會輸少少沽出先。

      刪除