2017年9月18日 星期一

今年獲利最多的兩隻私有化股票


隨著今天沽出新城發展(01030) 獲利,現階段可以總結一下今年獲利最多的兩隻私有化股票,如無意外會是興發鋁業 (00098) 及新城發展,不過很有趣的是,兩隻都不是因為做私有化套利而獲利。

一隻是在私有化前已大注買入,然後投票反對私有化;待私有化被否決後,先微跌、後大升;

一隻是私有化都還沒表決,已買入博它會大升。

兩隻股或許都會成為未來數年經常被人引用的案例。

今次可以從這兩宗私有化個案中獲取厚利,我自己認為主要原因是:膽大、心細。

膽大,是要堅持自己的分析,不要輕易動搖自己的信心。尤記得在寫數篇文呼籲其他小股東反對興發鋁業的私有化時,常常看到的回應是不要和大股東作對;小股東否決了大股東提出的私有化後,股價一定會大跌........然後最常引用來支持這說法的例子就是中國鐵鈦(00893) 私有化失敗後,股價長年累月的下跌。如果沒有堅強信念的話,或許已經被其他小股東勸走、嚇走了。然後就是新城發展,以前好像沒有這種在私有化未表決前,股價已遠遠升越私有化作價 (而且是已發不提價聲明)的例子,故此這次新城發展算是豎立了一個經典的案例出來。

心細,是細心觀察、分析,例如興發上一年的業績刻意隱藏盈利,故其私有化估值只能以賤價來形容之;新城發展所屬的內房板塊的股份在過去兩個月都已大升, 而且買入當日的股價、成交俱有異動,當時已感覺有大戶試圖將股價炒上,間接將私有化失敗成為既定事實,也令股價擺脫這個曾經是公認的上限。

從這兩個個案總結出來的經驗是:

1. 不要一成不變地以為私有化失敗後,股價一定會大跌、一蹶不振;

2. 不要將自己的思維局限於一個固定的框框內....擬私有化股不一定是以私有化作價為上限的,不論是表決前,或者表決通過後。大家記得上年的新世界中國嗎?我當時一早就提出因為太多沽空盤未平倉,而且私有化以要約形式進行,而很多的獨立股東在要約期內接受要約,無形中令到公眾持股數量大減,故此當沽空盤要平倉時,就出現人踩人的情況,也令新世界中國出現難得一見的股價在宣佈私有化成功後,反而大幅升越私有化作價。


154 則留言:

  1. 我自己有認購眾安在綫,明天才簡單寫寫看法。

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    1. 一通岩岩已經爆左孖展額

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    2. 一般注碼而已, 希望可以坐下順風車。

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    3. 見氣氛咁熱烈, 我都跟機,不過媽展爆左,排隊等中

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    4. 海通. 如果最終無就銀行抽囉,好少問題.

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    5. Thanks師兄。耀才仲有,而家還有得做埋95埋

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    6. 海通媽展又有額了. 有興趣兄弟要快了.

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    7. 偉哥估計一手中籤率有幾多呢。。?
      無哂孖展,認購5000手唔知會唔會連一手都無。。

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    8. 師兄係咪想講5000股?
      5000手好似要成3億喎...

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    1. 我自己長遠而言並不看好內房股,尤其是負債率高的內房股,不過短線的投機就無妨。

      節錄於偉哥文章-新城發展(01030) 私有化失敗後股價何去何從

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  3. 興發公佈完業績之後表現好似麻麻地,希望只係休息下

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  4. 多謝偉哥的無私分享,情深的剖白。雖然没有買賣這兩隻股票,但真係贏得精彩。佩服。希望#3688 同樣會贏漂亮的一杖

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  5. 偉哥算是玩私有化玩到最出神入化的本港投資者,1030這種情況我連想也未想過會這樣發生,但也可算是天時(港股慢牛開始開Turbo+地利(內房著火)+人和(有大戶出手攪局)的結果。

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  6. 感激偉哥的分享,令我明白私自化股票也有另一種走勢,好多野永遠無絕對,世界時時刻刻在轉動,不能一個定律走天涯。

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  7. 1030,偉哥完美的示範。令人折服的分析能力。

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  8. WAI GOR
    1. 想問下3399 是否要等到大灣區出台之後先會有起息
    2. 2788你是否覺得第三季都KEEP到同樣的業績
    3. 你覺得581現價是否完住反映了他的VALUE / $7是否一個中期頂位?

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    1. 1. 不知道, 希望是;
      2. 2788是一間沒有透明度的公司, 只能希望順住上半年的勢頭, 下半年繼續交到好成績;
      3. 我自己覺得7元可能是短期的頂位, 但我的看法不一定正確。

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    2. 2788是一間沒有透明度的公司? 哈哈, 這句好好笑. 既然是David-web愛股, 偉哥也持有, 大家只好重溫偉哥的話

      2017年8月17日 下午2:58
      …581我買完先跌20%考驗我意志。
      1132何嘗不是0.79入第一注, 跟住跌到0.67。

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    3. 近排依d股好弱,意志要堅定

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    4. 2788 又去番這價位, 守不到, 會跌多一浸

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  9. 雖然兩隻股我都冇跟買
    纯睇偉哥表演都係一件賞心樂事 又學到嘢
    恭喜及多謝偉哥

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    1. 偉哥你提到沽空情況,請問如何看到未平倉情況?我在hkex只找到每天賣空數據。
      另外,1030故事完了嗎?造王者既然手持決定性股份,除了反對也可贊成私有化,現價沽空也有獲利可能嗎(假設內房估值不再大幅上升)?

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    2. webb-site有更新累積沽空的情況, 但數據是延遲約半個月的。

      我之間篇文已有解釋私有化難以通過的原因。你如果在4元買入1030, 會否同意3.3元的私有化?

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    3. 謝偉哥,是我混淆了沽空概念。

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  10. 有人话今次升市应该冇垃圾股份,有人赞成吗?

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  11. 請問偉哥雪球有邊D大v有料值得關注?

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    1. 哈哈
      笑死
      說真的我自己個人覺得管我財吧,他本身也是做生意,人際網絡強,加上樂於分享
      以往香港市場先生也類似,不過收筆了

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    2. 近排太忙, 少左睇雪球, 之前都有睇管我財。

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    3. 湯財可以一睇,佢買個 d 唔好買,多數跑輸大市

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    4. 睇湯財唔使投資,因為隻隻都有問題。

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    5. Known兄,我笑左,不能認同更多

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    6. 其實佢嗰個不能投資既股票list,只需參考高危嗰part就夠

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  12. 新鸿基地产(00016)囤地术:捂地十年,房价飙升成就4000亿市值
    http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/81312.html

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  13. 德银:大升新城发展(01030)目标价至5.17元,维持“买入”。

    智通财经APP获悉,德银上调新城发展控股(01030)目标价57%,由3.28元调高至5.17元,维持“买入”评级,主要是新城销售较预期强劲,故上调未来两年销售预测10%至40%,并称集团过去一个季度收购的土地较多。

    该行预期新城私有化计划失败,原因是现价已高于私有化作价,或令少数股东投下反对票。

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  14. 2238,有冇人炒,我AO入左1注。

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    1. Tk 兄利害,一開市見佢升左咁多就放棄左

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  15. 連川河都有人炒,仲以為可以買來靜靜收息

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  16. 8月頭提過買左隻悶股281,剛於0.62沽出一半,長線變短線。

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    1. 我都0.57-0.58玩左3轉 現在剰下一半

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    2. tk ching玩咁短? 只係升左幾個巴仙....

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    3. 跟隨香港市場先生買了354K 281 @ $0.355,已經收到超過兩年分紅,試圖永遠持有。

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    4. 我採取周圍落釘的方法投資股票

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    5. red兄,以我買入價有近11%利潤,況且今早是冇消息炒上,好大機會又回到起步點;
      現在又0.6任掃,如果買入已平左$2K,為何0.62不沽?

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    6. Tk兄之前係咪入左少少8077?

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    7. 8077,入左又走左,跟住又入左又走左,第3轉前幾日0.55又入左,今日1升唔走啦除非跌穿...

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    8. 剛0.66追入了 希望上到1蚊

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    9. 我在0.58買了十萬, 用來收息。希望年年有0.05息。

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    10. 總覺得281既升勢仲未完,短期內希望可以見到0.65

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    1. 沒有, 私有化都已通過了, 除非挑選換股方案, 不過水泥呢D周期線行業, 渣中長線非我所願。

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  18. 1079企七毫,
    準備衝七毫半大位.

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    1. 幾有秩序,
      過七毫半機會大.

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    2. 今日公佈業績, 可能有鴨

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    3. 買這隻野的都應該不是睇今日業績多.

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  19. 多謝known兄提水1263,雖然買唔多,但係贏返信心

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  20. 1132的股價發展似乎有些怪,若建行將提前贖回,股價應該企穩或趨升,但自建行行使換股後,股價反而每況愈下。偉哥有無意見?(有貨)

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    1. 唯一原因是國泰君安沽貨套現。

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    2. "自建行行使換股後,股價反而每況愈下。" 為什麼?
      只是下降到0.59 bor, 至少見0.5才算"每況愈下"!

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  21. 偉哥,826要約,保留上市地位,有什麽看法呢,謝謝

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    1. 希望啦! 依排走勢較弱

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    2. 正如之前既留言,同經濟相關性大既周期股尼緊幾星期都未必有運行

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    3. Ander兄 : 講開周期股,前陣子鋼鐵業去產能的供給側,你認為其力度是否有能力將有關周期延長一段頗長的時間呢?

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    4. 以力度尼講鋼鐵相比其他行業如鋁水泥煤等真係最嚴,鋼價其實都仲係高位,近一個月係鐵礦石同焦煤價升得比較急,但鐵礦石個價其實開始回落,上游仲oversupply緊,炒893既朋友要小心,下半年AVG PRICE仲低過上半年,893幾大機會2H都係蝕。
      我自己睇法係鋼股尼緊一個月未必有運行or跑輸大市,10月中有機會成個行業上返,原因就賣個關子先,但前提係經濟數據無繼續轉弱

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    5. 謝謝你!咁就算我不加倉581都好,也揸得安心。

      另外其實我問這個問題是有原因的,發現內地很多近年供應過剩既行業,在中央實施供給側改革後都有復甦情況,但步仗卻不一,對於行業主要由民企壟斷的行業如造紙及玻璃,復甦都比較快,也復甦得比較勁。但對於行業主要由國企壟斷的如鋼、煤、水泥等就復甦得較慢。我想原因不難解釋,因為要改革國企、央企談可容易。所以,如果鋼業的改革成功,理論上其周期性可以持續一段很長的時間,而當中由於581的效率高、產品質素佳,更應該會比其他國企同業在改革中反應得更快,更能從改革中獲取最大好處。這點就是我覺得581股價仍未去盡的主因。

      但當然,大前提是國內經濟仍然是向好。

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  23. 今天已沽清1170@ 2.47, 2.48。

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    1. 😊👍高位放啊!2299盈利改善,會否可以中缐持有?

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    2. 中節能系的股份都唔好沾手。

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    1. 我想你会后悔,我还会再买回它的,3333虽是偏低,但1918才是大大的偏低。

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    2. 錢係搵吾曬嘅!過咗自己一關就可以了!係我里度沒有後悔兩字!當然了我希望青兒搵多滴了,走自己嘅路了!

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    3. 那是因为你视钱如土,我很恨钱的,还有手痒病,一天不买卖过不了日,今天只1107一买一卖都4次了,经纪不知有多喜欢我。

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    4. 所以叫你小炒皇後是吾會錯了!😅

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    5. 多謝青兒,忍唔住向36.9 沽左1/3 1918, 而家持成本降到得返1/5,壓力輕左好多

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    6. 不用谢我,那是你本身的目光好,没有人会直接给你荣华富贵,只有送你机会和平台,现在这个年代什么都不缺,缺的只有像鹰一样的眼光,像狼一样的精神,像熊一样的胆量,像豹一样的速度,只要你具备这些,你就是赢家。

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    7. 也是,不過還是要感謝您跟其他高手分享才有這樣的結果。 剛把賣出的的融創的融創加到奧園去了。希望決定是正確的。𠰋哈

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    8. 說得好,就像周生生劫案三位主角一樣😁😁😁

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    9. J.S你有一双慧眼,成功是属于你的。
      777.不是我说你,你有胆买,却没有胆赢,成功离你很远。

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    10. 今次有機了, 我重注了你的1107, 我今次會堅守的

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    11. 大家一齊成功吧。哈哈,要多跟這裏的高手學習學習才行啊

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    12. 什么叫你重注我只1107.我昨天才是买大了,买到头晕,今天在$1.99.同$2.03都有出些,太重货了,今天证券行都不给我借钱了,害我3333在$26.6入不了😂😂😂

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    13. 1918年真的上升得太快了,請不要在本週內觸摸40蚊。

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    14. 后宮好股三千隻,三千寵愛在一身(1918)!

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    15. 唉, 唔買1107, 轉買1918就好了.....

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    16. 學高登仔話"為什麼年青人會買唔中融創中國?"

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    17. 777大把人同你一样的心情,心痛到无法呼吸。

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    18. 雖然都有升, 但1918既單日升幅真係可能係1107既1周升幅或更多....

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    19. 對於1918我的能力只有睇到呢度了!心開始亂了!所以之後的錢都不是我能賺的錢了!繼續努力加油學好功夫,才能繼續賺大錢!祝總有1918的朋友繼續賺!

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    20. 有云貪勝不知輸,賣掉了才是錢入袋,未賣是紙上富貴!賣股能賺到最高靚價,我一次也未嘗到。

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    21. 所以操盤技巧都系好重要囉

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    22. 大戶幫手吹奏!
      花旗全面上調內房股目標 料估值重估分三階段
      http://www2.hkej.com/instantnews/stock/article/1660387/%E8%8A%B1%E6%97%97%E5%85%A8%E9%9D%A2%E4%B8%8A%E8%AA%BF%E5%85%A7%E6%88%BF%E8%82%A1%E7%9B%AE%E6%A8%99+%E6%96%99%E4%BC%B0%E5%80%BC%E9%87%8D%E4%BC%B0%E5%88%86%E4%B8%89%E9%9A%8E%E6%AE%B5
      ......
      該行相信有14間內房企業正在改變他們的商業模模式,並且有更佳的估值,平均上調內房發展商的目標價18%。將雅居樂(03383)評級由「中性」上調至「買入」,目標價上調幅度達50%,最新看13.8元;行業首選為碧桂園(02007)、龍湖地產(00960)、中國金茂(00817)、富力地產(02777)、合景泰富(01813)及旭輝控股(00884)。

      此外,該行把中國恒大(03333)目標價上調22%至33.26元,融創中國(01918)目標價則調高25%至39.8元。

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    23. "為什麼投資者會買唔中內房股?"

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    24. 大戶見獵心喜, 及時加入內房股戰團, 參與積極炒作!

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    1. 那天不是一些小錯誤,我應該$14入左呢隻。

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  26. 請教各位,如何看0582, 12月在南韓有賭場開, 賭廳中人說會抄上。用圖表看, 似嗎?

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  27. tkchan兄威武!係我眼中tkchan兄都係叻人一個!

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  28. 3822又回到無成交既日子

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  29. 偉哥會唔會再寫下3389享得利?

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    1. 要寫的都已寫了, 期間又沒有新消息,沒有什麼可以補充。

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  30. 放了些656 換入同等股數1696.

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  31. 各位大大, 請教一下, 抽新股要計"人名"定"戶口名"架?

    同一個人名既幾個証劵戶口一齊抽係咪大D機會中多D架?

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    1. 426、2339同903,當日出完POST3隻都有反彈,903表現算最好,2339就反彈左一下慢慢回番起點,426因為長期成交小,變動不大。

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  33. 看1030 3688,那個較快到達5蚊大關!

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    1. 3688先,1030後,之後再爆上6蚊

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  34. 原來今早1717有一手1000萬股@3.8元的成交上板。

    直覺這股貨源都幾歸邊。

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    1. 作者已經移除這則留言。

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    2. 1000萬股場內應該沽到

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    1. 七兄,係程式盤, 去要收六蚊. 你啱啱撞入去, 結果就係咁.

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    2. 謝謝小魚, 那即大部份買賣成交都係3688自己做出來...

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    3. 不是。應該是基金,用得电腦盤。

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  36. 8008 終於申請轉主板..
    明天應該不少人追入吧

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  37. 想問個新手問題:有咩網可以睇IPO超額認購額?

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    1. http://www.infocastfn.com/zh/web/guest/infocast-news

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  38. 很奇怪,3688 今天成功沽出@ $4.48 ,但市場資料顯示今天最低成交價是4.5,已向一通查詢和覆核,但一通也感奇怪,不能即使覆,要調查後再覆

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    1. 係富途個app都睇到今日有一手500股成交@4.48...

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    2. 可能Y盤(相同券商)唔計。

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    3. 多個月前也試過一次。不過那次是買入。
      在這裏查詢有回覆是因為相同券商的關係。

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    4. 原來真係會有人沽500股, 手續費都蝕吧. 4.48還要是最低位...

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    5. 謝謝解答,估計都是因相同券商而不計算,長了知識

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  39. 偉哥, 我亦是看了你對新世界百貨的分析, 在佢八月私有化失敗後入貨, 現在已有微利.

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  40. 想請問偉哥,2136曾是你的五大持倉,有無考慮過買入1212?派息穩定,現價有6厘。最快年底有特別息,會否對股價有刺激作用?不過市值逾150億,未必是偉哥杯茶。。。

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  41. 偉哥,講起98,你認為現在呢只股票還有投資的價值嗎?自從7月大升一下之後,投資者好似已對呢只股票無興趣

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    1. 出完業績後,感覺上股價表現好似麻麻地

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  42. 昨天2017年9月18日, 余卓兒在最高價19.80元買了1,000股191, 有目的地標價? 全日買了203,000股191, 每股平均價15.064元, 到達29.02%權益。

    http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSForm1.aspx?fn=IS20170919E00020&sa2=ns&sid=328&corpn=%e9%ba%97%e6%96%b0%e8%a3%bd%e8%a1%a3%e5%9c%8b%e9%9a%9b%e6%9c%89%e9%99%90%e5%85%ac%e5%8f%b8&sd=19%2f09%2f2016&ed=19%2f09%2f2017&cid=0&sa1=cl&scsd=19%2f09%2f2016&sced=19%2f09%2f2017&sc=191&src=MAIN&lang=ZH&

    現在至關重要的是余卓兒會否繼續購買191到達30%權益,然後提出全面收購191,488,571和1125。 順便說一句,他今天還在買191 ,488, 571和1125。

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    1. 我尋日仲以為有其他人唔小心追高左191..原來係佢自己BID 上..
      對, 去到最後的1%了!

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  43. 講開私有化,早前失敗的825新世界百貨,
    你認為會再提私有化的機會高嗎?
    你覺得會加價嗎?
    現在1.6跌夠未?謝謝!

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