2016年12月22日 星期四

新股趣談(已更新)


臨近長假,港股成交大跌之餘,整體市況也不濟,大家都提不起勁聊股票,所以我都不想寫太沉悶的話題,就寫寫最近自己一個關於新股比較有趣的發現。

近一兩年,很多與建築業務有關的新股上市,當中大部份都是上市後只有數億市值的,而且盈利一般都是二、三千萬元左右的,而且相信不能持續的,因此相信買這類新股的無非都是賭他們日後會賣殼。

我找了一批類似的半新股出來,包括:東盈控股(02113)、創建集團(01609)、汛和集團(01591)、劍虹集團(01557)、前進控股(01499)、上諭集團(01633)、進昇集團(01581)。

這批股份類似的地方在於:

I.   業務方面,都是建築相關的;
II. 上市時市值都是數億元的;
III. 招股價都是低於1元的;
IV. 招股時都是有配售舊股的;
V.   最後一點,留待網友自行發掘。


依據上市後表現分為兩個組別:

A組: 跌穿招股價的,包括東盈控股(02113)、創建集團(01609)、汛和集團(01591);

B組:高於招股價的,包括劍虹集團(01557)、前進控股(01499)、上諭集團(01633)、進昇集團(01581)。

大家有時間的話,可以從招股反應、上市後CCASS的變化幾方面去研究下,看看能否找出他們之間的共通點及差異的地方,從而導致上市後股價的表現。

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公開招股結果:

東盈控股(02113):超額68倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的40%;
創建集團(01609):超額172倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的50%;
汛和集團(01591):超額382倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的50%;
劍虹集團(01557):超額890倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的50%;
前進控股(01499);超額20倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的30%;
上諭集團(01633):超額16倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的30%;
進昇集團(01581):超額531倍,股份回撥後公開發售佔總發售股份的50%。


CCASS變化 (篇幅所限,只是抽取其中四股):

劍虹集團目前CCASS分佈

劍虹集團上市當天CCASS分佈




上諭集團目前CCASS分佈


上諭集團上市當天CCASS分佈







創建集團上市當天CCASS分佈



創建集團目前CCASS分佈















東盈上市當天CCASS分佈
東盈目前CCASS分佈











90 則留言:

  1. 悶得發慌的無聊之作,看看網友們有沒有興趣研究。

    另外,網友們也可以猜猜為何這批半新股在上市時都同時減持了部份舊股的原因。

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    1. 我之後再補充一下我的想法,先比小小時間網友自行研究下。

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    2. 1. 可以先套d錢落自己袋
      2. 公司上市集資變相少左,少左現金日後賣殼方便D(現金公司問題)
      新手求指教

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    3. 1. 可以先套錢落自己袋
      2. 變相公司上市時集資少左,少左CASH日後賣殼較方便(現金公司問題)

      新手求指教

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    4. 1496及其它的建築相關新股我唔列入,當然有原因,原因自己嘗試搵搵。

      減持舊股確實是要先行套現,因為啤殼都要成本....

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    5. 不是....創業板股我會參考8321, 82XX, 8352等。

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    6. 減持舊股是要先行套現,俾上市費用!

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    7. 上市費用是出公數,即是入公司數,但減持所得是入大股東袋,兩者不同的。

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  2. Ready to sell shell in the construction sector so far - 3822 only. Those listed by Wai Gor have to wait for one year at least. However, it seems 3822 is still under shaking :(

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    1. 我上述所列的半新股,我自己覺得即使上市一年後都未必會賣。

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    2. 偉哥, 你係指佢地吾似啤殼, 定係吾會一年後咁快賣殼?

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    3. 佢地大部份都是啤殼上市,但這個莊家比較奇怪,以我觀察所得,我唔見佢地有賣殼。

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    4. 啤殼上市,唔賣殼,咁佢地會點搞?

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    5. 有些炒到天咁高, 揚名立萬; 有些他日可能成為集資工具也說不定。

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    6. 偉哥, 請問如何看得出他們是同一路的人馬, 可否給少少貼士?

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    7. 有一個莊家集團,其操控的股份來來去去都是用大約10間的券商,當中有些主力是"生面口"的小型券商。你可以從CCASS著手, 查查有哪些券商經常同時持有一些莊家股、妖股的。

      提示: 這些股票有些是炒到上天的半新股, 有些是不斷供股的妖股,其中一隻是上年我們這裡多番聲討的,你只要查查CCASS就好易順藤摸瓜,搵到呢個系的股票。

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    8. 我諗我搵到答案啦, 謝指教!
      但係根據偉哥你咁講. 1581怎麼會是同一路呢?

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    9. 你看看1581在上市第一天的CCASS, 觀察下有那些倉位是屬於同一莊家集團的, 然後再看看幾日後這些倉位的變化,你不難猜測到1581的走勢會好像1609, 2113這些一樣。

      1581可以守到咁耐先跌穿招股價, 已出乎我意料之外。如果當時可以合法沽空這股, 我肯定第一時間沽空。

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  3. 今日沽清375@均價約7.5元,先行獲利。

    見到買家是國內公司,驚又有換匯問題,所以先行獲利。

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    1. 見今日人少,等我黎維持秩序,375要等派息,我先買...
      另3828終於之前跟到機@1.18

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    2. 同red兄同路, 311都搞得成, 希望375能成事

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    3. 恭喜偉哥靓價賣出.
      今年聽到国內公司買都驚.
      請問交易是否完成?還有沒有審批關要过?

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    4. 交易當然還沒完成,交易本身也不需要國內政府機構審批,但買方的資金除非已在海外,不然如果要從國內匯出的話,要外管局審批。

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  4. 偉哥,想問新股最快要賣盤,是否上市滿一年就賣得?
    Tks

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  5. 從CCASS頭五大券商分佈可看:
    A組(跌穿招股價) 東盈控股(02113)、創建集團(01609)、汛和集團(01591);, 上市日頭5大最大持股係小型券商; 至今21/12, 卻是散戶多用的HSBC,恒生,中銀, 已成功散貨

    B組(高於招股價) 包括劍虹集團(01557)、前進控股(01499)、上諭集團(01633)、進昇集團(01581)。
    上市日頭5大券商最大持股至今21/12大部份都係小型券商 (1581除外),大部份未散完貨,不過HSBC, 恒生持股量開始上升、小心

    我估第5點係同保薦人有關, 2113, 1591, 1633的由德健融資負責, 1581, 1557的由豐盛, 1499, 1609的由天財資本 (同名但不同支部), 結論係大部份保薦人往績越好而超購越多,表現越差 (1581.1557除外)

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    1. 師兄勁,夠細心
      想請問最右邊cumul果個點解

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    2. 唔能夠單單用HSBC, 恒生, 中銀去判斷係咪散戶, 我記得偉哥講依家大戶為左掩人耳目, 都會用銀行收貨, 同埋一開始係卷商最大持股好正常, 新股不嬲都應該係咁

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    3. 其實成篇文的重點之一是"5大最大持股係小型券商",大家有時間深入發掘下這些"小型券商",可能幫到大家日後趨吉避凶,我就不說太多。

      另外大家又不妨思考下為什麼有些新股一上市就炒到咁高,有些即使上市半年、一年後也不見到大股東以天價減持獲利。

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    4. 有些新股一上市就炒到咁高 = 主要係乾…
      有些即使上市半年、一年後也不見到大股東以天價減持獲利 = 因為上市前可能已簽左賣期殼

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    5. 1633 岩炒完一轉, 就到8231 兩者都係由德健融資負責
      好難唔會聯想到2113 1591...之後既發展
      一上市就炒高, 主要係全配股, 炒高散貨拎錢
      唔炒高既可能係一開始唔夠乾, 慢慢收貨...再炒高
      反而留意到現在一D股票都係全配售, 上市會炒一下,之後平穩左幾個星期再黎舖勁既, 如1629,1633,8231等

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  6. 快快!港股幹勁兒陰陰跌到PK,瀉藥地天天無光,今時需然日日只跌少少,無關指數的日日跌凸肚凹,長痛不如短痛,來吧,來次狂風怒號暴瀉幾千點吧?

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  7. 偉哥,3399 油站快開業了. 1月會吾會安排上去考察? 好想知道佢附期發展大計.
    如果吾介意,希望小弟可以跟團.

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    1. 好的, 你將你的個人聯絡方法電郵比我。

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    2. 偉哥,早前曾在粵運的reverse roadshow去了公司實地考察.如果吾介意,今次希望跟隨偉哥同行更進最新情況,並藉此機會和偉哥暢談股票.

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    3. 好的, Send個電郵比我,我盡量安排。

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    4. 偉哥
      我也有興趣去了解公司的最新情況, 請問可以加埋我嗎? 謝謝!!

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  8. 勿把特朗普當普通商人!
    http://news.mingpao.com/pns/dailynews/web_tc/article/20161223/s00013/1482429170818

    在華做生意屢碰壁, 求助港商人吃虧, 或埋敵華種子!

    1994年,瀕臨破產的特朗普曾向香港地產商人鄭家純和羅康瑞求助,委曲求全地飛來香港;他不喜歡吃蒸魚又不會用筷子,只能讓助手代勞;對於打高爾夫球1000美元一洞的賭注,也是硬着頭皮要求將注碼改為100美元。後來鄭、羅將佔大股的項目出售,卻被特朗普告上法庭,令他給人留下「忘恩負義」的印象。......

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  9. 誇大一點地講, 天安28真的是一隻奇怪的股票, 升起來毫無阻力, 落跌去也毫無支持![大笑]

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    1. Louis,聯合系收編了271後,應會如何發展?

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    2. 天安看中並買下30%折扣的現成資產, 我估計不外:
      1. 等待機會高價變賣資產, 然後賣殼; 或者, 2. 繼續經營。

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    3. 丹楓控股前主席暨行政總裁戴小明7090萬購將軍澳洋房?

      (星島日報報道)新盤特色戶頻獲名人青睞,會德豐發展的將軍澳CAPRI,項目1號屋連2個車位,上月以7090.5萬元售出,土地註冊處資料顯示,買家為戴小明(DAI XIAO MING),與丹楓控股前主席暨行政總裁同名。該單位面積2445方呎、花園793方呎,天台978方呎天台,呎價2.9萬元。

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  10. 偉哥,
    請問 披露易 減持不用(S) - Short Position, 用(L) - Long Position呢? 而且要自己番查之前持股% 才獲悉是減持中!!??

    http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSAllFormList.aspx?sa2=an&sid=50000989&corpn=Sam+Woo+Construction+Group+Ltd.&sd=23/12/2015&ed=08/12/2016&sa1=cl&scsd=23%2f12%2f2015&sced=23%2f12%2f2016&sc=3822&src=MAIN&lang=EN&

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    1. 是, 要自己查返申報者上一次的倉位以判斷是增持或減持。

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    2. 唔能夠單單用HSBC, 恒生, 中銀去判斷?? 對呀! 有時轉咗莊去炒啫. 睇個莊夠不夠實力. 不過見custodians 的%增加了, 是不是睇場的人也增加了, 方便日後賣呢?

      要自己查返申報者上一次的倉位以判斷是增持或減持? 哦, 真的不可以lazy >_<

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  11. 攪錯左, 我再send去email俾你.
    吾該晒偉哥.

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    1. 之前$1買落,宜家應唔應該止蝕好呢?

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    2. 點估到524聖誕先黎派禮物,曾經試過最多輸2成到而家反win 2成

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    3. 我都沽升淚
      渣多排反而有賺

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    4. 一定係524個莊見我今年輸得多,想補貼我多少咁話

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  13. 979配股後不斷抽升,Ching 們有何睇法

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  14. 來緊幾日長假期, 不知大家會否研究定明年的心水股? 有沒有興趣玩個有獎無罰的股票遊戲?

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    1. 好呀,是否只可以揀一隻,持有到17年12月31日?

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    2. 我諗最多可以選兩隻, 一隻是基於基本面的、一隻投機的;等到12月31日太久,就以6月30日為限,如果反應好, 可以一年玩兩次。

      哈哈,如果多人願意玩的話,我想想比賽細節及獎品是什麼。

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    3. 有趣, 想一想找一找有乜股。
      祝偉哥及大家聖𧩙快樂!

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    4. 即然不少網友都有興趣, 那我今晚寫寫比賽規則及獎品,希望大家踴躍參與,集思廣益。

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    5. 好啊,我已經有心水,等偉哥寫完詳情就開始寫我既推介。

      基本面:可能大家都是同一只
      投機股:我有兩只,要再認真諗諗

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    6. 基本面明年頗看好醫藥板塊,等偉哥寫比賽規則。

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  15. 偉哥點睇271
    估唔到好哂貨

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    1. 冇留意271, 不過聯合系的股, 近年如果有耐性, 大部份表現都不差。

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  16. 祝偉哥及網友過一個愉快聖誕節!

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    1. 國內嚴控資金外流, 唔知國能、豐盛這些內地公司為何好像有無限資金一樣, 頻頻在市場進行併購。

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    2. 會唔會係靠槓桿借錢之類?

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  18. 我都好奇怪。人地聖誕節掃包包,佢地掃殼😁

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  19. 做開CD-ROM,終於試下係偉哥blog留言

    新嘅一年,希望大家股票賺錢幸福快樂,買賣小心謹慎諗清楚睇清楚,唔好輸死變咸魚一條,亦希望咸魚都可以翻生~~~~~

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  20. 偉哥,呢度廣告好快手,剛剛睇完冰島旅遊資訊即就有廣告出現。

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  21. 有說Jan 20 Trump就職後,美元回落,債價回升,苟如是,恆指會有一波反彈吧? 也許是另一次逃生機會?
    看來Trump所說的基建*關稅*貿易戰*大減企業稅等等上任後必會堅決而快速執行,市場仍舊柔移,看來對此尚未認真對待.
    大規模加息會是那麼樣的一個光景? 自從QE開始,累積停泊在香港銀行體系多年的1300億美元,流向會如何? 樓市又如何?
    鍾聯板突有新任命,是否堵塞資金外逃香港到了一個急不容緩的境地?
    是時候自己看看如何去適應市場了.^_^

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  22. FC9,appreciate your work!
    https://docs.google.com/spreadsheets/d/1qsekm2r7HJJ4rPjwnylIgvO_1OigZllPnqdanZTTvPY/edit#gid=2046593334
    in your spread sheet -cell G6,for example,should be:"(E6-F6)/F6"instead.
    Merry Christmas!= =


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  23. oh no..FC9 you are right!! I'm wrong. Sorry bothering you.^^

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