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置頂文章: 我的交易日誌 (六)

這個專欄的留言區將會用作記錄我自己交易的專區,以後有什麼即市交易都會首先在這裡更新,作為自己一個完整的交易紀錄。 因為目前我的網誌已暫停留言功能,所以很抱歉有時未必可以與大家詳談買賣原因,很抱歉。 之前兩個交易日誌的連結: 我的交易日誌 我的交易日誌 (二) 我的交易日誌 (三)...

2014年4月23日 星期三

遠大中國(02789) :殘股翻生

在我眼中,遠大中國(02789) 是一隻名符其實的殘股:股價殘、業績殘。

先說股價,遠大中國自2011年5月以1.5元上市後,股價曾最低跌至上年的0.47元,趺幅高達69%!

再說業績,上市當年(2011年度)的盈利是8.5億人民幣,兩年後 (2013年度) 跌至1億人民幣,兩年間跌幅高達88%!

如此殘股,為何我會買入?

原因有四:

1.  盈利有見底跡象
公司於2013年上半年虧損2.7億人民幣,但全年轉虧為盈1億人民幣,即2013年下半年的盈利高達3.7億人民幣,盈利能力基本上已回到2011年的高峰期。根據管理層說法,主要原因為:

I. 在2013 年下半年,公司加強了對於項目成本預算的控制,使項目的安裝及現場成本有所減少;

II. 在2013 年下半年,公司管理外匯風險,大幅彌補了2013 年上半年的滙兌損失;

III. 公司採取降低基本工資及花紅水平,但通過使用股份獎勵計劃調動員工和管理層積極性,提高人均績效,增加了公司的盈利能力;及

IV. 2011年之前(含2011 年)公司承接的部分工程利潤率偏低(「低利潤工程」),其中大部分在2013年上半年確認完工。同時,2011 年之後簽署的項目擁有較好利潤水平,在2013 年下半年,這些較好利潤工程為本集團的收入帶來正面貢獻,因而使公司利潤水平有所提升。 
不知是否完全可信,姑且信之。如管理層所言屬實的話,則此盈利能力足以維持,2014年度盈利有機會接近2011年的高峰期,即年度純利有機會接近8億人民幣或每股盈利0.16港元。

2. 大股東增持
上市後,大股東多番在市場增持,總共增持了約1.2億股,增持價介乎0.52-1.15元,或多或少反映大股東的信心。

3. 派高息
上市後3個年度的全年派息分別是4仙、4仙及8仙。2013年度派息8仙是出乎意料之外的高,雖然不知背後原因,但派高息對小股東而言,總算是好事,而且公司的財務也可以負擔得起如此高的派息。

4. 中央最高領導先後視察
公司先於2013年8月獲得國家主席習近平蒞臨視察,再於今年3月總理李克強親臨考察,即是說中央兩位最高領導人已先後視察過公司的發展,足顯公司的發展受到肯定。

估值及目標價:
此股歷史低位是0.47元,現價雖然已自低位反彈了38%,但比起上市價仍低57%,仍算是殘股,加上業績有見底回升的跡象,具有一定的值博率。我自己保守估計今年全年盈利應不低於4.44億人民幣或5.55億港元,由於行業龍頭關係,估值可以給予較高的10倍市盈率,即目標價是0.89元,以此目標價計算,股息率仍高達9%。

潛在風險:
此股盈利波動大,故此有機會無法達到自己的盈利預期。此外,2013年度的應收客戶合同工程總額及貿易應收款及應收票據分別大升43及47%至38.4億及18.2億人民幣,被客戶拖數大增,有機會於今明兩年出現比較大額的壞帳撥備,不可不防。

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引伸閱讀:

李克强考察辽宁企业 ——以沈阳远大科技园为案例鼓励发展中提质增效升级

http://www.yuandacn.com/2014/index.php?option=com_content&view=article&id=268:cctv&catid=9&Itemid=103&lang=tw

中共中央总书记、国家主席习近平视察远大中国

http://www.yuandacn.com/2014/index.php?option=com_content&view=article&id=151:2014-02-10-08-41-31&catid=9&Itemid=103&lang=tw




233 則留言:

  1. 今日稍為觀察了此股的買賣盤,似乎沽壓頗大,故大家有興趣的話,也無需急於高追,可以靜候0.65元或以下才買。

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  2. 马德會今年奇兵,系無大赛經验,但失波少!

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    1. 昨晚的賽果幫了利記一把,似乎天都要幫利記首奪英超冠軍。

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    2. 作為利記的FAN,今年拎唔到,下年唔樂觀,希望利記下場可以WIN到車仔,咁就非常大機會!

      ST

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    3. 過到車仔呢關,可以慶祝定都得。

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    4. 我之前都同朋友講,過到曼城,車仔都好大機會過到,過唔到曼城,基本上都唔駛諗奪標,因為無左道氣

      ST

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  3. 偉哥你好,點解687無通知???

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    1. 泰昇website 寫左啦
      Peter 仔

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    1. 我最壞打算停1年。
      Peter 仔

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  5. 偉哥早前回應強積金時提到看恆指7月有機會下穿兩萬,這樣會否响5月伺機LONG恆指7月PUT呢?

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    1. 如果是陰跌的話,做LP未必有利可圖。

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  6. 如果在前2天才經證券行買入687, 有沒有什麼信要回?
    謝謝解答

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  7. 《大行報告》德銀將遠大中國(02789.HK)降級至「持有」 削目標價42.5%至0.69元
    2013年4月19日 11:04:49 a.m. HKT, AAFN

    德銀指出,儘管全球建築市場逐步回暖,該行大幅下調遠大中國(02789.HK)營業額及盈利預測,因其增長策略保守,利潤率及現金回籠受到海外項目拖累,以及管理層在項目及風險管理上有所疏忽。鑑於短期內利潤率無明顯復甦跡象,加上面對大量修復工作,該行將評級由「買入」降至「持有」,目標價由1.2元削減至0.69元。

    德銀認為,遠大競標策略保守,令其手頭及新增訂單增長平庸,故削減其2013年淨收益預測1.3%。去年其手頭訂單及新訂單分別按年增長8%及7%,對比2011年增幅為20%及23%,料今年新訂單僅按年增長4%,手頭訂單低至中雙位數增長。

    德銀也將2013/14年的毛利率預期削減2.7/3.5個百分點,因管理層在去年第四季才加強內部監控,料利潤率復甦緩慢。該行並相信,遠大海外項目毛利率僅13-15%,將拖累集團整體毛利率。(bi/t)

    阿思達克財經新聞

    《大行報告》渣打將遠大(02789.HK)降級至「與大市同步」 看0.62元
    2013年7月5日 10:52:50 a.m. HKT, AAFN

    渣打在上月底探訪過遠大中國(02789.HK)在沈陽的製造設施,從遠大管理層口中確認公司前景不明朗,但管理層強調,為保持盈利能力及尋求新增長動力,公司在革新上付出很多努力。

    在本周二(2日),遠大發出盈利警告,指出今年上半年新承接工程按年明顯減少,將出現自上市以來首度虧損,虧損狀態在2013年全年或將延續,同時上半年淨營運現金將會明顯按年減少,罪魁禍首是集團海外項目。

    該行認為,盈警反映今年存在很多挑戰,同時遠大的自救措施只會在2014年後逐步出現好處。因此,遠大的前景將取決於宏觀復甦。該行將其評級由「跑贏大市」降至「與大市同步」,目標價降至0.62元。(bi/u)

    阿思達克財經新聞

    能否簽署更多擁有較好利潤水平的項目是至關重要的!? 始終有競爭。

    Louis

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    1. 咁即係唔點
      bbcup

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    2. 也不是唔點, 摸石頭過河拉。

      Louis

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    3. 上述的大行報告都是上年中或之前發出的,只是我覺得情況有了重大變化,上述的報告內容目前未必適用。

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  8. 687 pk了, 86.58% 接受 Tides用低價全購, OMG!!!!!!!!!!!!!!!!

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    1. 作者已經移除這則留言。

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    2. 亞sir呀,點樣pk法?用甚麼價錢全購呀?

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    3. AAstocks有公佈呀, rip

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    4. 偉哥,請你再考慮block只用匿名的post,成日亂up一通,越來越過份。

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    5. 亞sir呀,aastocks有公佈tides點樣用低價全購呀?點樣omg法呀?

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    6. 如果咁容易比人影響到,就不會是一個成功的投資者
      要習慣一個人獨行
      人愈多就愈危險

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    7. sorry, 我認錯, 我以為通過收購就是低價

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    8. 亞sir呀,其實你無錯,錯在你好似吾識睇中文字。

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    9. Tristen,你對偉哥寫的嘢有冇上心嫁?偉哥從來不反對用匿名留言,你班友乘日响度自以為係公安隊長,乜都嘈一餐,越來越過份

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    10. 作者已經移除這則留言。

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    11. 我知道偉哥曾經講過不反對用匿名留言,只覺得最近越來越多不責任的留言,才問偉哥會否重新考慮吧。

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    12. 近日來搞事的匿名留言主要針對687一股,情況還可以接受,故此我仍沒有打算對匿名留言設限。

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    13. 可否單封某些惡意IP?

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    14. 吾覺得阻止匿名發言系好事,因為這裡是大眾平台,大家有機會發言,言論自由,不過要有自律。有時匿名所講的嘩眾言論,有時可以作反思思考。

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    15. http://www.mybloggerlab.com/2012/06/how-to-block-ip-address-on-blogspot.html

      呢個網有講點樣係blogspot 封不友善既IP。不過還是希望匿名者自重,別無事生事,浪費大家時間。

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    16. 各買各賣各心傾
      一池春水匿名聲
      溫馨提示稱讚聲
      成人遊戲各自負
      何必重覆來相聲
      自討没趣所為何
      小人大人各分清
      好言再來說一聲
      幸災樂禍會被叮
      淡出之時還未遲

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    17. 如非必要,我絕對不希望封IP,故請網友們自律、自重,維持一個良好的交流、討論氣氛。

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  9. 2789 0.65好多致富,耀才,一通牌,九成九係偉哥FANS,哈哈

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  10. 560越跌越低,總係不被睇好咁=_=

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    1. 其實珠江船務點解係咁陰跌……業績又唔差,未到5月就超賣晒

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    2. 确实搞不董560怎么回事,搞得增持都不敢了,莫名的阴跌。--oson

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  11. 2789上了一次當,吾會再又,
    yi

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  12. 194 買的都是外資,會不會隨後有大龍鳳?

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  13. 偉哥,我於1.9增持了560第三注,你會否再加注?

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    1. $2.2開始陰陰跌,跌到唔係好敢再溝添...

      利申:持有兩注560

      andersen

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  14. 我都增持了560@1.89, 而家平均價為1.99.

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    1. 不計之前炒波幅的盈利,我目前持貨成本約2.13。

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  15. 今早將剩餘的194沽清@17.26。

    市況差,似乎難有更高價,先行沽出止賺。

    等除淨後,14元以下再考慮分段買回。

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    1. 為何不等明天除淨收股息而現在賣掉呢?每手股息都有現金5,960.,
      是否怕除淨後急跌?

      侯教

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    2. 14元以下@@, 我以為回落15元邊緣已經太大貪。

      CL

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    3. 明天除淨的是實物派發1111,並不是現金特別息。

      理論上,1111現價27.1元,實物派發0.1股,理應除淨2.7元,以194現價計,明天除淨後的股價是14.44元,跌穿14元是很容易的,大貪D可能遲些13元也有機。

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    4. 偉哥你話可能遲些13元也有機,是指除淨現金息之前定之後?

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  16. 回覆
    1. 恭喜,這一轉我賺不到了。

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    2. 哎,真是搞不懂市场,872和560业绩后莫名的相反走势,而业绩却是天壤之别,这个市场让人无语啊。

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  17. 大陸股市弱個药煲、高位一個比一個低,不期望不希望!1949自以為是雙鐵底其實紙底、名言有云、拾個牛皮九個淡。

    美股高處不勝寒、股災就不會!但隨時調整1千幾百點。

    港股總成交縮水、對二股市不是人已是前料,人升百幾點港股要跌、人跌少少港股跌得更重、大户見望上23000幅度有限、再上已很困難!下望可以有很多水位,大户肯炒上放生散户嗎!莊家股D莊家會硬碰嗎?市好才露明、莊股暫時不用看賣貨才上策,港股21200不是鑽石底我睇見二萬也不奇!起碼世界杯完畢個股市才有與旺、慨然睇淡而家逆市買貨就我不會做!以上是我愚見對未來港股第二季看法。
    大家交流後市點睇、偉哥點看呢?

    shing

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    1. 五窮六絕,想入貨既朋友唔洗心急,而家要做既係準備定現金同埋入貨清單。

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    2. 我也是覺得第二季有機會下試2萬點。

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    3. 公司上半年業績要8月才公佈、那時才多消息吵!年年這季節是很淡的,賺到錢趁旅遊淡季出外散散心、月月咁大壓力炒股傷身心。

      shing

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    4. Shing兄,如恆指真的跌到二萬點,你又會點做?

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    5. 我最近走了很多!揸多些現金、無貨又唔得、剩翻939賺少少、2888在52週低位入、1339蟹貨蝕太多不走吧

      shing

      刪除
    6. 恆指真的跌到二萬點,你又會點做?
      當然分段入啦、不會大注,我有廿多隻是常留意的箭頭股,知道它坡幅佔優

      shing

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  18. 個人意見,像遠大呢類週期性強,議價能力低的公司,好景時股價可升好多,反之亦然,因此對應投資策略是等升市再介入比較安全。

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    1. 等升市時我覺得可能已沒有靚價入,故我自己選擇現價先買第一注做倉底,日後升跌再算。

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    2. 一注半注壓倉底倒是無傷大雅,我自己亦有此試水溫的習慣,不過此習慣對於喜歡溝貨以及忍不住手的散戶來講可能反而有害。

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    3. jackii 兄,習慣喜歡溝貨以及忍不住手的人,其實買乜都死,所以你的分析散戶聽咗都當耳邊風

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    4. 短打長打要自己分清楚,不能一概而論.....
      短炒如散打,係靠你不時的感覺,對它的條件反謝
      就算溝貨都要對各股有不同,最好是平時玩開的,有耐性時....到被質到某一位置時...就要考驗你的胆量能否刻服恐懼而按策出手....
      對有興趣的股,有試水及倉底可另你加以關注.....到時機來時,市場對它的忽然轉勢....你已先人一步速食...試食...慢食之時.
      近看的如1297...熱時當炒,板塊被質之時亦叧你心寒.....要溝的話,溝在边一隻,轉勢時誰快誰慢...收獲也不同...
      看看今日它的爆炸力同其它的比較可見一班....
      如同賭馬.....馬兒好都會受制各方的因素....要取勝談何容易....
      實戰才能領悟....要靈活運用,不能一招一式應對....所以取勝之法巧妙各不同...哈哈

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    5. 呵呵,我這種做法正好針對喜歡溝貨以及忍不住手的人,週期性強的股票一旦進入上升期便難以回頭,既然股價不回頭又點會有溝貨的機會?所以最終結果是賺少了一些,但長期來看卻安全了許多。

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    6. 習慣了看Danny兄作詩,平常表達方式反而有點不習慣了。

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    7. 滿囗投資理論有何用?落場實戰成績代表一切!

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    8. 以上正是個人實踐結果,不知哪裡可尋得此等投資理論?再說,所謂投資理論就是前人的實踐總結,學習了或多或少會有幫助,為何偏要從自己的錯誤中吸取教訓而不從他人的錯誤中吸取教訓呢?減少教訓的成本有什麼不好麼?

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    9. 其實每個人都有自己的投資方法,沒有錯與對,最重要適合自己的投資風格,正如很多人常說溝上不溝落,但我是調轉,長期溝落不溝上,一樣可以長期獲利。

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    10. 多謝各位意見

      Ar 4

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    11. 我只会短炒,获利也不菲。市好就多撒网,哪只方向错了,有蚀就走,决不放大亏损。市差只买有信心会溝落的股,当然也是短炒。周期股也不见得一涨不回头,倒是一跌深不可测。

      刪除
    12. 我本來也是溝落不溝上,或許是天生性格使然,很多時候理性想的是應該繼續增持,但一看到股價已經上漲一截就不敢動手。要理性戰勝感性不是一件容易的事,儘管費了大力氣,也只能克服五六成,剩下那四五成唯有交給別人代勞。就短炒而言,止蝕確實是很重要的,之所以重要是因為相當一部分人不願止蝕,相比之下止賺沒有太大優勢,因為願意止賺的人比願意止蝕的人多。

      刪除
    13. 止赚不止蚀,嬴小钱亏大钱。止蚀不止赚,可能赚大钱,也可能一直都在亏本钱。我觉得伟哥投资理念和系统已经很完美了,真的值得大家好好思考和学习。我不过是在投机取巧罢了,哈哈。

      刪除
    14. Hi amoyer, 謝謝你的讚賞。坦白說,我的投資理念及系統其實簡單易明,但並不一定適合所有人,最主要原因是我對自己買入的二三線股有一定的信心,即使短暫的下跌或長期橫行,我也有信心去等候、甚至加注,但跟我買入的網友未必有如此信心或耐性去等候,故有時我賺到未必等同跟我買入的網友也賺到。

      歸根究底,要在股市獲利,還是多做功課,多些了解自己買入的股份。

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    15. 又起動了,無需滿口經論,落注成績可說明一切。言贊!

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  19. 偉哥估計687要停几耐呀?
    ABC

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    1. 短則一兩個星期、長則一個月。

      以黑石的知名度及目前股價比全購價2.86元超出7%之多,如果停牌長過一個月是令人失望。

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    2. 謝謝回覆, 我都想一個星期就好了。

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  20. 偉哥,等待1.35入第二注。你會再入否?

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  21. 偉哥,954等待1.35入第二注。你會再入否?

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  22. 2678呢排搞乜插咁多?同大陸棉花價急插有冇關係?

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    1. 呢隻野的盈利及股價波幅一向大,只適合承受到高風險的投資者。

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    2. 佢同1382做既野係咪好唔同?1382呢幾年既盈利相對上穏定好多

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    3. 「上游紡織股主要生產紗,代表企業有天虹紡織(02678);中游股則負責織布、染布及印花等,代表有互太紡織(01382);下游股則主力製衣,例如聯泰控股(00311)等。至於申洲國際(02313)則兼營織、印、染及製衣,為業內最大的垂直整合企業。


      紡織股業務不同,企業特性亦有所分別。其中最上游的天虹商品屬性最重,盈利及股價跟隨棉價大起大落。而中游的互太及申洲,盈利相對穩定得多,利潤率亦較同業為高。至於下游製衣股,利潤率則最為微薄,估值長期受壓。」i - money

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    4. 陳大文兄
      簡而清的分享.....對埋圖比較...不言而喻....Like

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    5. 丹尼兄客氣了,舉手之勞而已~

      刪除
  23. 吳兄
    2357 在逆流中才被關注了,唔做順嫂做逆子,反叛性格.....哈哈

    954.......時不予它,關鍵的時刻...若再下行.注意它它的裂口會否在範圍上下一試(1.21 ---1.31).
    但它是有業績才爆上,亦在整固在試底之边.....
    我亦有小注在手,,,,,我的看法....有貨不担心,溝貨要耐心,無貨試水心............

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    1. 吳兄, 2357 小弟心急先吃, 在此謝謝

      Ar 4

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    2. Ar 4 兄,
      重貨在手?....4元边己做雙底,現剛起步還在逆市發難,誰在有心有力之時?覺得仍有一博破關向丠之態......

      刪除
    3. 保留現金,与各位一起等好股好價 :)

      Ar 4

      刪除
  24. 呢d 咁嘅市況,只托住隻700,有得食就食啦,268/2357我今早都走埋,若果花旗唔生性,跌番幾舊,港股五月見215都唔出奇。

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  25. 諗諗吓!大陸D貪官咁多、城村鎮鄉數以拾萬計、貪官豈敢買大陸股票呢?A股有排無運行、小市民不買/黨員不買/政府官員不買/貪官購買力最強不買>成交大減>有排醫好!

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    1. 不要擔心太多, 人 始終需要吃飯需要排便, 一切都將繼續運轉!

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    2. 吳兄速食確英明
      五窮六絶迎世杯
      思想準備謝幕戲
      小注怡情扮孔明
      香江升跌無自主
      中美強人來導航
      馬云出現起風云
      呀里巴巴為大盜
      週遊列國精算數
      跌市何時上市時
      呀里巴巴富爸爸
      花旗見錢認賊爸
      高處徘徊向錢看
      撐住雞頭確有因
      短兵雄心盡闖關
      角色早定不欺場
      偷雞大盜我來也
      注碼軍糧早安排
      不怕不悔按策行
      最后一撃才心息
      錦上添花謝賊爸
      退兵之時不遲疑

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    3. Danny ,你真係好容易寫詩,可惜我肚內無詩料,只有看不能作。

      今日黃國英叫人移師花旗,炒花旗股,炒到意興蘭珊,港股差不多大6化,而且又背靠表叔,表叔的股市唔生唔死,國企有國企貪,民企有民企假,冇新資金入市,只有塘水滾塘魚,大鱷托呢隻,沽個隻,有波幅冇升幅,呢幾年傷透長缐投資者的心,我是一個有恆心和毅力的人,依家都百份之九十資金長線,間中短炒,但都唔敢再叫人長缐持貨,因唔知道瘋牛何日重來,好多人忍受唔到如今的市況,消磨鬥志,不過只要相信Livermore 的名言,人性永不變,牛市一定會再來的,股市一定會厚待長缐投資者,買賣頻密,日日炒出炒入,始終都是得個桔。

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  26. 偉哥,剛看到575 消息:
    就本集團承諾對非核心資產作出撤資而言,我們正考慮於二零一四年對Regent Markets作出撤資,以尋求藉此釋放
    該公司的潛在隱藏價值,為股東帶來利益。我們相信Regent Markets具有隱藏價值,如成功出售Regent Markets或
    Regent Markets成功上市,將可釋放重大價值。舉例說,如成功出售或上市得出的市盈率為二零一三年盈利的7.5
    倍,Regent Markets的總值將約為46,500,000美元。我們於二零一三年十二月三十一日的資產負債表內將於Regent
    Markets的投資的價值評定為4,900,000美元。


    能否重倉買入博喪升50%單日?或者只有20%一日游? 覺得上面消息較爲可靠,那個網站也在Google ADword 做廣告,世界排名很高。

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    1. 如果賣得出REGENT MARKETS的話,那以575的往績來看,很大機會又派特別息,但最大問題是不知何時才可以釋放REGENT MARKET的價值,買入可能是一個比較長期的等待。

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    2. 偉哥只要你搭一句口, 垃圾都可以變黃金. 好野.
      路過人

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    3. 這評論應該比較客觀,也是根據實際情況作出的,但可能要等一年半載,我自己就沒有興趣買入。

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  27. 偉哥,小弟平時有買開3331,見收購後股價在12元徘徊,請問有咩意見?

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    1. 收購後,主要的憧憬是看作為行業龍頭的新股東入主後,能否產生協同效應及令業務有更大的發展空間。

      但業績的提升應不是一時三刻可以見效,故我自己覺得中期業績應不會有驚喜,所以你如果對此股有興趣的話,目前持有不要期望短期有利可圖,要有中長線持有的心理準備。

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  28. 偉哥您好! 請教下665宣布供股,小弟計劃買入供股,但大股東同一年前唔同,冇承諾會按比例供股,係咪一個隱憂呢? 謝謝指教。jim

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    1. sorry收錯料,應該係大股東照供股.....

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    2. 証券股近排頻集資,似乎是要擴充資本,衝著滬港通而來。

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  29. 偉哥, 睇完2789 業績報告. 要講既你都講左出來. 想問下你會打算持有幾耐?會越跌越買定係會set個止蝕位? 我買細股經驗都係炒消息. 當然最後都係輸獲金.689當年長城數碼,389當年泰興,932歐亞,見到細股都怕.自從睇左你既blog. 見你分析細股頭頭是道. 而家想從良. 搵d有業績又可以長渣高息做組合. 可以俾d建議我嗎?

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    1. 我是以目標價為限,不是以持有年期為限,到價就會沽出。

      如果之後跌到某個吸引價位,會考慮增持的。我自己買股很少設止蝕位,但建議大家安全計,自設止蝕位。

      我的組合長期都是細價股為主,至於我買了什麼細價股,只要你回顧我之前的文章及留言,其實很容易找到的,恕我不再重覆。

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    2. 多謝偉哥.風險我吾怕.最重要搵到岩既股吾好做假數無限期停牌就得.
      以後要多多跟你學習.

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  30. 372出左通告, 賣1189, 大家可以去看看

    ORCA

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    1. 本人唔係好明錦興點解用會成五億幾買29.76%珀麗酒店,1189市值都係3億幾?

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    2. 1189的資產淨值是24億元左右,故有關作價應以資產淨值為依據。

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  31. 有D難明,要研究下,但錦興同372本來就有關係,所以個價未必係合理價
    中間亦相信有我地唔知既野~
    似乎5億幾入面已經包括2億幾貸款,所以實際上係3億幾買1189 D股份??
    請大家研究下

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  32. 保持記錄以備將來驗證:

    樓市未到7月已翻身
    【樓市Hot Talk】湯文亮2014年04月22日

    復活節有幾日假期,很多人都會去一次短程旅行,日本櫻花或者未開,就算開了,很多香港人都去到厭,不但是日本,很多地方香港人都去到厭,我膽敢「寫包單」,全世界去旅行次數最多的就是香港人。如果你問新加坡人,十個之中有八個未離開過星馬,大家都很少在香港看到新加坡旅行團,反之在新加坡,碰口碰面都是香港人,誰比誰富裕,大家星港兩地都是一家人,無謂多作比較。

    如果不去旅行的話,復活節有甚麼好節目呢?

    復活節宜去睇樓

    如果你問我,我會提議復活節去睇樓盤,新樓舊樓都好,別忘記,投資者策略中,現在除了「等」與「忍」外,「準」亦非常重要,「準」即是準備,去睇樓就是準備。在年初的時候,差不多全港有份量的評論員,他們均異口同聲說樓價在2014年會下跌,幅度比他們信口開河時所說的50%有很大折讓,平均說樓價會下跌15%,只有林一鳴與我說今年樓價會有大約10%升幅,幸好有林一鳴與我同行,否則就會被人「插到暈」。

    當時我隨便說,樓價在上半年平穩,下半年才會有升幅,其實這是條件反射,心裏面隱隱約約覺得樓市不會在5至6月反彈,說下半年才會反彈亦只不過是樂觀的說法,大家都應該聽過,五窮六絕七翻身,所以我說從7月開始,樓市才會慢慢反彈。不過原來我亦錯了,我的說法太悲觀,樓市未到7月已翻身。

    大約一個月前,聯儲局主席耶倫訂出退市及加息日期,加上天榮站與白石角流標,就算中標的白石地皮亦非常低價,一連串影響樓市的壞消息,令香港對樓市不存好感的人士開心不已,認為香港樓市大限將至,末日博士接受訪問時眉飛色舞,全香港小業主都噤若寒蟬,還有誰人有膽量發言?但在這種惡劣情況下,中原指數今年仍未跌出117點之下限,而令所有人─不論好友還是淡友─更意想不到的是中原指數突然間倒升,在連升兩個星期下,中原指數終於突破今年之上限118點,星期四報119.04點,比上星期升0.22點,升幅雖然輕微,但能夠突破119點,意義重大。不但如此,還有很多對樓市利好的消息尚未被反映出來,除滬港通外,耶倫又暗示延遲加息時間表,今次暗示最早是在2016年底,上一次說最遲是在2015年春夏,照字面來看,應該有兩年差距,高鐵延誤,或證明今明兩年的30,000個私人住宅單位供應量極有可能不達標,甚至IMF提醒香港政府在經濟轉壞時就要撤招。

    中原指數或破頂

    在接下來的兩個星期,這些信息陸陸續續反映在中原指數內,在沒有甚麼特別壞消息影響下,中原指數還有一段時間會繼續上升,如果情況不變,應該會突破123點歷史高位。雖然我的估計與近日一般評論家所說的不同,但我仍然有相當的信心,但亦沒有甚麼問題,大家對樓市看法不同而已。

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  33. 372 199 1189 的幾角關係睇唔明 @@

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  34. 偉哥~你好。194已沽出了嗎?黎緊5月2日會再除淨,現金股息有2.98?聽日可能是一個吸納良機。偉哥,可以分享一下對194睇法嗎?
    股海高羊

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    1. 其實偉哥講過好多次,搵下留言就有, 之前有人教點樣用Google搵,可以參考下。
      Marco

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    2. 在除現金股息前,我只會等194跌到14元以下才考慮買回;如果除現金股息後,就要等11元以下才考慮買回。

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  35. 作價5億幾的其中3億,最遲於完成交易後一年才收到錢,這樣安排是一向慣常做法嗎?對372或1189的小股東有何影響?

    ET

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    1. 等待偉哥意見...

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    2. 372出售1189的股權給275,當中作價有3億元由275發票據支付;

      372同系的199向1189收購兩項業務,當中有5億元由199發票據支付;

      兩邊互相對沖,實際上德祥系仍欠275多兩億的票據。

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  36. 參考返1111之前排特別股息,由公布排發股息當日一路橫行直到1月29日除淨。今次廖氏未必會將194再抄返上去。

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  37. 偉哥早晨!

    昨日泰昇終於成功停牌,私有化不成功。股價半月以來起起跌跌,我就一心等停牌等配股的,以注碼控制風險,所以心情都不太受影響的。如偉哥所言及大家所期望,希望盡快配股,公司改名。

    近日似乎有多人以匿名者身份唱淡或攻擊,我先掛免戰牌啦,我是不會回應的:D

    另外,86昨天有20000股回購@5.35 - 5.37, 似乎大股東又set了底價,短期內是難以回落了...

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    1. 20000股回購 = 似乎大股東又set了底價 ??

      20000股回購 似乎 姿態多D wo

      Ar 4

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    2. 有時見到一些嘩眾取寵、不負責任的留言,如果不回覆的話,很擔心一些新手會信以為真,作出錯誤決定。

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    3. 若 偉哥 覺得 小弟 "嘩眾取寵、不負責任的留言"

      咁小弟 默言

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    4. 上面留言是回覆浩然。我是指之前有些關於687的""嘩眾取寵、不負責任"的留言,被迫要不停地回覆。

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    5. Ar 4: 純粹觀察,可能前瞻性不足,但可以參考一下:上次大股東4.8增持過後,股價就再沒有跌低過這個價了...

      偉哥:你說的是,有些交不出理據或原因的留言確實很煩擾,但回應也是有必要的。

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    6. tks 偉哥 明白了。

      浩然兄, 明白你觀察, tks。

      Ar 4

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  38. 回覆
    1. 派0.1特別息,點都唔會輸吧?

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    2. 其實1189所謂的賣盤是先將1189的兩項資產賣給同系的199,套現8.36億元,當中收取現金3.36億元及票據5億元。交易完成後,1189將派特別息0.1元。

      之後,372將持有的1.485億股1189轉讓給友好275,作價5.75億元,相當於每股3.87元,這作價是扣除特別息0.1後的,即是說1189每股實際作價是3.97元,公司估值高達26億元,稍高於公司最新市值約24億元。

      另外,要留意的是完成出售兩項業務給199後,公司的淨現金將超過12億元及持有票據5億元,是超級現金牛,不知275接手後會如何運用手上的現金。

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    3. 都不算溝上的,因為我之前曾在高位稍為減持,現在只是補回部份當初減持了的股份。

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    4. 市場唔炒1189都無計...

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    5. 我反而有D擔心, 372已經以每股3.97元套現了1189, 真系無誘因搞好股價. 如果系賣盤就直接賣就可以了.唔使自己系內公司轉來轉去. 275負債都唔少, 高價買股份真系唔知想點.

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    6. 另一個角度看,殼王如此費心地清空1189的資產,套現如此多的資金,將1189打造成一隻超級現金殼,不會貪過癮吧?

      雖然名義上轉左去275,但275的話事人仍是殼王系,就看看一番轉折後,有何圖謀。

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    7. 點解會考慮到用"捐贈予慈善團體"黎減持呢? 係唔係配售價太過高於巿價無人會承接,接近巿價又會令收購方股東們唔舒服呢?

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    8. 捐贈只是其中一個選項而已。

      可能殼王臨老想積返D陰德。

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    9. Wai Gor,

      What do you think about the real intention of these transactions? If he really wishes to sell the shell company of 1189, these are not necessary.

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    10. 不知殼王打造一間超級現金殼的目的,只是覺得應有大project,就看看有沒有機會食到大茶飯。

      我的持股平均成本很低,渣住來等完全沒有壓力;至於沒有貨在手的,我不建議再高追,因為不知會不會有大茶飯之餘,也不知要等多久,無謂浪費彈藥。

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    11. i have a strong feeling that this is related to New World Hotels. New World may sell its hotel business to 1189 and get the shares as return. The entire deal looks like 1189 is still doing hotel business and shell king is somewhat related to New World as well. This is not I want to see because this does not create any value per se.

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    12. The better scenario is that Li Kar Shing injects certain "new" or "e-" business into 1189. Then it will rocket.

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    13. 份通告講到明1189餘下少少酒店業務的主要原因是要維持上市地位所需,即是說只餘下一些微不足道旳業務,換句話說是一隻現金殼。

      至於呢隻殼有什麼用途我估不到,但目前資產折讓高達8成多,仲要主要資產是現金及票據,這折讓太過離譜,相信無論之後有什麼動作,即使只是注一堆垃圾入去,股價都會有正面反應吧。

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  39. 回覆
    1. Thanks 偉哥

      是否有什麼利淡消息? 棉價?
      現價息口幾吸引!

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    2. 棉價對2678的影響比較大,我不覺得對1382有大影響。

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  40. 偉哥,昌明投資現價值博嗎,有5%套利空間。

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    1. 扣除手續費,只有4%的套利空間,值博率不高。

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  41. 偉哥,did u still hold 2678 ?

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    1. 偉哥,你的1382沽咗未呀

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    2. 從未沽。仲有一個多月就公佈全年業績,點都要等埋。

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  42. 偉哥, 恭喜 #511 正接近你的目標價. ckmc

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    1. 兩次買入都是有很多相反意見,上次是滿載而歸,又看看這次能否達標。

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    2. 511好想睇你滿載而歸, 所謂相反意見只係觀眾眼光而非投資者眼光, 哈哈.

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    3. 偉哥會等511除淨後放或是到目標價就放?
      偉哥目標價幾多?

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    4. 目標價, 可番看之前文章, 有詳細資料

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    5. 偉哥 而家先買511個價是否適合?

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    6. 511我目標價是除淨後的52元,但如果這一兩個星期已升到51-52元,有差不多15%利潤,我會考慮減持一注獲利先。

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    7. 我自己平均成本約45元,現在買入比我買貴了10%,是否合適再追入就自行判斷。

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  43. 保持記錄以供將來驗證:

    趣BlogBlog:內房內銀股攬炒格
    http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20140424/18698804

    Louis

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  44. 偉哥, 你網上證券買賣用邊間手續費最平又比較可靠呢? 因為開始會外遊頻密啲要用及用開嘅時富較貴. 你答過好似最平耀才其次係致富? 請恕再問.

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    1. 我常用的是致富、耀才及一通,一通最平,但相對最不安全。

      致富及一通有個好處,每次掛盤可以設定最長一個月有效期,適合頻密外遊的投資者。

      耀才的好處是炒新股很方便。

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    2. 偉哥用一通的, 抽新股才多用耀才, 致富.

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    3. 平時三間都有用,因為不想將資金集中在一間証券行,以分散風險;用得比較多的是致富,因其買賣平台功能比較好,管理也不錯。

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    4. 多謝詳細回覆, 致富似乎啱我啲.

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    5. 又有公安隊長代偉哥發言,笑死我

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    6. 好奇一問,點解唔用永豐? 佣金都只係HK$3.68!

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    7. 點解一通唔安全

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    8. 低佣金的我已有一通,故沒有打算開多間永豐。

      至於一通,以前大成交的日子,間中會線路繁忙,無法登入,故我從不以一通做衍生產品交易。

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    9. 一通, 抄AH 股差價果日就係keep 住線路繁忙, 對短抄人士都幾煩惱的。

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    10. 用桌面電腦還好,有時用手機登入一通真的會火滾。

      所以我經常用一通來炒一些冷門股或波幅之用,放了買賣盤就一個月都不去理它。

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    11. 偉哥. 致富點設定有效期.

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    12. 可致電致富詢問

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  45. 偉哥,1359你有何看法?

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    1. 1359我不懂得分析,故炒完IPO後沒有再留意。

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  46. Hi 偉哥,

    想請問番SUNLIFE RAINBOW MPF SCHEME 是否等於首域香港增長基金?

    是否同一間公司? 唔熟MPF, 但網上search 過前者好似係sunlife出, 後者係morningstar, 若果想買首域,是否要在morningstar先開戶?

    謝謝~

    ww(old)

    ww(old)

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    1. 你可以參考公司的網頁:
      http://www.sunlife.com.hk/hongkong/Products+and+Services/Pension+services/MPF+scheme?vgnLocale=zh_TW

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  47. 2789最尾有大盤唔排隊一口氣0.7掃入~呢隻野值得儲下~

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    1. 今日成交是半年來最多,明天有望挑戰重大阻力位0.72元。

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    2. 2789走勢強勁,恭喜巴打!

      Louis

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  48. 大衛·韋伯給科聯系統集團有限公司(00046)董事的公開信

    http://webb-site.com/articles/C&Tletter1.asp

    利益申報: 我已經擁有一些46。

    Louis

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  49. 偉哥, 687若果以好消息復牌裂口止升 還會設兩成止賺嗎?覺會回補裂口嗎? 我之所以宜家問,係想,各位理性分析,謝謝。 我覺得長揸都好架, 黑石入主,無限衷㬌。
    ABC

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  50. 偉哥,致富手機app係咪無得睇買賣盤同成交紀錄??

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  51. Hi 伟哥:
    可否帮忙看一下这个通告是否严重?
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0424/LTN201404241295_C.pdf
    谢谢!

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    1. 對公司影響不大,只是大股東個人沒有盡其應負的披露權益責任。

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  52. 核問下偉哥有無研究過1232呀? 謝謝
    KK

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