2017年9月29日 星期五

淪落為老千股估值的旭日(00393)(已更新)



旭日是否老千股? 曾經無故供股,可以說是玩弄財技,也算是老千股其中一見的動作,不過長期維持高派息比率,故此難定正邪。雖然如此,市場已對其極具戒心,估值肯定是淪落為典型老千股的估值,即是不少持有大量淨現金的公司,但市值是遠遠低於其淨現金值的。

究竟旭日估值有多低?我們從三方面來看看:盈利、派息及資產。

盈利方面,集團上半年核心盈利是6382萬港元,或相當於每股盈利4.17港仙;如果下半年盈利相若,則全年核心盈利約8.3港仙,現價相當於11.2倍市盈率。

另外,集團於4月出售澳紐零售業務予大股東,交易已於7月完成,套現2.2億港元,並獲得一次性收益約9000萬港元;

集團再於9月出售物業予大股東,套現7000萬港元,並且獲得一次性收益約4000萬港元。交易預期於年底前完成。

派息方面,集團過去4年維持不低於90%的派息比率,預期今年也是如此。計及核心盈利及一次性收益及已出售澳紐業務的上半年盈損入帳,則全年盈利預計約2.3億元,全年派息0.135元,現價預期股息率高達14.5%。如果撇除一次性收益後,現價預期股息率則大約8%,也是屬於非常高的水平。

資產方面,計及出售的收益,集團今年底預期資產淨值約25.8億元,相當於每股資產淨值約1.68元;當中包括淨現金及債券約22.3億元,相當於每股淨現金約1.45元,現價比淨現金值折讓約35%。

看到這裡,大家或許會奇怪為何公司估值如此之低,這當然有原因的。首要原因是之前的無故供股,令公司管治備受市場質疑;其次是核心業務每況愈下,現在雖然似乎已止跌,但仍未見到恢復增長的動力,目前主要盈利來源只是持有內房債券收息。

我相信旭日可能會有一段較長時間維持較低估值,直至大家淡忘了它曾經無故供股一事,又或者業務恢復增長動力。目前而言,8%的預期股息率,加上每股約1.45元的淨現金,股價下跌空間極小;如果理想的話,估值有機會慢慢回升至較高水平,我自己覺得股息率6%或股價1.25元會是比較合理的估值。




202 則留言:

  1. 大家留言的數量太多, 故現在基本上不每日一文, 都應付不來。

    無咁多提材寫, 故此現在會花些少時間寫返之前曾買入的股份。好多之前曾講過會寫的, 但一直未寫, 現在開始還債。

    回覆刪除
    回覆
    1. 偉哥,你可用舊題的P1、P2……便不用日日寫

      刪除
    2. 偉哥開留言區便可, 不用日日寫

      刪除
    3. 唔係好慣咁開新題,能力、時間仲應付到的話, 希望盡量有實質的內容。

      刪除
  2. 前排同期、大約同價買入的3688、1717, 估不到會比翼雙飛,股價拍住上。

    可惜1717只是買得一注, 還好3688之前有一日調整時加多左注,現在回報可觀。

    回覆刪除
    回覆
    1. 呵呵!這對翼可媲美當年曼聯的傑斯和簡察斯基,真的跑得好快

      刪除
    2. 恭喜偉哥, 3688 有無目標價? 我見越升越有....

      1717 $4 左右走左....估升淚...

      辛苦偉哥成日出文了 Orz

      刪除
    3. 恭喜偉哥, 可惜錢唔夠, 只能買了3688, 希望早日破5元大關, yeah :>

      刪除
    4. 掃貨者仍然係國泰君安

      刪除
    5. 國泰君安掃3688, 但沽1132。

      刪除
    6. 2者皆早沽了
      不過都要多謝偉哥無私分享

      刪除
    7. 沽 1/10 of 3688 @$4.98, @$5

      刪除
    8. 大家沽咗3688, 相信難買回, 收市企$5之上, 仲有幾天大假期, 証明持貨人未驚過.

      刪除
    9. 早排入咗2注1717@3.6和3.9及1注3688@4
      多謝偉哥

      刪除
    10. 3688月前重倉,今日帶動整個組合破頂!

      刪除
  3. 3688單頭馬車,無買1717.另外旭日不停賣資產

    回覆刪除
  4. 恭喜偉哥及各位持貨朋友,無貨者只系作壁上觀了

    回覆刪除
  5. 393間唔中就會買少少 現價其實好抵
    拎黎收息都有唔錯回報

    回覆刪除
  6. 料再跌不多,每股資產1.6元 ,股息6厘4,守株待兔必財息兼收,餘錢多旭日買來長線半冷佳選。

    回覆刪除
  7. 跟偉哥買D2342,曾幾何時都好熱嘅股依家得返個幾,好唏噓

    回覆刪除
    回覆
    1. 如果要計10年前既價應該要x2.6, 因為送過10次紅股
      我10年前$1買佢時係唔夠10億市值既

      仲有, 佢唔係做大型天線, 要真正反映業績, 其實要5G出街之後先多單, 佢主力係完善網絡覆蓋同方案, 當年3/4G前期既建設首先係upgrade大型天線收發站, 跟住之後有一定覆蓋就推出, 之後先續步升級提升網絡質素, 我當年就係唔明呢點, 所以先賺唔倒呢舊肥肉

      刪除
    2. 智財財經今天有篇文講:

      港股5G掘金系列之二:京信通信(02342)能带飞我的不止天线还有小基站

      http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/83251.html

      刪除
    3. 我貪佢細細隻,而且股價相對係低位,如果要炒5G概念的話, 爆發力相對較強。

      當然,等業績反映可能是2019-2020年的事,而家市場都係偷步炒。

      刪除
    4. 我明, 加上偉哥既號召力, 立竿見影

      刪除
    5. 偉哥
      有沒有考慮2000?

      刪除
  8. 智通財經網昨天有篇文章講到1717。

    回覆刪除
    回覆
    1. 1717 高層有官司都跌唔落,仲咁強勢,真係值得深入研究同跟進架。偉哥有冇興趣去見下管理層同去做下調研?

      刪除
    2. 有興趣, 但要搵人安排,調研佢的銷售渠道。

      呢D調研好難一日搞得掂, 可能要數天, 而且要搵國內不同地區的朋友協助, 各個主要地區都要調研。

      刪除
    3. Fully Understood ar,就係因為知道事前要安排非常多野,同埋一定唔止一日,所以先問下偉哥你感唔感興趣,因為你貴人事忙,同埋呢隻你始終未必會大注。

      刪除
    4. 偉哥又一佳作!👏👏👏

      刪除
    5. 我而家多左跟人地安排好的site visit....本來都想去581的site visit, 但時間上配合唔到。前日就去左深圳睇某上市公司廠房, 睇的時間+ 飯局, 都只係3.5小時, 但來回交通用左超過4小時,都幾累 。

      如果有人組織的話, 我可以盡量抽時間參加, 但自己組織實在太花時間。

      刪除
  9. 此刻的偉哥,讓我聯想到eason為tvb唱的最後一首劇集主題曲

    回覆刪除
    回覆
    1. 少睇電視, 真係唔記得eason有為TVB劇集唱主題曲。

      刪除
    2. 有啊,印象最深刻係洗冤錄

      刪除
    3. 點石成金 (部劇叫《鋼之煉金術師》,首歌叫《不死傳說》),呵呵~

      刪除
  10. 偉哥品題完393,下午可能爆上1元

    我長期跟進393,股值超級低,係完全無升過,原因可能係大家不理解,不認同主業買債券收息,副業賣衫的轉變. 其實,1260的副業,甚至大劉甘比都大手買債收高息,因此我基本認同393的轉型

    回覆刪除
    回覆
    1. 393持有好多內房債.....可惜佢冇學大劉咁, 內房股、債一齊買。

      刪除
  11. 偉哥想問你通常一注大約佔資金幾%?

    回覆刪除
    回覆
    1. 中位數係1.5% 左右, 不過近期每注的注碼開始大返些, 組合持股數目則減少。

      以前的20幾、30隻可能太多, 而家會嘗試將持股限制在20隻左右。

      刪除
  12. 5G概念為何沒552的份兒?><

    回覆刪除
  13. 國泰君安狠狠地沽1132,一個4M沽盤就清了0.5元的血肉長城。

    回覆刪除
    回覆
    1. 國泰君安竟然出貨

      刪除
    2. 唔知關唔關Quarter End事

      刪除
    3. 1132前幾天的$0.475~0.48將再受考驗.

      刪除
    4. 其實如果我手上有貨,
      知道有人沽貨,
      而我又不想加碼又不想走貨,
      我會怎做,
      不停做的低價等要沽貨的人加快沽出,
      火鳳凰要經過考驗才能重生.

      刪除
    5. 我只是不明白前兩天有量, 股價也反彈, 佢為何不沽, 今天先來低位沽貨。

      刪除
    6. 莫非暗示CCB不會提早贖回!?

      刪除
    7. 1132又回到起點,重頭上路啊,突然忽發其想。是否大股東想低吸收集股票,私有化。之前大股東收咗咁多特別息。如果用返你私有化咪仲抵

      刪除
    8. 今天算好, 國泰君安咁大手沽, 都可以頂得住0.51收。

      KGI好落力接貨。

      刪除
  14. 內地乳業介紹內有1717有興趣可以看看
    http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/83042.html

    回覆刪除
  15. 睇黎777又一次做左反向指標

    回覆刪除
  16. 3688勁

    偉哥,你幾錢推介?

    回覆刪除
    回覆
    1. 我3.5元左右買入的。

      仲有, 我只是分享自己的交易及看法, 不作推介的, 不會叫大家買啦、沽啦。

      刪除
    2. 有幸在3.7跟入
      多謝偉哥

      刪除
    3. 上星期內房地震放哂 前幾日再入返 賺到水腳🙇🏼🙇🏼

      刪除
  17. 回覆
    1. 重倉3688等完成交易派特別派特別食息

      刪除
    2. 不是特別息咁簡單了。

      刪除
    3. 偉哥有新睇法? 係有大攪作?有無hints?

      刪除
    4. 見偉哥咁講,原本掛沽5.2 都即時縮番。

      刪除
    5. 你話如果我係掉轉操作幾好呢?沽新城,入萊蒙....可惜..唉.....

      刪除
    6. 多謝偉哥。很想知道後續事項係咩???
      現在咁樣升法有點似幾個月前98私有化失敗後的升勢

      刪除
    7. 睇完偉哥分析後,感覺3688超值。再一次感謝偉哥。剛剛見到雜誌上的股票課程成皮野。教你睇圖炒股。去上都真係浪費時間:)。

      刪除
    8. 原本極重注了3688,成本3.5-3.6,但週初自己無膽走了一半@4.32……只好安慰自己太太户口的沒動過。唉……甘個勢,賣盤?回到4.6蝕D也一定會賭回那一半……

      刪除
    9. 這個月自己的操作……6.46買了581,5.4x投降了,5,95@1055,5.4走了一半轉857@4.95……不知所謂……還不能克服恐懼市差等進攻,要在這里多向偉哥學習。

      刪除
    10. 純粹猜測,3688幾個大戶咁努力掃貨,唔似是博特別息咁簡單。

      參考2015年的交易, 大股東出售接近40%持股給雲南城投, 然後這兩年時間3688清了很多的資產變現,似乎是埋單計數,不是後續會否是大股東退出、二股東接手。

      刪除
    11. 請問雲南城投, 是否指上海上市的600239? 如是, 該公司自2017年6月19日來, 一直因為重大資產重组而停牌.

      http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2017-09-27/600239_20170927_1.pdf

      刪除
    12. 陳風楊聯席行政總裁行使購股權在市場變賣得好急,
      如果是大股東轉手唔係應該等多一陣就能夠賣得更好價嗎?
      偉哥點睇陳生既動作?

      刪除
    13. 云南城投,即云南城投置业股份有限公司(以下简称“公司”),是经"云南省城市建设投资有限公司" (即持有3688的國企) 收购重组云南红河光明股份有限公司,于2007年11月30日在上海证券交易所复牌上市的国有上市股份有限公司(股票简称:云南城投,股票代码600239)。

      刪除
    14. 江湖傳聞……3688和3389這一两年內都見過某大內地集團傾賣嘢,當然最後不成。我當初重注3688是基於以上傳聞。因3389鬼好多,難以放心大大棍。现小弟3688的注碼是3389的10倍以上。

      刪除
    15. 只能說陳生不是大股東的自己人。

      刪除
    16. 如果講傳聞的話, 實在太多, 包括某人與前兩年落馬的某央企領導行得太埋, 故此受到連累, 差D出事, 幸好搵到另一靠山埋堆,先倖免於難。

      刪除
    17. 偉哥你那個傳聞我沒聽說過,這幾年沒多去大陸了。但我那個聽說很接近現實……

      刪除
  18. 怎去理解251,上年十二月曾高見21元,之後派特別息,後再實物分派,然後狂跌,下一步,再回起步點的四五元嗎?Louis兄有何高見!

    回覆刪除
    回覆
    1. 251,我見到最近都不停回購

      刪除
    2. 是的,但回購量不大,最多那次也不超過一百三十萬元。本身無貨,今日無意間揾到她,提一提口即

      刪除
    3. 我從無買過251,甚至連年報也無讀過,不應該有發言權。

      單看12年月線圖,即使圖表還沒扣除分發兩次特別股息2和3港元和實物分派,形態還是不太妙!

      此外, 需要考慮扣除: 2017/06/15實物分派"每1,000股獲分派1,268股Asian Growth Properties Limited 股份"的估計價值; 2017/06/21分發特別股息3港元, 當前PB應該不算很低。
      http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_chart.php?code=251

      刪除
  19. 393 我最近開始買。發覺有一個沽家几打手的。在0.90沽了五十萬股比我。跟著再offer...但他真的很平。老闆大有錢佬。肯定不是老千。

    回覆刪除
    回覆
    1. DJE Investment應該已清晒貨,亦都將隻野沽到殘晒。

      刪除
    2. 從陰謀論來討論:
      單看393的12年月線圖,有高位派貨的懷疑!?
      http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_chart.php?code=393

      幕後容麼易故意減少派息, 再玩一到兩次供股買資產, 用於做大生意兼整殘股價, 一舉兩得! 收乾貨後, 配合收成期, 然後熱炒! 整個過程很容易需要五年甚至更久。

      刪除
    3. 呢個可能性極之低 老闆城百億身家 點會偷你嗰雞碎咁多

      刪除
    4. 不過上年無緣無故的供股, 壓低股價後, 他確實增持了不少。

      大家有興趣的話可以今晚先自行研究下, 我明天才補充我的看法。

      刪除
    5. 我是自私的! 我還是希望393會再輸送利益出售資產予大股東, 會再供股, 給我機會低買!
      這樣可以輕鬆和安全地贏得大錢!!!

      刪除
    6. 如果最終將國內零售業務完全轉讓予大股東, 再收返一筆龐大資金也不錯。

      刪除
  20. 0459 今日尾市都有起動,不過成交不大,未能作準。

    回覆刪除
    回覆
    1. 中小型股最近很多都在熱身,有些已是極速跑出。

      來緊一個月, 希望大市穩定在27000-28000點之間, 中小型股獲資金追捧熱炒。

      刪除
  21. 連弱個弱煲既315 都有想向上攀升的意圖!

    回覆刪除
  22. 今早0.54沽了粒橙,估唔到排0.50又入得番

    回覆刪除
  23. 1132 收購嘉年華影業餘下50%股權, 唔呢近日股偏軟跟此有沒有關係

    回覆刪除
    回覆
    1. 唔怪得之前可以否決個partner 賣盤,原來係優先購買?
      不過買橙係等佢賣野分錢,唔係希望佢買野....

      刪除
    2. 現價計算,PE好大機會唔過10
      如果1132黎緊個派息比率有50%以上再加埋淨現金,好大機會吸引到資金流入.
      買舊賺錢既野 至少好過買垃圾過數比老細

      刪除
  24. 1132 代價10億買埋新加坡聯營50%權益
    新加坡聯營直至30/6 淨資產1.4億
    直至31/12 純利1.2億
    大家點睇

    回覆刪除
    回覆
    1. "我相信網友們應該都不知道有這件事,而我也只是因為在搜集資料時才偶然看到這則新聞,從而得知新加坡院線50%股權的公開報價達到1.84億新加坡元,或相當於10.6億港元。"
      至少比偉哥找到的之前報價便宜 (現價是1.77億新加坡元)

      刪除
    2. 「當然,這只是理論上的估值,現在市場給予的估值只是區區的14億港元,相對合理估值折讓66%,甚至比淨現金值也折讓38%,相信是因為市場對大股東的印象不是太好所致。如果大股東因此感到意興闌珊,肯將業務拆件出售或者整體出售的話,則股價才有機會完全反映其合理的價值,才是股東們之福。」 FROM 偉哥
      買1132都係想佢賣野, 派特別息, 點知轉個頭又買番50%股權番黎, 宜家等佢買完野再點樣賣走, 但係我估唔會係近期既事, 短期內唔看好

      刪除
    3. 反正應該是看淡"以代價10億港元買埋新加坡聯營50%權益"的人佔多數, 衷心希望他們她們能夠把1132沽到三四毫! 收乾貨後, 配合收成期, 然後炒上一兩蚊! 整個過程很可能需要三五年。 波幅要夠大,然後才能輕鬆賺大錢!

      刪除
    4. 我都希望星期二會有大震倉.

      刪除


























    5. 消息出了,股價再挫機會很大.

      刪除
    6. 沽了兩注3688,1注變1.5注,現在滿手現金,等低位再買半注

      刪除
  25. https://www.facebook.com/cablechinadesk/videos/vb.265944843550009/1509744315836716/?type=2&theater

    供給側新聞

    回覆刪除
    回覆
    1. 唔知鋼價企係現價附近,影響民生有幾嚴重? 可中央會唔會堅出手壓鋼價? 但迎來呢幾年鋼價回升既好年頭,就算係國家鋼企,會唔會有一段時間先陽奉陰違?

      刪除
    2. 其實環保係其中之一,淘汰低技術依靠低成本生存既企業係必經之路,中間起落亦好受外圍出口訂單影響,我個人看法係短期鋼價可能封左頂,9月PMI理想,下星期唔知有冇得升

      刪除
    3. 咁窮人兄係覺得封左頂定PMI理想鋼價仲有得升?有d矛盾,可否賜教?

      刪除
    4. 封左頂係我既前設,可以唔成立,鋼價高位橫行到出年已經好利好,18Q1既期貨已經反映市場預期鋼價出年會調整

      刪除
  26. 偉哥,請問你對1132買反資產有咩睇法?

    回覆刪除
    回覆
    1. 比少少時間大家思考下這交易是利、是弊。

      後天才寫寫我的看法。

      刪除
    2. 會唔會分拆上市? Or 成舊100%全權擁有賣出去議價能力高D?

      刪除
    3. 橙的新加坡業務 係佢核心盈利佔最大的業務
      投資多D落 SINGAPORE 業務 應該對股價有正面
      問題在於 10億 值唔值咁解 @@"?

      刪除
    4. 哈哈, 10億值唔值可以參考之前比橙天否決左、賣唔出的作價。

      從企業角度來說, 持有一個有穩定盈利的market leader 50%股權好, 還是100%股權好?

      刪除
    5. 100% 好... 而且佢利用左現有的現金 轉化為 可增加未來盈利的業務
      估值應該比之前偉哥計算的更大..

      刪除
    6. 當然是百分百全權擁有好,穩定現金流,可攻可守,而家貴買,之後貴賣。

      刪除
    7. 點睇都係好(長線來說)

      刪除
    8. 大戶沽1132買3688看來不無道理

      刪除
    9. 3688短期內不停停升,1132要等等等

      刪除
    10. 用番偉哥上一篇文章數據做根據:

      1) 持有50%權益的新加坡嘉華院線,經營11間影城共91塊銀幕,2017年上半年應佔收入2.09億港元,集團應佔經營溢利3,493萬元

      2. 大家還要考慮的是帳面約22.5億元淨現金的利息收入,即是以保守的年利率1%計算,利息收入每年也有2250萬元;

      3. 持有50%的新加坡嘉華院線,估值達到10.6億港元,這是前幾個月公開的市場報價,並不是我自己估算

      1) 多左3500萬溢利3500萬
      2) 少左HKD10億, 少左利息收入1000萬
      3) 用10億買埋剩下新加坡嘉華院線50%, 全資擁有理應估值100%>50%股權.

      之前有意見怕大股東用公司現金買回自己的東西, 現在資金買有錢賺的業務, 理應釋除疑慮.

      從投資角度看, 錢搵錢或者錢派給股東, 各有其好.
      買股票其中一個重要因素是買好的管理, 既然管理層買有錢賺的業務, 我作為小小小小股東支持它這次動作.

      將來希望可以財息兼收.

      刪除
    11. 我諗都要睇下業務入面有咩,一年多三千幾萬,十億好似唔太著數,而且對方會賣俾佢都有些奇怪,始終出價過更高。

      刪除
    12. 個人覺得1132非亂投非本業業務,加上新加坡業務穩定,專心發展核心盈利當然最好,但考慮到管理層的派息政策,憂慮未來是否會同小股東分享成果。

      刪除
    13. 我諗小股東應該希望透過賣產/派息達到價值回歸。使錢買野,市場應該解讀似壞多過好(當然如果因此可以打包將整個新加坡業務賣出就另當別論)。以營運角度睇,用10億買每年7千萬盈利(PE14倍?) 比偉哥估算每年1.2億-1.3億盈利(PE12倍)略高 但算合理? 從大股東既決定黎睇,之前否決10.6億賣走新加坡聯營50%,應該覺得個價唔止10.6億(有其他潛在買家想打包買?) 咁樣睇 揸住100%權益既價值好大機會超過21.2億(10.6億x2) 純粹亂估:)

      刪除
    14. 50%.. 除左買佢的profit , 仲應該計埋NET ASSET ???

      刪除
    15. 10億是換來一年多6千萬元的盈利, 不是三千萬。

      刪除
    16. 橙天渣左咁多年的新加坡院線業務,盈利能力及價值如何,相信佢應該好清楚。再者, 這單交易是向第三者收購, 而且之前已有參考作價,肯定不存在利益輸送的問題。

      刪除
    17. 收購作價甚高,1132並沒有良好派息往績,買資產與小股東期望背馳,現金值變業務要加大折讓,估值要相應下調

      刪除
    18. 如果看淡的話,星期二沽出吧,免得承受股價再大跌的痛苦。

      刪除
    19. 買了半注1132,之前重倉在3688,不太痛苦

      刪除
    20. 對我黎講系壞消息
      與買入的初衷不符 沒有想過揸三五七年等佢價值回歸財息兼收
      焗坐 坐到冇嗮耐性果日~

      刪除
    21. 自己決定去或留吧, 反正我如有增持或減持都話同大家講聲。

      刪除
    22. 等緊偉哥的分析,每次都能獲益良多,先行拜謝。

      刪除
  27. 之前否決係覺得果50%賣得太平,而家用個再平d既價錢買,我唔覺得係壞事
    無論日後做到50%派息,定係打包賣出去,都應該有更好既估值,正如你買樓都唔會買分契樓咁

    回覆刪除
    回覆
    1. 高見高見,其實我都有點不明白無契樓,點解可以拍賣

      刪除
  28. 想問下新加坡的業務有自己物業嗎?
    依家新加坡地產好似好低,唔知係咪趁低買資產?

    回覆刪除
    回覆
    1. 通告有寫資產淨值。

      呢類業務多數都係輕資產, 估計不會有太多的物業.

      刪除
  29. 這是否意味著股市有排升?

    中美引發全球減稅競賽?
    https://news.mingpao.com/pns/dailynews/web_tc/article/20171001/s00004/1506793955664
    【明報專訊】經濟低迷,中國大規模的減稅降費成效漸顯。最大的競爭對手——美國,也正在醞釀新一輪的減稅。美國減稅成形後,中國會否繼續減稅以應對競爭?倘若如此,兩大經濟體會否引發新一輪的全球減稅競賽?......

    回覆刪除
  30. 鬼唔知咩,邊朵搵?

    普里斯認為,做對下列三件事,價值投資即可獲得成功:股價低於資產價值;公司經營階層持股越高越好;乾淨的資產負債表,負債愈少愈好。
    http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/83258.html

    回覆刪除
  31. 大家好似都集中於1132的新收購事項,但對於CCB是否於30/9提前贖回CB忘記了,如果CCB不提前贖回,1132股價應長期受壓,因為至少未來1年股價也不會大炒,防止CCB進一步行使換股權。

    回覆刪除
    回覆
    1. 沒有忘記這項。只是不知會否已贖回但未出通告..

      刪除
    2. 想不到任何原因CCB不提前贖回CB。

      我仍然堅信CB會提前贖回。不知道是否要等完成CB贖回的程序後才公佈。

      刪除
  32. 投機者2017年8月17日 上午10:07
    跟入3688
    萊蒙國際(03688.HK)公布,建議向獨立第三方和昌出售位於中國6個城市處於不同開發階段的8個物業項目權益,涉及淨可銷售/可租賃總建築面積約197萬平方米,總代價133.26億人民幣(約153.25億港元)。估計交易錄稅前收益淨額79.3億港元。

    市值40億,獲利近兩倍市值,呢個deal比1132更值博

    回覆刪除
    回覆

    偉哥2017年8月17日 上午10:10
    完成交易後淨現金接近100億港元, 仲有明年元朗的項目開售, 可以獲鉅利。

    不過交易公佈前春江鴨入晒貨, 而家就趁好消息食糊,所以股價反高潮。


    投機者2017年8月17日 上午10:14
    不怕貨比貨,就怕不識貨

    回覆刪除
    回覆
    1. 睇中睇錯又好, 是很尋常的事, 我只是說希望你不要現在說看淡1132單交易,但轉個頭話趁低入貨就好了。

      正如你說6060值得持有博幾倍一樣, 希望不是口裡說看好, 但實際上已沽清了。

      刪除
    2. 睇錯都是很尋常的事,6060分很少,想大注大輸都難,炒不起沽清又有何不可?投機只爭朝夕。
      看淡1132的交易,與低位入貨是兩碼子的事,並沒有衝突。

      刪除
    3. 投機者,以你估計1132會跌到多少?

      刪除
    4. 看淡而入貨的邏輯是?

      刪除
    5. 邏輯係故意唱淡完有低位就可以入貨 之後就會轉軑搵D理由黎唱好
      呢個人得把口都唔係第一次見 3688已經見識過

      刪除
    6. 如果係偉哥的fans度搵錢,那就very bad 了!希望不要這樣做!

      刪除
    7. 有些人做些事又給人看出有問題,證明這個人是多有問題

      刪除
    8. Haters gonna hate. 沒有興趣爭論,贏了沒意思。

      刪除
    9. 嗚呼哀哉~ 借用偉哥呢度用偉哥既股來唱黑入貨圖利, 真係只能說一句: 天下機者一樣黑
      前有天機, 今有投機, 未來會否出個~ 攪機, 接機, 落機...
      我倒期望有個劫機, 將呢類機民從此劫去, 功德無量

      刪除
    10. 777你不但有財,還很有才

      刪除
    11. 投機者,以你估計1132會跌到多少?

      刪除
    12. 我都好想有財同才, 可惜到今天都只係一條有夢想既咸魚 :(

      刪除
    13. 點解睇淡就要比人圍插?
      如果每個留言者都只可以睇好,
      好大機會會忽略左一隻股的缺點。

      刪除
    14. 都係個句啦 睇淡唔係問題 但佢係偉哥個BLOG度講一套做一套既行為真係令人唔認同
      當佢由1132換馬去3688之後 留言全部都係係度踩1132同讚3688
      既然係咁 點解重要買番1132?

      投機者2017年7月31日 下午12:52
      1132 無派息往績,餘下淨現金、業務要discount返
      另要小心大股東買垃圾

      投機者2017年9月7日 下午3:58
      3688與1132比較:淨現金比率較高,有穩定派息往績,國企背景,高下立判

      投機者2017年9月22日 下午12:02
      1132派息後估值:淨現金22億+8倍PE=28.4億,現價有1%下跌空間

      投機者2017年9月22日 下午12:26
      一個月前由1132換馬3688,全因3688折讓較大(30%),就算全面攤薄也有更高值博率

      投機者2017年9月22日 下午12:47
      對比3688、1132全面攤薄後估值,3688貨源應該更集中、背景更強、派息往績更好。

      投機者2017年9月30日 下午6:30
      大戶沽1132買3688看來不無道理

      投機者2017年10月1日 下午2:55
      收購作價甚高,1132並沒有良好派息往績,買資產與小股東期望背馳,現金值變業務要加大折讓,估值要相應下調

      投機者2017年10月1日 下午5:34
      睇錯都是很尋常的事,6060分很少,想大注大輸都難,炒不起沽清又有何不可?投機只爭朝夕。
      看淡1132的交易,與低位入貨是兩碼子的事,並沒有衝突。

      刪除
    15. 可能好多網友在文字裡覺得他口裡不一.

      如果係缺點並不是這宗交易, 而是覺得現價貴;

      或者本身覺得是一宗好交易, 但無貨/不夠貨, 所以要先行唱淡,低位再入貨; 夠貨反轉唱好, 和財經演講者有相似.

      為何偉哥說他3688也是這樣, 並不是無的放矢.

      在1132 這宗交易, 管理層/大股東獲得資訊一定比小股東多, 從偉哥上篇文章再分享1132的資訊, 也說沒有多少人知道50%股權的估值: "我相信網友們應該都不知道有這件事,而我也只是因為在搜集資料時才偶然看到這則新聞,從而得知新加坡院線50%股權的公開報價達到1.84億新加坡元,或相當於10.6億港元。"

      刪除
    16. 同時 佢既口術係3688個度都完美咁展現左出黎 係3688交易未完成既時候 已經當左交易完成 口講話3688去番現金價仍然抵買 先睇$5.5 而且$5.5重未計每股$2.5投資物業價值 轉個頭又係度出貨 再係度講自己賺左幾多幾多

      投機者2017年8月30日 下午1:18
      街貨少,派息機會不低,而家內房炒上天價,去返現金價仍抵買

      投機者2017年8月31日 上午9:35
      先睇5.5,仍有40%水位

      投機者2017年9月7日 上午11:11
      3688每股淨現金5.5,仲有大把水位

      投機者2017年9月7日 上午11:24
      1. 買賣雙方都有實力
      2. 交易作價合理,成功只是時間問題,預計成交需要6-9個月
      3. $5.5淨現金還未計每股$2.5投資物業價值

      投機者2017年9月14日 下午1:39
      3688 重倉一個月,每股差不多賺一蚊,多謝偉哥

      投機者2017年9月22日 下午12:26
      一個月前由1132換馬3688,全因3688折讓較大(30%),就算全面攤薄也有更高值博率

      投機者2017年9月22日 下午12:47
      對比3688、1132全面攤薄後估值,3688貨源應該更集中、背景更強、派息往績更好。

      投機者2017年9月25日 下午7:37
      有幸大注買中3688,著住長褲等水退

      投機者2017年9月28日 上午11:24
      兩日前一注3688換回1132,多謝偉哥

      投機者2017年9月29日 上午10:12
      再沽一注,得返一大注

      投機者2017年9月29日 下午8:04
      3688月前重倉,今日帶動整個組合破頂!

      刪除
    17. 最後係6060 極力唱好 最後講句 炒不起沽清又有何不可?投機只爭朝夕。

      投機者2017年9月21日 上午9:11
      三馬+Fintech概念,相信國際投資者、內地大媽會掃上,我會以07年阿里爸爸作參考。

      投機者2017年9月22日 上午11:08
      1. 眾安股東有三馬、孫正義、中東主權基金、Apple、Qualcomm,每一間都富可敵國。
      2. 估值方面,100倍PE與虧損分別不大。
      3. 貨源歸邊,街貨只有8.85%
      利申:訓身入飛

      投機者2017年9月28日 上午9:35
      眾安的股東也是無形資產,回看700、阿里、1357的表現,不夠傻可能賺少一大筆。
      兩年前券商的鬥傻遊戲,兩倍PB可以炒上六倍...

      投機者2017年10月1日 下午5:34
      睇錯都是很尋常的事,6060分很少,想大注大輸都難,炒不起沽清又有何不可?投機只爭朝夕。

      刪除
    18. 既然某君咁留戀於重倉3688的X飛機快感,偉哥何不考慮另開闢一專頁,標題為"3688自High者留言區",讓飛機者留個飽?相信呢度無乜人對佢三不五時拎隻本來是由你推介既股票出黎自High而有興趣。

      請偉哥認真考慮一吓。

      刪除
    19. 看淡1132@1,是否代表$0.4沒有值博率?
      看好3688@3.4的交易,是否代表到$8才能沽?
      看好6060會炒上,最後炒不起,不能看錯止賺?
      如果認為幾句評論便可推高、低股價50%,I take it as a complimemt.

      刪除
    20. http://hkstockinvestment.blogspot.hk/2017/08/blog-post_30.html
      認真,如果3688計算錯誤,對網友影響更大。
      從來評論只作參考,不能盡信。

      刪除
    21. 重想係度用語言偽術
      用未扣1132特別息既$1同扣左特別息既$0.4去比 用意何在?
      無人話3688 $8先沽得 但你自己話3688先睇$5.5 又咁快沽淨一注 又係點解?

      唔係講緊你唱好同唱衰有幾大影響 唔該你唔好自視過高
      由頭到尾講緊既都係你既人品問題 講一套做一套

      刪除
    22. 你條乜鬼天機者投機者係咁勁就唔洗係到執偉哥口水尾買3688拉!而家係到唱淡1132…咁撚勁就自己開blog比隻新股票出黎拉!

      刪除
    23. 投機者,我相信你仲记得约兩年前,你初到偉哥blog後對你的一些提酲,偉哥是喜歡獨樂樂不如眾樂樂,勸戒不要再唱高出貨,唱淡入貨。我吾想再嘥時間揾返你D舊纪錄,你自己心中有数。用呢D方法賺錢,係依到吾會有人認同。
      以3688事例,约3.5買入,硬推话到5.5,然後约4.5和5蚊放貨话升太多要放,既然咁睇好hardsell到5.5,好似第一注4.5太早放.好難吾令人懐疑利用其他網友幇你托價,跟住你就出貨賺$。
      呢度網友都係對事吾對人,吾會無端端針對你個人!你要揾錢冇問題,不過就吾好用呢個方法係偉哥blog內,謝谢!

      刪除
  33. 在看CCTV今日升國旗的新聞 中國68歲了
    晨曦中的天安門廣場好似好靚
    鏡頭pan到人民英雄紀念碑 諗起89
    國旗護衛隊系咪個個都1.85 好高
    5星紅旗徐徐升起 諗起倒插

    回覆刪除
  34. 今年國內長假期好似特別旺,應該對3399 有正面作用

    回覆刪除
    回覆
    1. 可能道路塞車連生意都做唔到.

      刪除
    2. 哈哈.....亦可能因塞車,生意大增,因d人先有時間去油站便利商店補給食物及水

      刪除
  35. 今年十月一前啲財演提都無提過消費股,哈

    回覆刪除
  36. 其實1132現價0.51 市值14.64億
    新加坡業務(100%)一年已經1.2億純利
    扣除買入新加坡50%權益果10億,仲有14.5億淨現金...

    以投資角度,我相信增持一個穩定收入的業務反而可以吸引到長線投資者流入。至少好過好多煙頭股,揸住巨額現金唔做投資。

    回覆刪除
    回覆
    1. 假設“1132賣大陸影城(代價32.86億人民幣)和以代價10億港元買埋新加坡聯營50%權益”於2017年1月1日完成:

      估計1132的2017年核心純利約為1.7〜1.8億港元(不計出售大陸影城一次過收益約23億港元), 如果大股東願意積極地改善其形象(例如維持派息比率50%), 明年3月宣布末期息3仙不會是特別大的驚喜! 但相信大股東不會那麼好死那麼慷慨, 因為這不利於他自己和朋友在低位收貨! 因此希望可以有1〜1.5仙末期息。

      刪除
  37. 偉哥想問一下,1366是否開始可留意?

    回覆刪除
    回覆
    1. 如果純粹睇基本因素, 我覺得值博率一般,不是太吸引。

      刪除
    2. 味皇做荷官時話佢老细成日去開波……又係鬼馬嘢……建議連基本因素也不用看了。两年前我朋友問我此股睇法,我也是這說法,那時個幾,他跳過了一劫……

      刪除
    3. Simon兄,你留意1366不如留意吓偉哥買的股好過,祝大家赚錢!

      刪除
    4. 感謝 John 兄,我記得偉哥提過1366,所以有時候都睇一睇

      刪除
    5. 請上雪球看看球友對此股的看法再作定斷吧!

      刪除
    6. 我剛才好好看了1366.老闆2016能把股權給力女婿,兒子就分到10.98%。兒子就慢慢的把股票沽出來。女婿買了一點點。股票從年頭的1元多掉到現在0.46. NAV 是 HKD1.48. Dividend yield 有6.4%。除非成盤數是假的,背後什麽事情發生外人不知道,現價一定有吸引力。

      刪除
  38. 我想和大家分享一件往事。

    係3年前神州租車上市的時候,我自己是看好上市後會炒作供求, 所以入飛認購。當年某位仁兄不斷出言唱淡,而且不只在這裡, 還有在其它討論區唱淡, 然後等到公佈招股結果後,據我所知,他的反應是很開心少了散戶認購,佢分到唔少貨。

    投資投機都好, 各人的看法不同是很正常的, 這裡也從來不是一言堂, 容許大家自由發表看法,追求和而不同,唯一要求是希望大家發表的看法是出自真心的。

    回覆刪除
    回覆
    1. 「某位仁兄」有這江湖地位左右大局咩?

      刪除
    2. 偉哥,太多人口不對心。其實古時候經常有細作(間諜)哈哈不要動氣啊

      刪除
  39. 大陸房企前三季度業績排名新鮮出爐!年底千億規模房企或將達到17家!

    https://xueqiu.com/5780378715/93238453

    但願1098路勁的既不急進又不保守策略是正確的, 路勁計劃投放三分之二資金在大陸房地產市場, 三分之一資金在香港房地產市場(香港業績不會算入排名)。

    路勁的前三季度銷售業績(億元人民幣), 流量金額258.3(第50名), 權益金額243.3(第48名), 銷售面積161.4萬平方米(第53名)。

    順便說一句,雪球有人估計融創1918這個月見40~45蚊。

    回覆刪除
  40. 偉哥會唔會係低位增持番金寶通?
    另外心連心化肥 最近價量齊升又會否考慮?

    回覆刪除
  41. 投機者,如果你覺得自己在偉哥辛苦耕耘多年的blog上受到不公平的對待,大可以自立山頭開番個你自己私人的blog, 暢談你的投資理念,或者你會得到更多人的欣賞都未定,何必要係呢度講一套,又做一套呢?

    回覆刪除

注意:只有此網誌的成員可以留言。