業績短評 - 數碼通 (0315)

數碼通(0315) 昨日公佈全年業績，純利大升至2.94億元，按年增長5.92倍，每股盈利55.3仙，派末期息35仙，全年合共派息52仙。

儘管之前曾發出盈喜，但此業績肯定比市場預期為佳。上半年盈利只有1.11億，但下半年大增至1.83億元，管理層歸功於智能手機(主因是iphone及android手機)和流動寬頻日趨普及，而且無線固網客戶人數增長，因而帶動數據服務收入強勁增長38%。

由於iphone所帶動的增長只是反映在下半年，故管理層預期下年度的盈利會更佳。自己樂觀估計數碼通本年度的全年盈利有機會接近4億元，相當於預期市盈率約11.5倍；而盈利會100%作派息之用，現價預期息率可能高達8.5厘，股價有上升空間，半年目標價可看9.5元左右，如果加上股息，即潛在利潤有15%左右。這潛在利潤或者不算高，但此股自己覺得風險甚低，故亦有值博率，如果可以有機會在8.4元左右買入則更佳。

後記：

自己於今年中亦轉用數碼通服務，而明顯該台的質素較佳。自己亦選用了無限數據計劃，每月月費超過250元，比起以前的月費計劃貴了接近兩倍，但自己亦願意使用，只因轉了新的智能手機，用手機上網的時間大增，並且不想經常擔心數據使用超額，所以轉為使用無限數據計劃，亦相信此為大勢所趨。有鑑於此，自己對其本年度的業績是比較樂觀，亦相信能夠達到自己的預期，故此會靜候低位買入的機會，作中長線持有。