簡評碧桂園服務 (06098) CEO減持事件

碧桂園服務CEO 李長江上周五披露其兩夫婦於7月19日合共大手減持322萬, 佔其持股接近50%, 在Blackout 前如此大手減持, 肯定是重大利淡事件, 股價短期難免受影響。

李長江在Blackout前如此大手減持, 我自己估計可能原因有二:

1. 姊妹公司碧桂園 (02007) 上周盛傳將會躺平 (債務違約)或許是真的, 故此李長江趕在姊妹公司確認債務違約前先行減持碧桂園服務, 因碧桂園躺平的話, 市場會連帶拋售姊妹公司碧桂園服務;

2. 碧桂園服務中期業績或許仍需要為帳面的商譽及應收帳進行大額減值, 有機會發盈警, 故此李長江把握Blackout前的最後沽貨機會, 減持套現。

2023年半年結

今年上半年我組合表現如下:

組合回報9.65%,  亦即是說組合第2季度錄得正回報0.35% (第1季度9.3%回報), 這0.35%回報差不多全部來自第2季度新建的日股組合, 如果沒有日股的盈利貢獻, 我原組合第2季度大約持平。

截至6月30日:

組合三大持倉:

1. 中移動 (00941)

2. 阿里巴巴 (09988、BABA)

3. 華潤電力 (00836)

截至6月底倉位:  約64%持股