半年結

今天簡單寫寫半年結, 明天才寫這期新股的看法。

目前持股一覽:

物管股: 02168, 03913,  06677, 06668, 09928, 06626

高教股: 00839, 02001, 00382, 06169, 09616

周期股: 00316, 03300, 00323, 00581, 01812, 01610

醫藥股: 00867, 02171, 02552, 02500

高息股: 00008, 01310,  00398, 00113, 00517, 01045, 00934, 03315

新能源發電: 00836, 00579, 00956

科網股: 700、JD、YY

私有化套利股: 02606, 03358

工業及製造股: 00320, 00408, 01072, 03898

其它: 01336, 01211,02136

目前倉位: 約60%

五大持股 (排名不分先後):

東方表行 (00398)、比亞迪 (01211)、利福中國 (02136)、中國玻璃 (03300)、越秀服務 (06626)

備註: 1. 五大持股不計入藍光嘉寶 (02606), 因已將2/3持股接受要約; 2. 我發現每每最重倉的股份都會好似中了魔咒一般, 所以現在起不再公佈最重倉股, 希望魔咒不再靈驗。

上半年回報: 24%

上半年整體表現尚可, 主要是今年倉位最大的物管股, 表現出色。今年的組合非常非常的分散, 所以最重倉的5隻股與緊隨其後的數隻股的倉位其實差不遠。比較幸運的是今年市場不再好像去年一樣, 資金嚴重偏好科網、增長股, 所以分散的組合也受惠。主力倉位仍是物管股, 上半年錄得理想回報; 醫藥股亦獲利不俗, 加上近月新能源電力股及個別周期股也發力, 為組合貢獻不少盈利。上半年表現比較差的是高教股, 在民促法公佈後追入的數隻高教股, 目前帳面都錄得虧損, 只能寄望下半年公佈理想的全年業績後, 股價可以追回失地。

以往為組合貢獻不少盈利的新股及私有化/要約套利, 今年上半年泛善足陳。新股回報較高的只是快手 (01024)、心通 (02160)、醫渡科技 (02158)、諾輝健康 (06606)這幾隻, 其餘的整體只是持平。打新的確定性越來越低, 也不再是以往的低風險、高回報, 變得越來越雞肋。上半年私有化/要約股也是回報不高, 參與了幾隻, 但輸了一隻京能清潔能源 (00579), 互相抵銷後, 淨回報不高。

下半年再接再厲, 但沒有信心可以取得上半年的成績, 回報有上半年的一半已滿足。

(原文6月30日刊於Patreon平台)