2021年6月26日 星期六

靠"勞" 搵食的東方表行 (00398)

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東方表行是勞力士錶在中港的其中一個主要經銷商, 根據公司的文件, 20/21年度勞力士的銷售額佔公司整體收入35億元的86%, 故此勞力士炒風盛, 東方表行是其中一個最大的受惠者。 截至2021年3月底的全年收入是35.04億元, 增長49%; 純利2.33億元, 增長1.35倍...
2021年6月21日 星期一

奈雪的茶(02150)是否你杯茶?

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只是略略看看招股書, 已判斷奈雪的茶不是我杯茶。 奈雪的茶收入在過去兩年有高增長, 2018年收入只是10.86億人民幣, 2020年增至30.57億, 兩年間收入增長兩倍, 靠的是門市數量大增, 由2018年的155間, 增至2020年的491間, 門市增速與收入增速相若, 也...
2021年6月16日 星期三

豬隊友之中糧家佳康 (01610)

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中糧家佳康是我組合中名符其實的豬隊友, 因為核心業務是在國內養殖、銷售生豬及銷售生鮮豬肉, 亦已發展自有品牌家佳康亞麻籽豬在超商、電商平台發售。 養豬是屬於強周期行業, 周期上落波動大, 以上年為例, 生豬平均價格約約公斤30元 (人民幣), 現在已跌至每公斤約15元, 基本上全...
2021年6月12日 星期六

高教遇冷峰

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自己組合目前持有以下的高教股: 1.5注的新高教集團 (02001), 平均成本5.88元; 1注的中教控股(00839), 平均成本18.7元; 1注的希望教育 (01765), 平均成本2.34元; 半注的宇華 (06169), 平均成本7.34元; 半注的東軟教育 (096...
2021年6月9日 星期三

科濟藥業 (02171) IPO短評

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科濟藥業我自己計劃認購, 但注碼未確定。 醫藥股分析一向是我弱項, 所以一些不確定的IPO, 我會參考其他比較專業的朋友的業務分析, 又或者從一些其它的細節去分析值博率。 科濟藥業主力CAR-T細胞療法, 明顯是對標美國上市的傳奇生物 (LEGN)及香港上市的藥明巨諾 (0212...
2021年6月7日 星期一

時代天使(06699) 要賭運

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時代天使公開發售超級火爆, 今日主要分析各種不同的認購策略。 在分析之前, 先看看一些基本數據: 以上限定價, 並已行使15%超額配股權, 市值是291億元。 2020年核心盈利是2.27億人民幣, 券商預期2021年及2022年純利分別是3億及4億人民幣, CAGR 33%, ...