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置頂文章: 我的交易日誌 (六)

這個專欄的留言區將會用作記錄我自己交易的專區,以後有什麼即市交易都會首先在這裡更新,作為自己一個完整的交易紀錄。 因為目前我的網誌已暫停留言功能,所以很抱歉有時未必可以與大家詳談買賣原因,很抱歉。 之前兩個交易日誌的連結: 我的交易日誌 我的交易日誌 (二) 我的交易日誌 (三)...

2020年8月29日 星期六

8月留言區開放- 8月30日


各位,8月留言區將於本星期日開放因本周要花較多時間看業績報告及券商報告關係, 所以明天只會在黃昏至晚上回覆網友問題。網友們如想留言及發問,請明天黃昏至晚上集中在這裡發表,謝謝。

49 則留言:

  1. 剛外出歸來, 大家如有問題可以隨便發問。

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  2. 偉哥唔知你有冇研究過海豐國際,春立醫療,想知道你對這兩股的睇法,謝謝……🙇‍♂️

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    1. 1308我沒有深入研究, 佢好厲害, 完全沒有周期股應有的盈利、周期波動, 完全不像是周期股。
      春立醫療要看看集採的影響, 我自己覺得佢之前的估值似乎透支了未來1、2年的盈利增長。

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    2. 明白,其他例如愛康,微創,都好似升得透支左咁

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    3. 微創是多賽道, 按sum of the parts計算估值, 還算合理, 只是一旦醫療器械股的估值集體下調, 佢都難以獨善其身.

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    1. 如果有買家出合理價, 黑石肯定想賣的, 但現在殼股是有價冇市, 價賤兼且沒有什麼需求。

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  4. 偉哥, 近日如何? 3個仔女呢? 個女高定未呀? 見你講 2136 and 3898 真唏噓. Patron多不多新人加入呀?

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    1. 近日還好, 一家人抗疫都少外出, 趁這假期教識3個仔女打麻雀, 一家人晚晚都係開枱。教佢地打麻雀, 除了希望培養他們思考能力外, 也想藉此減少他們無所事事睇片、打機的時間。
      Patreon近兩個月都很穩定, 會員人數穩定下來, 不增不減了。

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    2. 偉哥, 留言有些古古怪怪, 以為send 唔到, 出了幾次, 見諒.
      哈哈, 打麻雀? 好呀.

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  5. ATMX公佈業績後,偉哥會如何排列其投資次序? 現價有沒有其他科技股吸引到偉哥的興趣去投資?

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    1. MX的盈利都超晒預期, 而AT也達致預期增長, 如果純睇增長不看估值的話, 基本上投資價值相若, 當然BABA有螞蟻金服上市的催化劑, 而小米則有望受惠於華為手機沒有芯片供應後可能停產。

      我上次小米在17元高追受創後, 短期沒有再買ATMX, 但之前幾個月個個月都有做BABA的SP收下權金。

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  6. 偉哥你好,想請教你對於中糧的看法,自業績供報後股價不斷下跌,及今天看到消息指,[今年中央冻猪肉储备合计投放41万吨],有點擔心,謝謝~

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    1. 你指1610? 業績公佈後有大戶趁好消息出貨, 不知是否預期豬肉價格將見頂回落? 我沒有深入研究, 但好多朋友都睇唔明點解股價會回落甚多, 或者可能是周期股要在低PE時沽出,沒有PE時買入的邏輯。

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  7. 請問偉哥有冇買科技股?對科技股有咩睇法?

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    1. 我沒有特別因為科技股節節高升而追入, 始終唔熟科技股, 也不知道這輪大升是否泡沫。

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  8. 偉哥,你好
    我想請教一下因帶量採購一些醫療器械相關股票大幅調整。853業績蝕6556萬美元, 但看細節在研發方面又由去年17%提高了24%遠多過同業。另外, 做心瓣的2500同9996, 在tavr的領域2500應該是較快有盈利的公司。想請問偉哥對醫療器械的前景點睇同埋帶量採購又對醫療器械股既影響會有幾大程度?

    美國方面放水似乎沒完沒了, 這樣下去會否導致美元崩盤從而衝擊到中美的股市?

    美國封華為購晶片, 2382和1478都有不少佔比屬華為, 相反2018有近6成都係做蘋果生意, 但三者皆被沽下來。而1478在中期業績非常不錯加上印度廠房即將投產估計可將產量提升1倍。另外蘋果預計在10月有新機發布會, 2018應當受惠。所以2018和1478是否被錯沽?抑或其實華為根本不會或很少程度上因美方封令而影響2282和1478的生意?

    謝謝偉哥。

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    1. 1. 醫療器械股我目前只持有853, 一來是抄Hillhouse功課, 其重倉持有這股, 也因為這股的多賽道發展, 相對上政策風險較低。2500及9996無疑是在很好的賽道, 但我不懂評估這條賽道的空間及未來的盈利能力, 所以我買了也有佈局TAVR的853。帶量採購對醫療器械的長遠影響, 即使專家們都眾說紛紜, 我自己也沒有能力去確定影響程度有幾大, 但長遠看應該難阻醫療器械的國產替代及受惠人口老化這兩大邏輯, 只是目前的估值是否已反映利好而已?

      目前來說, 還看不到美元崩盤的可能性, 始終人民幣仍無法挑戰美元的獨特地位。

      美國對華為的封殺, 在9月將會見到全面的影響, 我沒有研究2382、1478及2018 供貨多少給華為, 受影響程度有多大。 如果覺得2018及1478是被錯殺的話, 可以考慮是否趁低買入。

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    2. 偉哥答得好詳細, 謝謝偉哥

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  9. Hi, 偉哥,請問偉哥對物管牌版塊的看法。

    未來有些優質既物管會上市,我查過一些資料母公司銷售或者較大型而即將上市既物管當中比較強既有世茂股服務,融創服務,華潤服務,金科智慧,合景悠遊等。請教偉哥對這幾隻未來會上的物管大方向和增長質量的看法。

    1813會配送物管公司既機會較高,雖然1813比較細但近幾年銷售非常強,我提早已部署買入1813等結果。而813和1918相對1813的分派應該少很多,而最新內房因降負債等消息有回調,以策略來說值得現時加注/落注內房等分拆嗎?

    另外,1995,9928和9983都入左綜合指數,9月亦應該大機會入到港股通,3者業績標青尤其1995,但相對3者的股價和pe都處於高位,此消彼長,想請問偉哥對3者睇法。

    市面的物管股也愈來愈多,物管近兩三年都高增長高能見度高不受中美關係等因素而受市場垂青,但居安思危,物管的增長偉哥可見到未來的樽頸或有否一些潛在風險在即?請提點,唔該偉哥。

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    1. 1813會是全分派+集資, 是9928的模式; 813只是部份分派, 1918不清楚。未來上市的物管, 如果估值合理的話, 還是會有資金追捧的。至於是否預先買入內房等分拆, 恕我不提供買賣建議。

      至於物管板塊當前的看法, 我會在今晚寫篇看法, 預計過1、2天也會在Blogger平台轉載, 敬請留意。

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  10. 偉哥, 您好,請教幾個股票
    越秀1052,中國疫情受控比其他地區快而復蘇時間亦較其他地方早,高速公路早前已重新開始收費,雖然中期業績蝕2.88億,但現在的股價對比疫情前的派息約7%算高息,而實際上越秀的業務近在6月起已逐漸恢復中。如展望2021年,業績恢復正常並重新派息,我覺得現值可能被低估。請偉哥指教。

    日清1475,早前已經出左盈喜增長3成,日清有約6成做大陸生意,而早前水患可能影響短期糧食供應(我覺得對海底撈和九毛九的食物成本或多或少有影響,而呢兩隻股都處於高位),但日清亦可能因此短期銷售提升,雖未必有頤海段強勁,但亦算是內循環受惠股,請問偉哥我對日清既推斷俾啲意見。

    維亞生物1873,我搵左少少資料。今個月以約25億完成收購朗華製藥80%股權,維亞做cmo朗華做cdmo令維亞在cro既產業鏈走向全面化。維亞做中國生意為主,朗華做歐美為主亦有齊歐洲果邊既認證,收購後客戶網絡擴大,對未來盈利應有一定幅度的提升。朗華今年預期盈提高到1.6億pe約20倍,而朗華亦預計5年內在a股上市。維亞自發盈警後雖然股價有一定回調,但股價在5月公報收購後到現在約有1倍升幅。想請問偉哥對維亞未來股價點睇,還值得場回調吸納嗎?

    中匯382,我見偉哥有吸納返呢隻股一段時間,雖疫情對中匯都有影響,但以第3季業績也不差,而且6月又標地建新校區,9月的四會校區第一期亦完成交付,以pe計或發展力度應該都是有潛力的,請教偉哥對中匯既最新睇法。

    唔該偉哥指教

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    1. 1. 市場現在追逐增長股, 對於收息股的喜好只是一般, 所以即使明年恢復正常派息, 也難言會否回到以往的估值。

      2. 即食麵的市場競爭也劇烈, 可以比較一下1475、322的盈利能力及估值, 322我自己覺得估值也便宜的, 但大行似乎覺得即食麵的毛利率之後會受壓, 不妨參考一下券商的報告。

      3. 1873我沒有深入研究, 所以比唔到意見。這類醫藥股在雪球有很多行業專家的看法, 我自己覺得可以花些時間仔細看看各人的看法, 綜合各方意見去作出判斷。

      4. 中匯是我長期持股之一, 目前仍看好未來數年會有穩定的增長。

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  11. 注意风险! 哈哈

    凡事皆有两面08-28 12:49 · 来自Android
    $中国金茂(00817)$ $合生创展集团(00754)$

    合生现在15块多,金茂五块,三比一,股价比值非常不合理。

    朱老农身家数百亿,李总顶多数十亿,九牛一毛。

    朱老农不想当董事长就可以不当,想当随时可以当,李总随时可能被退休,一退休,工资都停。

    合生想卖楼马上可以多卖,不想卖随时可以不卖。金茂想多卖不一定能卖,想少卖也不一定敢少卖。

    合理比值,应该在五比一。如果金茂能涨到10元,合生股价在50元比较合理。

    就算市场不好,金茂跌到2元,合生也能维持在10元。

    路313108-28 14:58
    有钱任性。市场逻辑认为它不是老千啦。准备跟小股东分享啦!

    付出总有超额的回报08-29 21:30
    北上广城市中心地带靓地土储是所有房产公司最多的!
    沒有之一

    厚厚的雪道08-28 16:16
    市场把他从老千股重新定义为地产股,所以先翻一倍给他个地产股最低估值。。。
    新老板上任派息涨了几倍加上大额回购,如果年底派息也涨这么多估计值20吧

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  12. 偉哥,請教一下現時邊家銀行或者券商有20倍孖展用來打新股,都有乜條件先有20倍乙組?

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    1. 以前一向是輝立, 現在輝立20倍孖展的額度少左好多, 耀才間中也有開, 另外部份中資券商例如招銀等也有, 但現在IPO太多人參與, 所以20倍孖展額度太搶手, 唔容易爭到。

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    2. 多謝曬,請問知唔知道有乜條件可以保證20倍上乙組抽籤呢?比如至少要放入幾多資金,交易佣金要達到幾多等等?如果有渠道介紹下就更加感激不盡了!

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    3. 現在券商都好難保証比到95孖你, 除非你係大戶或者同經紀好熟, 可以幫你預留到孖展額。同埋而家要求不停在變, 好似輝立以前可以先搶額、到孖展截之前才入錢, 現在是搶到額就要入錢; 招銀以前也是可以先留額、確認有額才入錢, 現在一律要先入錢才可以搶額度, 每間的要求都不同, 也因應需求而不停在變, 所以今次我農夫山泉都搶唔到所需的95孖展額度, 只能在銀行做90%孖展。

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    1. 可以參考934, 賣的價格不差, 但市場好消息出貨, 估值依然低殘, 並沒有因為賣左管道而提升估值。

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  14. 偉哥,3978係唔係真係差成咁,通場真係唔睇好佢?

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  15. 偉哥,有何途徑查新股國配爆搶?

    1425、2198、1412和1733業績好估值廉,是否低估?

    我一向打新會看專家分析,不會首日早日下注。今次用華泰打新,但日日孖展都即清光。如我放錢入銀行,如何得知間行仲有無孖展?邊間行孖展會較充裕借唔晒?

    Thx

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    1. 縱觀今次券商孖展額, 耀才的90%孖展是最容易在首日獲得的, 其它的都唔容易搶, 而只要IPO狂熱持續, 情況只會越來越惡劣, 有心儀的IPO要第一日就去搶孖展, 不能好似以前咁, 等第2、3日睇定先去搶。按過往經驗, 熱門IPO HSBC及BOC通常都會開孖生, 恒生其次, 如果券商搶唔到, Plan B係呢幾間銀行, 孖展額比較充足。至於國配, 你只能看看有沒有機構投資者認識承銷團, 可以打聽到。

      太多中小型股的估值都好平, 但資金不喜, 即使幾平都升唔起。

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  16. 偉哥,想請問1981半年業績倒退4成,因電視劇業務受到影響,而高教就增長10%。可見影視業務有不確定性,如游戲股,紅既game就賺好多,唔紅會少賺多。這個時候,高教業務顯得非常重要。你認為日後佢高教業務能否大幅增長嗎?現時估值算不算貴?我對這隻股感興趣,因為之前睇過你提到1981的前景。謝謝!

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    1. 高教業務可以提供穩定的增長, 當然很重要, 而另一潛在增長業務是藝考及少年培訓業務, 我之前的文章有提過, 日後要看這業務能否提供發力, 如果這業務可以交到成績, 那現在估值不算貴, 但如果冇法提供預期的成績, 則目前估值已充份反映業務。

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  17. 偉哥較少參與科技股,是否因估值太高? 另外,請問現時現金比例大概多少?

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    1. 是的, 長年累月習慣買低估值的, 一時間好難完全可以拋棄舊思維, 轉買高估值或沒有盈利的科技股。

      現時現金比例維持約4成。

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  18. 偉哥農夫山泉抽左幾多?另外黎緊有d 咩ipo 會認購?謝謝

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    1. 兩張1百萬股及1張30萬股。

      黎緊的IPO估計中、大型的都會參與, 小型的IPO就未必參與。

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  19. 偉哥你好,別來無恙嗎?見你還是買進估值吸引的細價股仔,奉行你一貫的價值投資法,但你會完全放棄這做法,而買人熱炒的新經濟股,以博取更大更快的回報嗎?

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    1. 我現在主要是買估值相對便宜的大、中型股, 估值吸引的細價股仔已少左參與。

      新經濟股我都想加大參與, 但始終信心不足, 所以倉位還是有限。

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  20. 偉哥,明明1612唔係咁差,但股價點解咁弱?你點睇呢隻股?

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    1. 似乎市場覺得即使疫情持續, 但各國對呼吸機的需求已過左高峰期, 來年未必可以維持到這業績。

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  21. 偉哥, 你好

    之前見你在交易日誌寫會分四注增持853, 但當時仍未發盈警及子未出業績, 想請問你分四注入貨的看法是否有改變? 如沒有, 可否分享看法?

    另外,對1981的業績有何看法? 覺得疫情對其業績影响大嗎?

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    1. 853是屬於多賽道的醫療器械龍頭股, 目前仍然重金投入研發階段, 冇盈利是預期之中, 並不影響投資邏輯, 仍計劃分注買入。

      1981上半年盈利符合券商預期, 疫情對佢是有影響的, 主要是利潤高的國際預科課程收生不及預期。

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  22. 晚上要陪仔女開枱, 然後寫文章, 所以今月的留言時間就此完結, 下月再見。

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