tag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post3865229491672395831..comments2024-03-24T23:08:33.909+08:00Comments on 偉哥投資手札: 似曾相識燕歸來偉哥http://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comBlogger114125tag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-74291119656141878102013-07-09T22:11:29.391+08:002013-07-09T22:11:29.391+08:00問題只是他無把原料條數計入毛利,只計加工金額,所以條數睇落毛利好高。
假設加工價格是20,原料是5...問題只是他無把原料條數計入毛利,只計加工金額,所以條數睇落毛利好高。<br /><br />假設加工價格是20,原料是50,人工是10的話,用一般計原料方法的毛利是= 20/80=25%,如果用盈利時的方法是計,即是20/30=66%,這樣你就有毛利偏高的錯覺了。<br /><br />這樣東西是招股書已提及的問題,需要留意。Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-69863137254340669412013-06-26T23:30:18.470+08:002013-06-26T23:30:18.470+08:00有時候工業股的毛利率高過30%會令人感到不安。有時候工業股的毛利率高過30%會令人感到不安。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-5609123089394963242013-06-26T23:03:26.506+08:002013-06-26T23:03:26.506+08:006838我60幾仙買過,之後1.15沽左少少,1蚊又買番,點知就唔是路
有人認為錶帶股來講毛利唔高...6838我60幾仙買過,之後1.15沽左少少,1蚊又買番,點知就唔是路<br /><br />有人認為錶帶股來講毛利唔高,但我只是認為是入帳問題,不過最重要的問題,他派息可牌維持多久?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-56275505714898801152013-06-26T01:57:12.244+08:002013-06-26T01:57:12.244+08:00大家可能會比較好奇我持有什麼股及買入原因,故此這兩天有空我會整理一下,簡單寫寫。
持股眾多,兼時間...大家可能會比較好奇我持有什麼股及買入原因,故此這兩天有空我會整理一下,簡單寫寫。<br /><br />持股眾多,兼時間有限,故真的只能講講大方向,有興趣的朋友就要自行深入研究。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-34808510478746417342013-06-26T01:41:28.962+08:002013-06-26T01:41:28.962+08:00Hi 然仔,買2300的最主要原因是估值平。現價的估值相當於6倍市盈率左右,股息率也有6.5厘,應該...Hi 然仔,買2300的最主要原因是估值平。現價的估值相當於6倍市盈率左右,股息率也有6.5厘,應該已反應了盈利倒退的負面因素。<br /><br />我自己覺得合理估值應該是3.6元左右,即相當於歷史市盈率8倍、股息率5厘,故現價買入具有一定的值博率。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-64687484562583919412013-06-26T01:34:35.104+08:002013-06-26T01:34:35.104+08:00Hi 阿楊,很高興看到你已經可以擁有獨立分析的能力。
921都有留意,期待今年會恢復派息。兩隻同類...Hi 阿楊,很高興看到你已經可以擁有獨立分析的能力。<br /><br />921都有留意,期待今年會恢復派息。兩隻同類股當中我暫時偏好有息派及屢獲大股東增持的382,當然如果921股價再跌多些,我都有興趣入。<br /><br />至於6838,之前3月公佈業績時都有留意,估不到原來股價又快回到起步點。<br /><br />至於15,買入主因是其盈利能力及資產折讓大,其次是終於開始派息。你有時間可以研究下此股。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-37243305583725196852013-06-26T00:50:06.088+08:002013-06-26T00:50:06.088+08:00偉哥你好,
我是剛進入股場不久的新手,經朋友介紹來到呢度學一些股票估值和分析技巧,很高興見到你番來...偉哥你好,<br /><br />我是剛進入股場不久的新手,經朋友介紹來到呢度學一些股票估值和分析技巧,很高興見到你番來!<br /><br />尋日見到你入左2300同3399,小弟之前都未查找過呢兩隻股票,所以搵左下,有點不明白的地方,希望偉哥你如果有空的話指點一下迷津。<br /><br />2300是做煙草包裝印刷的工業(佔九成),年報指出上年盈利下跌來自招標系統的新競爭,似乎未有利好消息保證盈利能回升,近年EPS及盈利都在跌軸。不過此股派息多而穩利,以上年股息不計特別息有6.5厘。翻查過得知你多次出入此股,可否告知一下你特選此股的原因?<br /><br />想從偉哥你揀股方法汲取多點心得!然仔noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-14776816692522931462013-06-26T00:33:46.877+08:002013-06-26T00:33:46.877+08:00Hi TT, 預期市盈率無非就是 "市值/預期盈利"。
Hi 文仔,893我不...Hi TT, 預期市盈率無非就是 "市值/預期盈利"。<br /><br />Hi 文仔,893我不知會否於明年重提私有化,但此股的估值實在很低,故忍不住買入。<br /><br />Hi ricky,1038是比較穩健的股票,不過現價我自己覺得值博率一般,如果可以跟隨大市回落,跌多5-10%才開始分段買入就最好。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-86268759999108864712013-06-26T00:22:39.699+08:002013-06-26T00:22:39.699+08:00Hi Guanzi, 個人認為503只是跟隨大市回落,其除息後跌了約15%,在此市況下此等回調幅度並...Hi Guanzi, 個人認為503只是跟隨大市回落,其除息後跌了約15%,在此市況下此等回調幅度並不異常。<br /><br />888目前的估值並不算特別低,但基於往績來看,此股的盈利及派息都比較穩定,其實適合當做收息股來持有。<br /><br />以你的倉位之大,其實可以考慮增加持股數目,以分散風險。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-8115592055984568782013-06-26T00:15:29.062+08:002013-06-26T00:15:29.062+08:00Hi 大頭蝦,其實我看到912報表內那段附注,也有些奇怪,因為只是相差一個幾月,為何收入及盈利會相差...Hi 大頭蝦,其實我看到912報表內那段附注,也有些奇怪,因為只是相差一個幾月,為何收入及盈利會相差如此之鉅?根據其說法:<br /><br />"綜合收益表所包括自收購日期起由信佳技術有限公司貢獻的收入為152,758,000港元。於截至二零一三年三月三十一日止年度內,所收購業務亦自收購日期起貢獻溢利13,533,000港元。<br />假若信佳技術有限公司的餘下50%股本權益在二零一二年四月一日起已綜合入賬,則綜合收益表顯示的備考收<br />入為1,108,922,000港元,而備考溢利為78,887,000港元。"<br /><br />即是說由2012年4月至2012年5月期間,信佳技術的收入是9.56億元,而溢利是6500萬元左右,這些收入及溢利是一次性還是經常性? 看了份業績,都找不到解釋,可能要等有機會出席股東大會時問一問何解。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-48342539546993655222013-06-26T00:03:46.643+08:002013-06-26T00:03:46.643+08:00Hi 呀B,1126我有貨,但不算重貨,始終此股有一段慘痛的回憶及教訓,難以放心持重貨。此股的盈利是...Hi 呀B,1126我有貨,但不算重貨,始終此股有一段慘痛的回憶及教訓,難以放心持重貨。此股的盈利是非常難估的,千萬不要因持有重貨而作出過於樂觀的預期。<br /><br />基本上,市況好時工業股的合理估值也是8-9倍PE;市況差時估值跌到5-6倍也是正常。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-40120793049200656462013-06-25T23:41:07.250+08:002013-06-25T23:41:07.250+08:00#2078
1. 半年盈利 (包括稅務回撥)才2.48億元,但派息却達2.9億元,比盈利更多,非常不...#2078<br />1. 半年盈利 (包括稅務回撥)才2.48億元,但派息却達2.9億元,比盈利更多,非常不尋常。如此派高息的目的似乎是要托高股價......想沽貨?<br />2. 此股利得稅長期偏低,只是5.5%左右,我沒有詳細研究原因。<br />3. 毛利率由過往兩年平穩的24、25%左右,突然升至上半年的30%,我沒有詳細找原因。<br /><br />1. 大股東持有75%,派高息可能是他們缺水<br />2. "根據澳門法律,我們於澳門的附屬公司澳普澳門因作為離岸商業服務公司而豁免繳納澳門的所得稅" <br />http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0205/LTN20130205889_C.PDF (第30頁)<br />3. "至於期內的毛利率,於期內整體毛利率為30%,於二零一二年同期的25%相比錄得淨增長<br />。5%。整體毛利率增長主要是由於期內電子產品配件分部轄下的電腦數控產品銷售額增長<br />本集團三個業務分部的毛利率分別為電子產品配件分部33%(二零一二年同期為24%)、建<br />築及工業產品分部27%(二零一二年同期為27%)及澳普利發品牌產品26%(二零一二年同期<br />。"<br />http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0606/LTN20130606388_C.pdf<br /><br />自己感覺隻股應該唔算好估感,又是水記核數,所以暫時都是打算HOLD耐少少。VCnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-190983282301610892013-06-25T23:07:54.128+08:002013-06-25T23:07:54.128+08:00偉哥..你終於回來了=)
以前一直有跟進你的投資 學到好多野!
1126我都重貨..
現價6億市...偉哥..你終於回來了=)<br /><br />以前一直有跟進你的投資 學到好多野!<br /><br />1126我都重貨..<br />現價6億市值都冇..<br />現金2.5億 9%息率<br />市值-現金=3.5億<br />你估佢今年有冇機會賺到兩億?<br />假如有機會就只得2倍-3倍pe?<br />當市場轉向時 此等工業股可否到達7-10倍pe<br />其實我都幾有信心.聽埋偉哥分析會更好.謝謝你呀b~noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-87281220050399431302013-06-25T23:05:36.892+08:002013-06-25T23:05:36.892+08:00VC Cing,
於二零一二年五月,本集團進行業務合併,向當時的共同控制實體信佳技術有限公司的另...VC Cing, <br /><br />於二零一二年五月,本集團進行業務合併,向當時的共同控制實體信佳技術有限公司的另一位股東收購信佳技術有限公司其餘50%股本權益。<br />--------------------------------------<br />呢度余下嘅50%係2012年5月收購,912會計年度喺2012年4月開始,二者僅僅相差1個月,就算2014年全數入賬多咗1個月嘅數,溢利又會相差好多嗎?<br /><br /><br />大頭蝦Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-20362481100284315492013-06-25T22:51:01.577+08:002013-06-25T22:51:01.577+08:00Hi 伟哥,朗生(503)现在跌的较深,是否和公司基本面有关?Hi 伟哥,朗生(503)现在跌的较深,是否和公司基本面有关?Guanzihttps://www.blogger.com/profile/07690627586169588272noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-16105520076830075042013-06-25T22:48:14.876+08:002013-06-25T22:48:14.876+08:00To 大頭蝦:
偉哥意思是信佳技術係2013年既數係自收購日期起,2014年就可以計足全年To 大頭蝦:<br />偉哥意思是信佳技術係2013年既數係自收購日期起,2014年就可以計足全年VCnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-62675833545201563572013-06-25T22:34:32.286+08:002013-06-25T22:34:32.286+08:00偉哥 說:
Hi肥B,下年有賣地收益入帳約1.45億元入帳,我相信應該會有特別息派。
另外,留意業...偉哥 說:<br />Hi肥B,下年有賣地收益入帳約1.45億元入帳,我相信應該會有特別息派。<br /><br />另外,留意業績當中一段附註:<br /><br />"綜合收益表所包括自收購日期起由信佳技術有限公司貢獻的收入為152,758,000港元。於截至二零一三年三月三十一日止年度內,所收購業務亦自收購日期起貢獻溢利13,533,000港元。<br />假若信佳技術有限公司的餘下50%股本權益在二零一二年四月一日起已綜合入賬,則綜合收益表顯示的備考收<br />入為1,108,922,000港元,而備考溢利為78,887,000港元。"<br /><br />明年"信佳技術有限公司"將會全數入帳,可以為集團帶來多少盈利?<br />--------------------------------------------------------------<br />偉哥:<br />我唔係好明,偉哥,信佳技術喺2013年綜合收益表中已經全數入賬,貢獻溢利13,533,000港元。明年,2014年,仲有咩數可以入賬?<br /><br />大頭蝦Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-43881572077001266012013-06-25T22:26:53.158+08:002013-06-25T22:26:53.158+08:00偉哥,想請問通常你既預期市盈率點定出尼?
TT偉哥,想請問通常你既預期市盈率點定出尼?<br /><br />TTAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-91745925899053392852013-06-25T22:23:46.510+08:002013-06-25T22:23:46.510+08:00对不起,上面的信息是我发的。
Guanzi对不起,上面的信息是我发的。<br /><br />GuanziAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-25841689942774090112013-06-25T22:21:54.549+08:002013-06-25T22:21:54.549+08:00Hi, 伟哥, 目前我主要持有稻香(573),朗生(503),BYD(1211),李氏(950).合...Hi, 伟哥, 目前我主要持有稻香(573),朗生(503),BYD(1211),李氏(950).合生元(1112).由于雅士利被收购,所以目前我想用它买888.不知道你对888的估值如何?我觉得它应该值1.5, 目前我主要的持股是消费和医药小盘股. 谢谢.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-62958978065393136382013-06-25T21:16:34.289+08:002013-06-25T21:16:34.289+08:00今天剛買了893.雖然私有化失敗後股價直插到底.但來年應該再夫私有化.成功機會頗大.
買落第一注試試...今天剛買了893.雖然私有化失敗後股價直插到底.但來年應該再夫私有化.成功機會頗大.<br />買落第一注試試.文仔noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-28070885288059314292013-06-25T21:03:52.828+08:002013-06-25T21:03:52.828+08:00Hi 偉哥,1038長建想現價買入把算長揸,希望有每年15%增長(連股息)OK嗎?Hi 偉哥,1038長建想現價買入把算長揸,希望有每年15%增長(連股息)OK嗎?Ricky Lamhttps://www.blogger.com/profile/05105485848632268337noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-35096780458521696752013-06-25T21:03:44.912+08:002013-06-25T21:03:44.912+08:00本來今天不太高興,因為在 $1.38 沽了 126,顯然沽早了,但得悉偉哥回歸,登時心花怒放!! 真...本來今天不太高興,因為在 $1.38 沽了 126,顯然沽早了,但得悉偉哥回歸,登時心花怒放!! 真的,我一直當偉哥是我的啟蒙,記得當年我初出茅廬,每天必做的便是來這逛逛,因為偉哥的分析相當獨到和精闢,對初學者很有幫助!<br /><br />對了偉哥,見你買了 382,你覺得 921 和 751 有投資價值嗎?我頗為喜歡 921,雖說家電下鄉已完結,但個人認為這對大型家電商如來說是利多於弊,而且從首季業績看來它的現價仍相當便宜。<br /><br />另外,偉哥有沒有研究過6838?又是一隻高息股,但很低調,資料也不多,個人已持有近一年,收了兩次息,很滿意。<br /><br />最後,能否分享買入 15 的理由?是因為資產折讓?還是看好建築業?類似的股票如404, 406, 480, 385, 711 等是否在考慮之列?<br /><br />謝謝!阿楊noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-57172361368639266762013-06-25T20:20:10.886+08:002013-06-25T20:20:10.886+08:00關於3378及659,3378我認識較少,因為印象中應該只是買過一兩次而已,近兩年少再買此股,主因是...關於3378及659,3378我認識較少,因為印象中應該只是買過一兩次而已,近兩年少再買此股,主因是撇除特殊收益,盈利是逐年下跌,尤幸派息尚可維持。此股現價的估值還算可以,但是否值得買入及中長線持有就要自行斟酌。<br /><br />至於659,我以往的愛股之一,也是新世界系當中最正氣的一隻股。此股最厲害之處是每年的帳目都有一大堆特殊收益與虧損入帳,你要逐項逐項剔除才可以看到真面目。另外,每年派息比率都穩定維持在5成左右,而大股東例以以股代息來收取股息。唯一隱憂是上年收購公路經營權,以至負債大增。<br /><br />上半年盈利扣除特殊收益,約每股0.5元左右,如果下半年盈利相若的話,即全年盈利1元,跌至10元邊,預期市盈率10倍可以考慮開始吸納。偉哥https://www.blogger.com/profile/08277235755471085935noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3301536840960275863.post-79178161987503923012013-06-25T19:49:51.838+08:002013-06-25T19:49:51.838+08:00dear 偉哥
真係佩服,long 國指賺錢
今朝大市非常恐慌,上証人踩人
可惜小弟早上沒勇氣...dear 偉哥<br /><br />真係佩服,long 國指賺錢<br /><br />今朝大市非常恐慌,上証人踩人<br /><br />可惜小弟早上沒勇氣撈貨,下畫買回部份之前沽出既股票,但數量不多<br /><br />是的,都面對過幾次大跌週期,發覺人性依舊,自己情緒也一樣受市況影響<br /><br />有很大進步空間,哈哈<br /><br />大市大波動不適合我(往績如此),買賣兩閒整固後向上突破trading range 係我強項<br /><br />kk<br /><br />Anonymousnoreply@blogger.com